我国PVC工业市场分析
本期分析师 陈 杰
2005年，我国国民经济快速发展，特别是房地产业和汽车行业的快速发展。在宏观经济向好、国内需求旺盛
等因素作用下，我国PVC工业继续保持着快速增长的势头，改建、扩建、新建项目纷纷上马，国内PVC生产装置能
力不断扩大，装置规模日趋经济合理，工艺技术水平不断提高，产品产量不断增加，行业整体实力进一步加强。
2005年回顾：产能产量急速扩张
华北华东占据半壁市场
2005年全球PVC产能达到3407万t/a，其中北美854.3万t/a，南美139.5万t/a，西欧640.8万t/a，东欧
20.0万t/a，中东及非洲124.8万t/a，亚太地区1627.6万t/a。1995～2005年，我国PVC产能与产量年均增长
率分别为16.3%和15.5%。近几年，受国内市场供不应求、原油价格上涨导致PVC价格高涨的影响，国内掀起了PVC
建设高潮，产能迅速增加，产量直线攀升。
2005年，我国有PVC生产企业约80家，总产能达到972.0万t/a，见表1；平均生产规模超过12.0万t/a，
其中齐鲁石化公司产能最大。2005年我国PVC产量达到649.2万吨，同比增加29.0%，占2005年五大合成树脂产
量的近30%。
从2005年我国PVC企业分布情况看，主要集中在华东、华北和西部地区（包括西北和西南），其中华东、华北、
西部地区生产企业较为集中，产能和产量分别占全国的33.4%、33.l%、23.6%和36.1%、29.0%、18.5%。
电石法举足轻重
VCM是生产PVC的单体，98%的VCM 都用来生产PVC，其余用于生产聚偏氯乙烯（PVDC）和氯化溶剂。在发达
国家，乙烯法已占到VCM生产工艺的93%。从全球VCM生产技术现状和发展趋势看，乙烯法VCM居主导地位，但随
着近期乙烯价格的上涨，电石法又迎来新的机遇。
在我国，VCM生产主要有乙烯法和电石法两种工艺。除此之外，一些PVC生产企业还采取进口VCM或二氯乙烷
（EDC）来生产PVC。
由于受原料乙烯、VCM、EDC供应紧张，以及工艺装置投资高等因素的影响，乙烯法PVC的发展在我国受到较
大制约。与此同时，电石法PVC装置具有投资较低、工艺流程简单等特点，在我国形成了电石法PVC和乙烯法PVC
长期共存的局面。
2005年，我国采用乙烯为原料生产PVC的产量为246.7万t，占全国PVC总产量的38%；采用电石法生产PVC
的产量为402.5万t，占全国PVC总产量的62%。目前，电石法PVC在我国PVC生产中仍占据主导地位，在PVC产
量的增量中也占有较大的比例。
从PVC生产工艺分布看，我国PVC生产路线有明显地域倾向性。石化系统及相关企业与合资企业的PVC生产全
部采用乙烯法，西部、中部地区则多采用电石法。
出口有望持续见涨
2005年，我国PVC进口量166.1万t，同比减少21.3%；出口量15.1万t，同比增长245.5%。由于我国主要
采用电石法生产PVC，成本较低，在满足国内需求的同时，出口逐年递增，2005年表现尤为明显。据业内人士分析，
2006年我国PVC出口仍将有大幅提高。见表2。
市场消费逐年扩大
2005年，我国PVC产量649.2万t，同比增长29.0%；表观消费量800.4万t，同比增长12.7%；PVC产量消费
比81.1%，是我国五大合成树脂中产量消费比最高的。见表3。
表1 2005年我国PVC主要生产企业产能、产量及原料路线 万t/a
企业名称 产能 产量/万t 产量同比增长/% 原料路线
中国石化齐鲁股份有限公司 60.0 58.6 155.6 乙烯
天津大沽化工股份有限公司 50.0 41.0 29.6 电石、VCM
上海氯碱化工股份有限公司 42.0 32.6 -4.56 乙烯
天津乐金大沽化学有限公司 34.0 27.9 -19.6 VCM
宜宾天原股份有限公司 32.0 25.2 29.1 电石
四川金路集团股份有限公司 24.0 24.4 41.4 电石
