尿素产能急速扩张 恶性竞争在所难免
□ 数字商务网 王红岩
景气周期再至 产能扩张迅猛
我国尿素产业的景气周期为10年，在1993～1999年的景气周期内，全国尿素产量由1334.1万t增加到2917.7
万t，年均增幅达263.9万t，尤其是1998～1999年，产量增幅达300万t。自2000年起，尿素景气开始回落，
2000～2001年尿素产量同比仅分别增长133万t和92万t。2002年尿素行业重新回暖，产量增幅再次升至317.7
万t的高位，本轮景气周期也随之开始。2004年化肥价格持续走高，尿素产能大规模释放，当年产量增加570.7
万t，2005年产量达到4336.7万t（见表1）。
需求难增 出口受阻 产能过剩就在眼前
2005年我国尿素表观消费量为4193.6万t，预计2007年尿素产量将达5400万t，年均增速超过10%。随着需
求增长渐趋缓慢，预计未来几年尿素产能过剩问题将日趋严重，供需矛盾更加突出。
1．农用消费进入降温期
在国家惠农政策的引导下，2005年虽然全国粮食种植面积同比增加3500万亩，扭转了7年来连续下降的局面，
但受粮价等多种因素制约，预计未来几年内种粮面积将很难有大幅增长。全国耕地面积呈逐年递减趋势，农业生产
扩张乏力，尿素施用量将很难得到有力支撑。
另一方面，随着尿素的利用率提升，施用量将有所下降。2005年我国尿素产量居世界第一位，但其利用率却
仅为30%～40%，低于发达国家50%～60%的水平。滥施化肥导致化肥施用“增量不增收”现象的产生，并引发了土
壤肥力下降、生态环境恶化、资源浪费严重等一些列问题。为此国家已经启动测土配方施肥工程，化肥施用将由单
纯的增加使用量向提高利用率转变。2005年全国尿素施用量在3700万t以上，以2007年施肥利用率提高10%计，
则尿素消耗将减少370万t。
2．工业消费比例有待提高
2000年以来，我国工业用尿素需求年均增速在10%以上，2005年我国人造板产量达6393万m3，脲醛胶使用量
为380万t，消耗尿素250万t；三聚氰胺产量为31万t，消耗尿素100万t；再加上其他工业领域消耗的80万～
100万t，工业用尿素总消耗量为430万～450万t，占全国尿素总产量的1/10左右。尽管工业用尿素需求增长较
快，但由于其基数偏小，且下游企业过于分散，因而短期内我国尿素消费仍将以农用为主，工业用尿素仅能作为一
种有益补充，无法撼动当前尿素需求格局。
3．出口道路日渐崎岖
受国家政策和生产成本影响，预计未来几年尿素出口量将进一步缩减。
①国家限制出口 自1993年以来，我国尿素对外贸易经历了“依赖进口—停止进口—开始出口—出口顶点—
限制出口”的一系列转变。2005年，国家继续实行对尿素、磷酸二铵等主要化肥产品暂停出口退税的政策，并开
始对尿素征收季节性的关税，受政策影响，当年出口暴跌244万t。2006年国家对尿素出口的限制政策仍在延续，
尿素出口关税依旧高企，预计今年尿素出口量将减少至100万～120万t。
②成本优势消失 我国尿素产品的出口优势很大程度上是建立在国家对尿素企业的各种补贴上，随着化肥市场
化步伐的逐渐加快，国家已经开始逐步削减化肥企业所享受油、气、煤、电、运等各种优惠措施。自2005年底起，
在天然气、铁路运输和企业用电的价格调整中，尿素企业受关照的程度已经大幅减小，“气头”和“煤头”企业生
产成本平均上升50元/t左右。原料市场价格进一步放开后，尿素价格将不再“低廉”，出口优势也将不复存在。
景气周期步入下降“拐点” 行业格局面临巨变
产能集中爆发、需求和出口逐渐萎缩、能源和资源价格上扬、化肥市场化改革政策的强力推动将使我国尿素市
场呈现供需矛盾突出、生产技术连续升级、市场规则不断更新的复杂局面，国内尿素企业将难以避免恶性竞争的来
临，行业格局也将因此而发生深层次的改变。
1． 价格将走向谷底
尿素价格随行业景气周期波动，在1993～2002年的景气周期中（见图1），1996年3月尿素价格达到了1970
元/t的历史性高点。在2002年开始的本轮景气周期中，前两年市场逐渐复苏，尿素价格缓慢回升，2004～2005年
尿素价格暴涨，并于2005年7月达到2000元/t 的历史性最高点。今年尿素市场大起大落，年初价格又一度突破
