尿素：2007年喧嚣结尾   2008年高调开局
□   中国化工信息中心　何晖
2007繁华背后的思考  
    2007年我国尿素产量大幅增长；进口量继续下降、出口量大幅上升；市场供应充足，平均零售价低于2006年；
市场供大于求加剧；成本增加，亏损企业增加，亏损面达到20%；淡季不淡，旺季不旺……
产量大幅增加
    近几年，我国尿素产能和产量增长十分迅速。据统计，截至2006年底我国共有尿素生产企业194家，总产能
达到5250万t/a，预计2007年我国新增产能405万t/a，总产能将达到5500万t/a。2007年1～11月份，我国共
生产合成氨4712.9万t，同比增长5.2%，尿素产量为2284.5万t（折纯N，下同），同比增长15%，为近几年来的
最高增幅。预计2007年产量在5400万t（实物量）左右。
　　尿素产能主要集中在山东、山西、河南、四川、河北、新疆等地，其中山东1～11月尿素产量为406万t，占
全国总产量的17.9%，山西、河南、四川、河北、新疆分别为266万t、260万t、165万t、122万t和118万t，
分别占全国总产量的11.7%、11.4%、7.3%、5.4%和5.2%。
进口继续下降出口快速增长
    我国对尿素进口采取鼓励政策，自2006年11月起，配额内进口关税由4%下调为1%，但是由于国内尿素产大
于需、国际尿素价格高于国内价格，国外尿素很难大规模进入我国，据海关总署统计资料显示，2007年1～11月
我国进口尿素仅为540t（实物量），远远低于配额量（330万t），较2006年降低98.6%。
　　为了保证国内尿素市场供应，平抑国内尿素价格，2007年国家继续对尿素出口征收暂定关税，1～9月按30%
征收关税，10～12月按15%。虽然调控政策非常严厉，但2007年尿素出口量却远远高于往年。据统计，2006年全
年的尿素出口量为136.7万t，而2007年仅1～11月份就达到373.8万t，同比增幅达277.8%，预计全年出口量
将在500万t左右。2003～2007年我国尿素进出口、产量及表观消费量统计见表1。
    2007年1～11月我国尿素出口的主要国家和地区是：印度111.33万t、美国52.34万t、孟加拉国51.66万t、
韩国42.19万t、墨西哥29.61万t、中国台湾13.05万t、菲律宾12.29万t、日本11.86万t、智利9.60万t、
斯里兰卡8.10万t，出口到这些国家和地区的尿素占出口总量的91.4%。
    2007年我国尿素出口量迅猛增长的主要原因为：①国际尿素价格飙升（见图１）。2007年国际尿素价格不断走
高，12月20日黑海离岸价为380～385美元/t，较年初上涨了130美元/t，中国小颗粒袋装尿素的离岸价也到了
315～320美元/t，而年初的价格为280美元/t。2007年底由于美洲及拉丁美洲的尿素需求量增多，而一些国家的
尿素生产企业因装置或原料的原因造成计划之外的停产，使得国际尿素市场货源供应趋紧，价格呈现持续上涨之势。
②国内尿素产量增长过快，市场严重供大于求，企业只得将目光转向国外，以缓解国内市场的压力。　　
供过于求加剧
　　我国农用尿素占消费总量的90%，近年来由于国家重视农业生产，颁布执行了一些惠农利农政策，农民的种粮
积极性提高，化肥施用量年均增速为2.4%；工业用尿素占尿素产量的10%，主要用于三聚氰胺和脲醛胶生产。2006
年三聚氰胺总产能达到71万t，预计到2010年将达到234万t，对尿素的需求将进一步增大。预计未来几年内尿
素的需求年均增速在3%左右。从目前我国尿素产能、产量的增长趋势以及需求增长情况来看，未来几年总趋势是
供大于需（见表2）。
市场淡季不淡旺季不旺
    2007年尿素市场的突出特点是淡季不淡、旺季不旺。2006年年底，受淡储市场启动较早以及东北地区尿素市
场需货量较大的影响，尿素价格止跌企稳，继而步入上升通道。2007年一季度，虽然国内处于用肥淡季，但在国
际尿素价格上涨的拉动下，国内尿素价格继续稳中有升的态势，3月底企稳。自3月中旬开始，国际尿素价格出现
下滑行情，国内企业出口量减少，对价格的支撑减弱，尿素价格基本保持平稳。二季度虽然进入了春耕备肥旺季，
但尿素价格并没有像预期的那样继续上升，而是稳中有降，6月份以后更是步入加速下滑的通道，7月份华北、华
中地区处于玉米、棉花用肥旺季，两地区尿素销量增加，但这并没有对尿素价格起到支撑作用，尿素价格继续下滑，
而且降幅加大，有些厂家的出厂价已经跌破1500元/t，尿素行业亏损加剧，市场恐慌气氛加重，一些企业开始减
产。8月进入了尿素市场的用肥淡季，正当业内热烈地讨论着尿素价格还有多少下跌空间时，尿素市场出现了转机，
出厂价格触底反弹并逐渐趋稳。在买涨不买落的心理影响下，经销商向厂家询价的增多，7～8月一些有实力的大
经销商已经开始订货，在这些大订单的支撑下，生产企业稳步小幅地上调着出厂价。不仅如此，在国际尿素价格回
升的情况下，山东、河北、山西等一些企业签订了大量的出口订单，这在一定程度上缓解了华北等地区尿素资源供
过于求的压力，对该地区的尿素价格也有一定的支撑。9月，在企业出口订单增加、产量增幅减缓以及部分地区经
销商开始淡季储备等因素的影响下，尿素出厂价逐渐走出低谷。10月，在淡储招标工作启动以及尿素出口关税下
调的影响下，国内尿素出厂价又出现上涨。11月，由于国际尿素市场供应趋紧，尿素价格直线上升，国内企业出
口热情高涨，一些有出口优势的地区尿素价格的涨幅更是惊人，11月下旬北方地区大部分出厂价在1800元/t左右，
南方则在1900元/t左右，12月平均出厂报价已到达全年最高点（见图2）。
    造成2007年尿素这种走势的原因主要有以下几点：
    1.产量快速增加
　  近几年国内新建、扩建尿素装置不断增加，产量连年提高。目前我国尿素的产量和产能均已经占世界总量的三
