我国PTA供需分析及市场预测
亚洲产需贸比例上升
　　2005年世界PTA产能达3422.1万t/a,表观消费量达3145万t,同比分别增长8.5%和6.2%,由于当年新增产能
较多,开工率由96%下降至94%。
　　目前,亚洲是全球PTA最主要的生产基地,而北美和西欧地区的生产能力远远低于亚洲,2005年上述3个地区
PTA产能分别为2485万t/a、529万t/a和318万t/a,分别占世界总产能的72.6%、15.5%和9.3%,亚洲所占比例较
2004年提高约1个百分点,而北美及西欧的比例则均略低于上年。亚洲地区PTA的高速发展主要来自中国大陆及台
湾和韩国的增长,2000～2005年这3个地区产能分别增长了411万t/a、163万t/a及110万t/a,分别占亚洲地区
新增生产能力的49.0%、19.4%和13.1%。
　　在众多PTA生产企业中，全球排名前10位的生产企业产能合计约为2060万t/a，约占世界产能的60%。BP公
司排名第一位，其PTA产能较2004年增加32万t/a，达到约737.6万t/a，同比增长4.5%（见表1）；中国石化集
团的PTA产能达到258.4万t/a，居第二位。随着中国石化下属企业一系列装置的扩建及新建，其PTA产能将继续
有较大幅度的提高。另外，亚洲地区中国台湾、日本、印度及韩国等国家及地区PTA生产企业的产能位于世界前列。
上述PTA生产企业多拥有自己的专利技术，如BP等，在世界较多地区建有独资或合资企业，且装置规模较大。
表1  2005年世界主要PTA生产公司及其产能     万t/a
排名    国家       公  司        产能
   1    英国    BP                737.6
   2    中国    中国石化集团    258.4
   3    中国    台塑集团        160.0
   4    墨西哥    Grupo Alfa        155.1
   5    日本    三井化学        152.1
   6    日本    东帝士集团        145.2
   7    印度    信赖工业        128.0
   8    日本    三菱化学        122.3
   9    法国    道达尔            101.6
  10    韩国    湖南石化        100.0
其他                            1361.8
总计                            3422.1
　　世界PTA的消费也集中在亚洲、北美及西欧地区,2005年上述三个地区消费量分别占世界总消费量的74.4%、
14.0%和7.2%,亚洲消费所占比例较2004年提高1.3个百分点,而北美及西欧的比例则均略有下降。近年世界PTA
需求的快速增长主要来自于聚酯的需求旺盛。
　　世界PTA主要贸易量集中在亚洲地区,2005年进出口量分别占世界总量的71.1%及65.9%;西欧地区则分别占
14.6%及20.1%;北美地区分别占5.9%及11.3%。北美及西欧地区是世界PTA主要净出口地区,而亚洲、中南美、非
洲和中东欧是主要净进口地区。从近几年世界PTA的贸易趋势来看,亚洲地区贸易量占世界总贸易量的比例逐年上
升,西欧地区略有下滑,而北美地区呈下降的趋势。
　　目前,世界PTA主要用于生产聚酯,占PTA总消费量的98%以上,而PTT(聚对苯二甲酸丙二醇酯)与PBT(聚对苯
二甲酸丁二醇酯)在工业化生产规模较小,目前对PTA的需求量仅约40万t。
　　未来几年世界PTA工业仍将快速发展,预计2010年世界PTA产能将超过4952万t/a,新增产能主要来自亚洲地
区,尤其是中国大陆、印度、泰国及中国台湾等地区的新增生产能力较多。中东、北美及西欧等地的新建计划不多,PTA
生产能力增速相对较缓。而未来世界PTA的消费结构变化不明显,用于生产聚酯的比例仍将超过98%。
国内供需增长迅猛
　　1.生产
　　随着厦门翔鹭石化企业有限公司、中国石化仪征化纤股份有限公司、珠海碧阳化工有限公司、浙江华联三鑫石
化公司及浙江逸盛石化公司等企业PTA新建及扩能项目的投产，我国PTA行业迅猛发展，2005年总产能达到595.9
万t/a(见表2），产量约为556万t，分别较2004年增长32.3%和25.7%。
表2  2005年我国PTA主要生产企业及产能统计     万t/a
       企业名称                 产能
厦门翔鹭石化公司            120.0
仪征化纤股份有限公司         95.9
扬子石化股份有限公司         60.0
浙江华联三鑫石化公司         60.0
浙江逸盛石化公司             60.0
珠海碧阳化工公司             53.0
上海石化股份有限公司         40.0
洛阳石化分公司                 32.5
天津石化分公司                 30.0
辽阳石化分公司                 27.0
济南正昊化纤新材料有限公司     10.0
乌鲁木齐石化分公司              7.5
合计                        595.9
　　我国PTA几乎全部用于生产聚酯。由于聚酯工业的迅猛发展，尤其是东南沿海地区民营企业的迅猛发展，使得
我国PTA需求一直保持着快速增长的势头。2005年我国聚酯产量约1400万t，消费PTA约1200万t用于生产PBT
等工程塑料的PTA消费量仅约5.1万t。
　　2.进口
　　虽然我国PTA产能迅猛增加,但由于下游聚酯需求旺盛,PTA进口量逐年增加(见表3)。据海关统计,2005年我
国PTA进口总量649.1万t,较2004年增加约77万t,进口约占国内表观消费量的54%。
        表3  2005年我国PTA供需情况           万t
年份    产量   进口量  出口量   表观消费量    自给率/%
2004    442.4    572.1    0.6          1013.9        43.6
2005    556.0    649.1    0          1205.1        46.1