了2000元/t大关，但7月起行情突然急转直下，尿素价格回跌至1600元/t附近。2006年将是尿素价格走向的又
一个拐点，未来几年中尿素行情将逐步走低，并将在3～5年后滑落至本轮景气周期的谷底。
2． 行业集中度提高
尿素行业的上一次整合发生在20世纪80年代，大量小氮肥企业倒闭，尿素生产企业数目急剧减少，截止1998
年底，我国氮肥生产企业仅为858个。1998～2001年，行业竞争达到白热化，氮肥企业数量锐减到644个。随着
2002年以来行业景气的重新回暖，生产企业的数量也趋于稳定，波动幅度较小。2005年以来，尿素产量不断增长
的同时，新增产能也不断增加，行业景气连攀高峰。据统计，2005～2007年我国尿素产能增加总量达1251万t/a；
新建装置规模趋向大型化，新增产能向原料产地和消费市场转移明显，产能增量以山西和山东两省最多，分别达到
471万t/a和285万t/a，重庆、黑龙江、河南、辽宁等省也均有大幅增长。2005～2007年我国尿素新增产能统计
见表2。
随着大型生产装置的陆续建成投产，那些远离原料产地、远离市场、装置规模小、技术装备落后、生产成本高
的企业将被淘汰出局，新一轮的行业整合即将来临，预计本轮整合的速度和力度将会明显高于以往的任何一个时期，
本轮洗牌之后国内尿素企业将减少150家左右。1998～2006年我国氮肥企业数量统计见表3。
3． 原料结构趋于理性
因对国内能源基础资源的认知不足并欠缺合理的消耗预测，尿素生产企业原料选择上走过很多弯路，在经历了
“煤改气”、“煤改油”、“油改煤”，又反复回到“油改气”、“油改煤”甚至“气改煤”的计划。目前全球范围都面
临着能源紧张的局面，基于我国“缺油少气富煤”的现状，在合成氨上走低质原料煤之路是降低成本和保证供应的
双重优选，以天然气和石油为原料的企业向以煤为原料转化、以精品无烟煤为原料的向粉煤气转化将成为必然的趋
势。目前国内大部分“油头”企业都已经开始启动了“油改煤”项目，如湖北双环、天脊煤化工等，部分“煤头”
企业的粉煤气原料改造工程也已开始实施，如华鲁恒生等；但“气头”企业因利润仍较为可观，至今而尚无任何一
家开始“气改煤”项目。2005年，国内的“油头”、“气头”和“煤头”尿素企业分别占10%、25%和65%左右，预
计经过本轮行业整合后，“煤头”尿素企业所占比例将进一步大幅上升，成为尿素生产的绝对主力群体。
表1 1993～2006年我国尿素产销量统计 万t
年份 产量 进口量 出口量 表观消费量
1993 1334.1 360.7 0.2 1694.7
1994 1526.1 313.3 5.6 1833.8
1995 1783.4 696.3 4.7 2475.0
1996 2046.7 601.0 19.8 2627.9
1997 2274.9 342.0 35.5 2581.4
1998 2552.3 11.9 12.5 2551.7
1999 2917.7 6.8 5.4 2919.1
2000 3050.1 2.5 96.1 2956.5
2001 3142.1 2.5 127.1 3017.5
2002 3459.8 77.6 41.3 3496.1
2003 3610.8 13.4 273.0 3351.2
2004 4181.5 13.5 394.3 3800.7
2005 4336.7 7.0 150.1 4193.6
2006/1~5月 1907.4 1.6 52.7 1856.3
表2 2005~2007年尿素新增产能统计 万t/a
地区 2005年 2006年 2007年 合计
山西 60 153 258 471
山东 13 138 134 285
重庆 — — 100 100
黑龙江 30 — 60 90
河南 — 48 30 78
辽宁 — 52 — 52
贵州 — 40 — 40
安徽 — 40 — 40
河北 — — 35 35
四川 30 — — 30
江苏 — — 30 30
合计 133 471 647 1251
表3 1998~2006年我国氮肥企业数量统计 个
年份 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
企业数量 858 731 701 644 596 586 548 571 546