中国热点化工产品市场分析180

2008磷酸二铵市场展望
□  中国化工信息中心  王莹
　　2007年是我国磷肥产业标志性的一年，也是磷酸二铵（DAP）行业转折性的一年。在原料货紧价扬、国际需求
旺盛、产品大量出口、国家征收关税的大背景下，国内磷肥市场风云变幻、价格频频冲高。同时随着不断融入国际
市场体系，国内与国际市场的界限变得越来越模糊，我国DAP产业已经成为国际市场上不可或缺的一分子。

产量快速增长
　　我国DAP生产主要集中在云南、贵州等有磷矿资源的地区，另外还有一部分产量来自酸肥结合项目。2006年
我国DAP产量为276万t（折P2O5），占磷肥总产量的22.81%，2002～2006年我国DAP产量年均增长率达到17.62%。
2007年1～10月份我国DAP的实物产量为569万t，同比增加94万t，除了受国际市场需求强劲的影响，国内DAP
企业都加大马力生产的因素外，产量高速增长还来源于湖北宜化、贵州开磷、湖北大峪口和云天化国际富瑞分公司
等新建项目的投产。近年我国DAP产量统计见图1。目前我国主要DAP生产企业共有24家，2007年1～10月产量
最大的前10家企业DAP总产量占我国总产量的73.3%。由此可见，我国DAP产业的扩张集中有序，企业总数少，
但产量相对较大。

首次成为DAP净出口国
　　2007年我国DAP扭转了以往净进口国的局面，首次成为净出口国。1～10月我国DAP进口大幅减少，出口锐增，
实现净出口106万t。2002～2005年我国DAP的进口量逐渐减少，年均下降幅度在27.9%左右。2006年我国仅进口
DAP143.9万t，是1998年的1/4。2007年我国DAP进口配额为690万t，但由于国内产能增加，国际价格高于国
内价格，国外DAP很难大规模进入我国。2007年1～10月我国进口DAP仅为54万t，远远低于配额量。出口方面，
2003～2006年我国磷酸出口量均保持在70万～80万t左右。而2007年国际市场DAP炙手可热，美国DAP价格飙
升造成了整个东南亚地区采购向中国倾斜。虽然自6月1日起政府出台了对DAP出口加征10%～20%关税的文件，
但450美元/t的出口价格仍然使国内企业的出口热情高涨。据测算，2007年我国DAP全年出口量将达到190万t。
近年我DAP进出口情况见图2。

明年春季价格将继续攀升
　　2006～2007年11月国内DAP价格走势见图3。
    2008年国内、国际市场的关联度将进一步加大。根据明年全球的经济发展形势以及高油价及生物能源的发展
分析，国际DAP仍将供应紧张，需求旺盛。我国DAP出口量依然很大，国内资源总体偏紧。预计明年春季DAP的价
格将会继续攀升。有消息称明年美国海湾DAP的FOB价格有可能涨到650美元/t，而明年一季度我国DAP的FOB价
格有可能达到550美元/t，甚至跟国际接轨，达到更高。但春耕结束后，国内需求有所回落，整个行业出现低迷，
并有可能延续到明年年底。
　　影响明年国内DAP市场的主要因素有：
　　（1）出口关税将上调
    据了解，明年国家征收DAP出口关税税率将有所上涨，预计1～10月份的关税税率将涨到30%。而且磷酸一铵
（MAP）也将开始征收关税，关税税率和征收方式与DAP相同。该政策一旦出台，2008年下半年对MAP出口的限制
就会显现出来，而今年前10个月出口的140万t MAP中，有一部分是DAP转产的，因此MAP征税也将对DAP产生
一定影响。
　（2）原材料、能源价格仍将高企
    ①目前我国硫磺的最新成交价已达到400美元/t，硫酸的价格也“水涨船高”。②目前国内30%磷矿石主流出
厂报价为300～400元/t，其中湖北、四川、云南磷矿石出厂价格分别为360～400元/t、280～320元/t、170～300
元/t。从近期国内磷矿石市场来看，高品位磷矿石供应缺口较为明显，价格上涨已成定局。③虽然国内大型DAP企
业基本上配有合成氨生产装置，但由于煤炭、电力等原材料价格的上涨，合成氨的价格一直都维持在高位。④运输
成本增加。近期云贵地区公路运输的计重价格全面上涨。运输价格的上涨使得原材料成本增加的同时成品的运输费
用也相应增加。
　　（3）国际市场需求旺盛
    世界粮食库存下降，需求增加，农民种植意愿增强，化肥用量增加。目前印度是最大的磷肥进口国，今年进口
DAP和MAP共约300万t，预计明年进口接近350万t。此外生物能源的发展也使得磷肥的需求大幅增加。2008年
美国将有80余个乙醇企业正式投入运行，这意味着美国将需要多消耗10亿蒲式耳（1蒲式耳=36.268升）玉米。
从而增加了磷肥的消耗量。而欧盟及其他国家也在发展燃料乙醇。由于美国国内需求的增长以及周边市场对磷肥需
求的增长，美国增加磷肥的出口量可能性已经很小，这样就会造成未来2～3年内国际市场上磷肥供应呈现出偏紧
的态势。　　
　　（4）出口增加引起货源紧张
    由于各企业纷纷抢在关税上调之前尽量多出口，造成了国内DAP市场供应紧张。据不完全统计，11月份国内
DAP留存量不足35万t。从市场存货情况分析，目前东北地区县级经销商基本上没有到货，中化、中农和各省农资
公司也没有太多库存，因此明年春季DAP货源将依旧紧张，价格将继续高位攀升。