分之一左右，列世界第一位。2007年我国尿素已进入产能的高速释放期，而尿素的需求量仅以年均2%～3%的速度
缓慢增加，国内尿素供大于求已经是不争的事实。
    2.国际尿素价格大幅走高
　  2007年以来，国际尿素价格不断上扬，8月份之后，更是连创新高，即使在国内征收30%关税的情况下，国内
企业的出口量仍然较大。10月之后，我国尿素出口税率降为15%，而国际尿素价格却出现了加速上扬，这样一来更
加大了企业出口的利润空间，因此带动了本地区及周边尿素价格的上扬。
    3.淡储影响
    2006/2007年的淡储工作启动较早，自2006年11月份，尿素市场就在淡储带动下出现价格上涨，2007年1～
5月份一直在高位平稳运行，没有出现价格的暴涨暴跌。尿素市场启动早了，销售时间拉长了，市场没有出现往年
旺季短集中销售的火爆场面。
　　  表１  2003～2007年我国尿素 进出口、产量及表观消费量统计    　万t
年份            进口量      出口量      产量       表观消费量  自给率%
2003            13.92         273.03        3635        3375.89        107.7
2004            3.80        394.32        4182        3791.48        110.3
2005            7.10        157.06        4337        4186.70        103.6
2006            3.75        136.73        4853        4720.02        102.8
2007（1～11）    0.054        373.85        4966        4592.20        108.1

   表2   近年我国尿素供需统计及预测      万t
年份        2005   2006     2007    2009    2011
产量        4350    4850    5400    6030    6450
需求        4210    4700    5070    5630    6100
  肥料用    3800    4240    4570    5040    5430
  工业用     410     460     500     590     670
供过于求    +140    +150    +330    +400    +350

2008生产成本主宰市场走势
    笔者认为，2008年尿素价格仍会处在一个相对较高的位置上，尤其是一季度，尿素价格仍将高位运行，但全
年平均价格可能比2007年有所下降。我国尿素生产主要以煤和天然气为原料，其中煤头企业尿素产量占尿素总产
量的66%，气头企业的产量占31%，由于尿素是高能耗产业，不论是以煤还是以天然气为原料，原材料成本都占尿
素总生产成本的60%以上，因此支撑2008年尿素价格高位运行的主要因素仍是生产成本的上涨。
    ●煤炭
    据美国能源情报署的统计数据显示，截至2006年，全球煤炭可采储备约为1万亿t，我国的储量为1262亿t，
只占全球12.6%。而近年来我国煤炭产量一直遥遥领先于其他国家，2006年我国煤炭产量为24.3亿t，占据了全
球总产量的39.2%。我国煤炭储备与产量在全球占比的不匹配性更显资源的珍贵。今后煤炭仍将是我国主要的能源，
因此2006年9月国家出台政策保护煤炭资源、防止滥采浪费。在国家关闭小煤矿、限制煤炭产量、提高安全门槛
等一系列措施下，2008年煤炭价格上涨已成定局，预计在未来较长时间里，煤炭价格仍将继续高位运行。
    ●电
    我国的煤电联动方案从2005年开始实施运作，以6个月为一个周期，当煤炭价格涨幅达到5%时，电价相应上
调。2007年是重点合同电煤放开的第一年，重点合同电煤与市场煤价快速接轨，今年煤价涨幅较大，而且还将进
一步上涨，据悉目前的煤炭、电力价格，早就达到了实施第三次煤电联动的条件，但电价至今未动，未来的上涨空
间较大。
    ●天然气
    为抑制工业用气量过快增长和汽车用油改用气的盲目发展，将逐步缩小天然气价格与可替代能源价格差距，
2007年11月10日，工业用（包括发电及运输）天然气的出厂基准价格上调了0.4元/m3，尽管此次没有对化肥行
业使用的天然气进行调价，但分析人士指出，未来这部分用气价格可能也将上调，但幅度可能没有工业用气那么大。
作为清洁的能源，政府将进一步扶持天然气行业的发展，调整天然气定价机制，与市场接轨，逐步提高天然气价格
是大势所趋。随着国际原油价格的走高，天然气销售价格还将逐步提高。
    另外，从最近国际市场形势来看，2008年年初国际尿素价格仍将高位运行。抑制2008年尿素价格上涨的因素
主要有：①产量继续增加  据中国氮肥工业协会预计，2008～2009年，我国新建尿素装置的产能将增加729万t/a，
预计到2008年底产能将达到6000万t/a以上。②出口关税的影响  2008年我国尿素出口关税政策为一季度30%，
二、三季度35%，四季度25%。部分企业面对走高的关税将减少或停止出口，导致国内资源量增加。③科学施肥   随
着测土配方施肥、平衡施肥的推广，肥料利用率的提高，将对化肥需求的增长起到一定的抑制作用。
    此外笔者认为自淡储政策实施以来，尿素的价格走势受淡储的影响越来越大。2007年虽然淡储10月份就开始
启动，但由于尿素价格不断走高，大批量的拿货还没有开始，2008年年初集中拿货则又将对尿素价格起到一定的
支撑作用。