同比/％     25.7     13.5    —              18.9         —
　　2005年我国以一般贸易方式进口的PTA达到512.5万t，约占进口总量的79.0%，所占比例较上年下降约12
个百分点；来料加工贸易方式进口约为82万t，约占进口总量的12.6%，比例较上年上升8个百分点；其他贸易方
式如保税仓库货物及保税区转存的进口比例也提高约4个百分点。近年我国民营企业新建聚酯项目较多，对PTA的
需求量大。由于这些民营聚酯企业基本都没有上游装置，其所需的原料PTA只能依靠进口，所以我国PTA的进口企
业中大多为民营及合资企业，主要集中在东南沿海地区。
　　2005年我国PTA的进口主要来源于周边国家及地区，其中韩国、中国台湾、日本、印尼、泰国和沙特的进口
量合计占PTA进口总量的95.9%（见表4），而近年我国从北美地区进口的PTA逐年减少。
表4  2005年我国PTA进口主要来源地及比例      万t
国家/地区             数量          所占比例/%
韩国                266.6            41.07
中国台湾            195.7            30.15
日本                 54.0              8.32
印尼                 50.0             7.70
泰国                 38.8              5.98
沙特                 17.5              2.70
其他                 26.5             4.08
合计                649.1            100.0
　　近年来，我国PTA的进口主要集中在东南沿海地区，主要由于这些地区是我国的聚酯生产基地（见表5）。2005
年我国进口PTA较多的省市主要为浙江省、江苏省、上海市和山东省，分别约占我国PTA进口总量的40.1%、33.4%、
13.5%及3.1%，其中江苏省进口较上年增加约95万t，所占比例上升12个百分点。
表5  2005年我国PTA进口主要省市及比例    万t
省市             数量         所占比例/%
浙江省            260.0            40.05
江苏省            216.9            33.42
上海市              87.6            13.50
山东省              20.0              3.08
四川省              17.8              2.74
福建省              12.6             1.94
其他              34.2              5.27
合计            649.1           100.0
　　3.市场走势回顾
　　自2003年下半年开始，国际市场原油价格逐渐攀升，原料成本居高不下、下游需求较旺等因素都使得PTA产
品价格呈现稳步上升的趋势，2003年10月达到当年最高价格顶峰，而后在年末有所下滑。2004年我国PTA产品价
格呈现出稳步上升的趋势：1～10月，受经济快速增长、原料供应紧张、下游需求旺盛及原油价格不断振荡攀升等
因素的推动，我国PTA市场价格开始大幅上升，呈现明显的上扬趋势；随着10月底国际原油价格的开始下滑、石
化景气周期逐步进入下降期、下游产品价格的回落等因素使得年底PTA市场价格也逐步下滑，但仍处于一个高位。
2005年我国PTA整体价位高位震荡，在7月份经历了价格低谷后逐步反弹，年底又略有下滑，全年市场价格走势
见图1。2005年我国PTA平均出厂价格为8084元/t，与2004年7709元/t的平均价格相比上涨375元/t，同比增
长4.9%。
　　2006年初，随着国际原油价格的波动，我国PTA市场价格也从1月份的7500元/t，直线飙升至8400元/t；
进入3月份，国内PTA价格小跌至8200元/t附近，并保持到5月份见图2。
2007年前市场仍偏紧
　　1.自给率将大幅上升
　　未来几年，我国PTA行业仍将快速发展，预计2006～2010年我国将新增PTA产能920万t/a，2010年总产能
将达1510万t/a以上，表观消费量将达到1670万t，当量消费量约1650万t。
　　随着我国PTA新增生产能力的投产，我国PTA的缺口将会逐渐缩小，预计2010年PTA缺口约160万t，自给
率将超过90%。
　　2.新建计划集中在东南沿海
　　2006～2010年，根据已知新建、扩建计划，我国将新增PTA生产能力920万t/a，新增的产能除中国石油辽阳
石化分公司和济南正昊化纤新材料有限公司的2套装置外，其他都集中在东南沿海地区，如厦门翔鹭石化公司、仪
征化纤股份有限公司、珠海碧阳化工公司、扬子石油化工股份有限公司、浙江华联三鑫石化公司、远纺工业（上海）
有限公司、张家港三井化学公司、宁波大榭三菱化学－中信有限公司、重庆涪陵PTA项目、福建石狮市佳龙石化纺
纤有限公司、大连逸盛大化石化公司及江苏江阴汉邦石化公司等。
　　3.需求结构变化不大
　　预计2010年前，我国PTA主要用于生产聚酯的现状仍不能改变，而PBT对PTA的需求量仍较小。
　　4.2007年前价格保持高位
　　PTA作为聚酯的原料，其价格变化主要受原料成本、下游需求及供应变化的影响，处在世界石化景气周期的不
同阶段也表现出不同的市场特点。近几年，世界经济逐步向好，拉动了需求的迅速增长，国际市场原油及石脑油的
价格大幅上扬，使得国际市场烯烃价格逐步上升，带动了各下游产品如环氧乙烷、PTA等产品价格的走高。预计今
后1～2年，国际市场原油价格仍将处于较高价位，将支撑下游产品的价格。
　　2007年以前，全球聚酯行业仍将高速发展，尤其是亚洲的新建聚酯装置较多，将拉动世界PTA需求的快速增
长。而PTA新增能力多数要在2007年才能建成，因此预计2007年前PTA供应仍将偏紧，PTA价格将处于偏高价位。
但2007年后，随着新建装置集中投产，市场供应能力大幅提高，加上市场的景气程度可能下降，PTA价格走软的
可能性较大。预计未来几年，随着石化景气周期的结束，下游石化产品价格将出现一定程度的下降并将带动PTA价
格随之下调。