河北沧州化工实业集团有限公司 29.0 22.1 -18.0 电石、EDC
天津渤海化工有限责任公司 25.0 19.2 83.9 电石、VCM
新疆天业股份有限公司 26.0 19.0 206.1 电石
江苏江东化工股份有限公司 28.0 18.0 13.7 电石、VCM
苏州华苏塑料有限公司 20.0 17.6 1.2 VCM
昊华宇航化工有限责任公司 18.0 15.8 67.5 电石
山西榆社化工股份有限公司 17.0 14.5 99.5 电石
北京化二股份有限公司 16.0 14.2 -11.4 乙烯
新疆中泰化学股份有限公司 14.0 14.1 19.7 电石
南通江山农药化工股份有限公司 16.0 11.8 17.2 电石、VCM
其他 521.0 272.8
全国合计 972.0 649.2
表2 2005年我国PVC进出口统计 万t
名 称 进口量 出口量 净进口量
聚氯乙烯 166.1 15.1 151.0
聚氯乙烯（纯） 130.7 11.9 118.8
未塑化聚氯乙烯 24.4 0.7 23.7
已塑化聚氯乙烯 11.0 2.5 8.5
表3 近年我国PVC市场供需及消费状况 万t/a
年份 产能 产量 进口量 出口量 表观消费量 产量消费比/%
2000 320.0 238.7 192.4 4.1 427.1 56.0
2001 423.5 287.7 250.8 3.6 534.9 54.0
2002 425.5 338.9 225.1 3.8 560.2 60.1
2003 485.0 410.0 229.3 4.5 634.7 65.1
2004 650.0 503.2 211.0 4.3 709.9 71.0
2005 972.0 649.2 166.1 15.1 800.4 81.1
受国内建筑业迅猛发展的拉动，PVC在建材加工市场消费快速成长。截至2005年底，国内PVC消费量仅次于
PE和PP，居第3位。在国际上，我国PVC产能和产量均仅次于美国，而消费量则位居首位。
PVC消费主要分为两大类：①软制品，主要包括薄膜、电线电缆、人造革、地板砖、塑料鞋、织物涂层以及一
些专用涂料和密封剂等；②硬制品，主要包括管材、管件、异型材、板片材、瓶等。近几年，我国PVC消费仍然以
软制品为主，约占PVC总消费的近60%。随着我国建筑业的大力发展，住宅室内管材、型材、装饰材料、建筑和家
具用板材对PVC的消费需求不断增加，我国PVC硬制品的比例将进一步提高。
2006年展望：电石法PVC价格优势明显
电石发展速度过快 市场供大于求
受国家宏观经济发展速度整体适度回落的影响，2006年国内电石市场供大于求的市场压力依旧存在，PVC市场
需求不旺，使电石市场价格仍将在较低范围内波动。2006年将是电石行业全面调整的时期，但能源价格的不稳定，
物流成本的提高，将有可能对电石市场价格产生一定影响。
1.电石价格将持续低位徘徊
2005年，我国电石市场价格在大幅波动中总体呈现连续下降的态势。2005年电石平均出厂价格由上半年的2450
元/t降至年末的2150元/t，下降幅度达12%。目前，国内电石平均出厂价格大约为2250元/t，北方地区电石出厂
价格较低，为1850元/t，南方地区电石出厂价格较高，为2450元/t。各地区的平均出厂价格分别为华北地区2200
元/t，西北地区1950元/t，东北地区2300元/t，中南地区2400元/t，华东地区2450元/t，西南地区2300元/t。
电石价格大幅回落的主要原因是产能迅速扩大和下游行业需求不足。由于电石产能远远大于市场实际需求，装
置平均开工率仅为56%；电石下游行业，尤其是PVC市场需求不旺，对电石市场产生了较大压力。近几年，我国电
石产量年均增长幅度始终保持在20%以上，处于快速发展时期。2005年全国有大、小电石生产厂家500余家，而且
尚有一大批地方小电石厂未统计在内。由于上述原因，预计2006年电石价格仍将在较低范围波动。
2.小规模电石装置将淘汰