适当出口有助于行业发展
　　我国DAP产业从美国产品垄断国内市场发展到国内DAP产品占据国际市场重要席位，这与过去十几年国家有关
政策大力扶持高浓度磷复肥工业的发展息息相关。目前有人认为国内DAP价格居高不下，国家应该出台政策控制出
口，保证国内供应，稳定国内价格。不过放弃辛辛苦苦打下来的国际江山也十分可惜，因此希望国家相关部门在出
台政策时能兼顾农民和企业的利益，而相关企业也要在保证国内供应的前提下，不断地打造国际市场。这主要是由
于：
　　（1）国际形势造就我国磷肥产业向国际化发展  国际化肥协会等相关机构认为，随着美国磷矿资源日趋枯竭，
中国、摩洛哥将成为世界磷肥生产大国。目前世界磷肥尤其是高浓度磷肥的市场需求稳步上升，这对于产业集中度
比较高、企业布局合理性不断增强、产业整合渐趋到位的中国磷肥产业来说，是一个非常好的市场机会。
   （2）适当出口维持淡旺季平衡生产  化肥是长年生产、季节使用的产品，DAP的季节性更强，因此适当出口是
维持淡旺季平衡生产的需要。这对运输困难、占我国DAP产量一半以上的云贵企业尤为重要。从地理区位上来讲，
云贵企业向东南亚市场出口比运输到国内东北地区更快捷、方便。但同时满足国内农业生产需要，稳定DAP价格也
是企业的社会责任。在满足国内化肥季节性消费平衡的前提下，建议国家适当放开磷肥出口政策，形成国内、国际
两个市场的主辅渠道。
   （3）适当出口有助于缓解国内市场压力  我国DAP产能严重过剩，适当出口有利于企业消化部分过剩产能，缓
解无序竞争。据估算到今年年底，我国DAP总产能将超过1100万t/a，加上明年云、贵两地新投产的产能，供应
量将超过国内需求量600万～700万t。国内磷铵企业的出路就在于走出国门，增强国际市场竞争力。从最近几年
国内磷铵企业营销情况来看，我国磷铵产品在东南亚已被广泛认可，在澳、新、拉美等国家和地区也奠定了较好的
基础，当前正赶上美国已永久性关闭部分工厂、各国发展生物能源、国际市场磷铵出现供需缺口，给我国的磷铵企
业的出口带来了良好的时机。
　　（４）国家磷资源严重匮乏问题已逐步缓解  美国国家地质局公布了全球磷资源情况，我国磷资源升为全球第
一。同时由于选矿技术的突破，我国磷资源紧缺状况将逐步缓解。磷矿石价格的大幅度提高，使国内对中低品位磷
矿的精选富集在经济上技术上都已过关。据调查，对于生产规模和经济效益稳定的规模化企业来说，磷矿石供应基
本有保证。在以前磷资源缺乏的河北、内蒙、辽宁3个省，目前也已形成了200万t/ａ的磷精矿生产能力，同时
随着技术的提高，湖北省可利用的磷矿资源也将有较大幅度的增长。
　　（５）国内磷肥企业国际竞争力增强  近日贵州宏福实业公司成功中标由沙特国家矿业公司投资控股的、全球
一次性建设和投资规模最大的磷肥工业项目中的选矿项目，标志着我国磷肥产业开始从大量引进技术和设备向技术
输出的转变。只有经过国际市场的洗礼，我国的DAP产业才能慢慢地成长壮大，才能具有国际竞争力。在目前国内
外市场价格高涨，国内DAP产品大量出口的形势下，国家为了保证农民的利益，适当的征收出口关税的做法，普遍
得到了磷铵行业的认同。征收关税可以限制产品出口，保证国内市场供应、控制国内市场价格、提高行业的竞争力
和集中度，这些好处都是显而易见的。但同时我们也建议国家适当调控关税水平，兼顾企业和农民的利益，在保证
农民利益的前提下，也不要让企业错过了最佳的黄金发展时期。我国磷肥产业应在满足国内市场需求的前提下，走
向国际市场获得磷肥发展所需要的资金。磷肥产业应继续坚持走循环经济和资源综合利用相结合的道路，推进下一
步的发展。

链  接：
国际市场DAP价格一路飚升的几大因素
　　1.美国执行限产保价政策
　　2006年美国受资源影响以及为控制国际DAP价格下滑，开始对产量进行控制，对部分工厂采取停产、限产，
导致国际供应量骤减。如美国佛罗里达州的磷矿开始贫化，原矿品位下降到15％左右以后，美国由磷矿石出口国
变为进口国。另外，美盛公司成立以后，关闭了300万t/a磷酸生产能力，使得美国磷肥的生产能力及出口能力大
幅下降，国际磷肥贸易格局也随之发生了很大变化，进而推动了国际DAP价格上涨。
　　2.需求增加
　　全球人口正以每年1.26%的速度增长，全球粮食的库存量也下降到35年以来的最低水平，经济快速发展使农
产品价格坚挺，是导致DAP需求增加的重要原因。
　　3.生物能源的大力发展增加了对粮食的需求
　　近年来由于国际上大力发展乙醇燃料等生物能源，对玉米等作物的需求快速增长，玉米等种植面积的扩大拉动
化肥需求不断增加。今年2月份美国提出未来10年能源发展的计划，目标是到2017年本土生产的生物能源代替进
口能源量的60%。5月份美国国会立法，计划增加生物能源，10年内生物乙醇的产量将增加350亿加仑。根据这些
计划，美国能源部宣布今年要增加1760万英亩的玉米种植面积，磷肥需求将增加150万t。
　　4.成本推动
　　国际油价、运费价格上涨、天然气等原材料价格上涨等也对国际DAP价格上涨起到推波助澜的作用。