2006年我国电石产量预计将达到1000万t。前几年，国内电石生产装置主要是以开放式小吨位电炉为主，其特
点是能耗高、污染重，资源有效利用率较低。2005年国家发展改革委对电石生产装置的技术改进提出了严格要求
和限制：1万t/a以下生产装置全部淘汰，l万t/a以上的生产装置限期改造成环保型全封闭装置。目前，我国电
石生产正向大吨位、环保、节能、有效提高资源利用率方面发展。
3.西北电石法PVC发展看好
受资源与分布的影响，我国电石生产企业主要集中在北方地区，其中，华北地区产量为410万t，占总产量的46%；
西北238万t，占27%。电石生产消耗大量电力，电力的平稳供应是电石生产的基础保障。2005年电石市场价格持
续回落同国内电力供应好转有直接关系。2005年我国电力市场由供不应求转为供需平衡，总发电量可以达到2.5
万亿kw·h。尤其是我国西北地区，目前已经出现了地方电力过剩局面，这将为降低电石生产成本起到积极作用。
高速增长的PVC市场及高位徘徊的PVC价格，引发了PVC装置建设的投资热潮，同时也激发了电石行业扩能改
造与新装置建设的热潮。一方面，目前我国电石工业处于新飞跃发展时期，电石生产向西部具有电力、煤炭和生石
灰资源优势地区集中，形成区域性低成本生产优势；另一方面，我国乙烯资源紧张，电石资源相对丰富且电石法
PVC投资少、设备简单。因此，电石法PVC在我国仍将存在相当长的一段时期。
4.PVC工业的超常增长，进一步加快了电石生产装置新建和扩建速度
目前我国电石产量的60%以上用于PVC生产，消费比例呈逐年上升趋势。由于PVC市场需求强劲，电石法PVC装
置能力迅速增加，电石产量直线攀升。国际原油价格高涨，VCM到厂费用折算人民币超过7000元/t。较高原料费
用压缩了产品的利润空间，使得PVC企业为生存寻求低成本原料，加大了对电石法PVC的选择和投人。同时，由于
PVC产业的发展速度低于电石产业的发展速度，从而出现电石供大于求的局面加剧电石行业的价格竞争。
5.影响电石法PVC发展的不利因素
首先污染严重，其次资源消耗过大，再有生产单体氯乙烯的氯化汞催化剂有污染并面临短缺。目前仅个别企业综
合处理电石渣，随着国家环保力度加大，电石企业将面临更大的压力。
乙烯法竞争力稍逊
目前，我国乙烯法PVC生产装置主要分布在中国石化、外资企业及东部沿海沿江城市，包括齐鲁石化、北京化
二、上海氯碱、天津大沽化、沧州化工、锦化氯碱、无锡化工集团、江苏江东集团、天津LG、江苏华苏及2005年
投产的台塑宁波等。由于目前石油价格高位运行，乙烯法与电石法相比竞争力稍弱。但是如果大规模、高技术、注
重产业链的发展，乙烯法PVC并非无利可言。
新建装置集中西部
2005～2006年，我国陆续投产数十套PVC装置，合计产能687万t/a，其中2005年新增322万t/a，增长49.5%，
预计2006年，PVC产能将达到1337万t/a，其中，电石法PVC扩能的速度超过乙烯法PVC，建设项目包括：上海
氯碱与宁夏英力特化工、英力特电力公司合资在宁夏建设的40万～50万t/a装置，内蒙古临海与香港中策投资40
亿在乌拉特前旗建设的50万t/a装置，山西阳泉煤业的50万t/a装置等。
在新扩建及拟建的PVC装置中，电石法占较大的比例，且主要集中在我国西北部，如新疆、陕西、四川、宁夏
和内蒙古等地，未来西部地区将成为我国PVC生产的重要地区之一。
前两年电石行业大规模低水平超常无序重复扩产，其后果是使目前电石市场面临极大的困境与压力。对于2006
年进入产业调整期的电石行业，形成产业规模、降低生产成本、合理有效地利用资源、提高生产装置的技术水平与
环保水平、促进电石工业与氯碱工业有机结合，是行业重要的发展方向。
近几年，我国PVC消费一直呈高速增长，引起国内外资本的高度重视，也引发了新一轮的PVC建设热潮，我国
PVC行业已经形成各方争夺市场的竞争局面。面对新的形势，PVC生产企业必须保持清醒的头脑，采取有效的措施，
积极应对未来的挑战。