中国热点化工产品市场分析193

PVC行业迅猛扩增后的冷思考
□  中国石化齐鲁分公司  于国良
    2007年是中国PVC行业发展史上不寻常的一年，产能继续迅速增加，改建、扩建、新建项目纷纷上马，装置
规模日趋合理，工艺水平不断提高，加之国家一系列政策法规出台，也在一定程度上促使行业整体实力进一步增强。
同时，循环经济、节能减排等战略的实施，出口退税下调、优惠电价取消、准入门槛提高等政策的发布，以及欧盟
REACH法规实施、国际贸易争端等都将对PVC行业的发展产生深远影响。

产能扩增强劲  供过于求加剧
　　2007年是我国PVC扩产的高峰期，新增产能达379万t/a，其中华北39万t/a、华东61万t/a、华中59万
t/a、华南24万t/a、西南38万t/a、西北158万t/a（见表1）。我国PVC产能分布逐步发生改变，新增产能大部
分集中在西北、西南等具有资源和煤化工一体化优势的地区，大企业数量也在逐步增加。截至2007年底，我国PVC
生产企业超过100家，产量超过10万t的有27家，合计产量占全国的70%；25万t以上的企业产量合计为676万
t，占我国产PVC总产量的44%。
　　2007年我国PVC总产能达1474.4万t/a，同比增长28%，装置实际运营能力为1385.4万t/a，产量971.7万
t，同比增长约18.0%，远高于同期GDP的增长率，也明显高于同期石油和化工行业的增长率。随着PVC装置实际
运营能力的释放，我国PVC市场供过于求的局势将进一步加剧。近年我国PVC产能、产量、表观消费量见图1。
　　近年乙烯法工艺路线生产企业受原油价格和乙烯价格上涨影响较大，但这些企业普遍与炼油、乙烯和其他下游
化工产品配套运营，有原料和资金保障的普遍继续生产，代表性乙烯法PVC企业装置产能利用率仍在95%。
　　预计2008～2010年，我国PVC需求量将以年均13%左右的速度增长，但远不及产能的扩张速度，产能过剩已
不可避免。如此快速的扩张，已引起PVC行业的激烈竞争，尤其对于成本较高的乙烯法企业而言将更加残酷。因此，
提高产品的技术含量，产品结构由通用型向高性能型、专用型及工程型的方向转化已成为PVC行业的必由之路。
表1   2007年中国各区域
   主要PVC生产企业增扩产情况   万t/a
地区      厂家       投产月份   增产量
华北    山西榆社         6         10
        长治霍家        12         10
        山西太化         2           9
        唐山氯碱         7         10
                                 39
华东    山东海化         8         10
        山东东岳         9          16
        江西恒宇         3         15
        宁波台塑         4         20
                                 61
华中    河南神马        10         20
        昊华宇航        10          6
        河南三门峡         5          6
        湖北宜化         7         12
        湖南株化         1         15
                                 59
华南    广东东曹         5         22
        广西南宁        10          2
                                 24
西南    宜宾天原        10         18
        四川金路        10         10
        云南南磷         2         10
                                 38
西北    中国盐业        11         40
        亿利化学        10         40
        君正化工        12         20
        宁夏英力特        11         10
        海吉化工         8          8
        新疆天业        10         20
        内蒙临海         8         20
                                158
合计                            379

硬制品消费比例不断提升
　　近几年，我国PVC消费构成变化较大，硬制品比例不断提高，已接近60%，2007年我国PVC消费构成见图2。
　　目前中国PVC消费主要分为软制品和硬制品两大部分，其中软制品主要包括电线电缆、各种用途的膜（根据厚
度不同可分为压延膜、防水卷材、可折叠门等）、铺地材料、织物涂层、人造革、各类软管、手套、玩具、塑料鞋
以及一些专用涂料和密封剂等。硬制品主要包括门窗、各种型材和管材、硬片、瓶等。美国Freedonia咨询公司发
布的最新报告称，鉴于中国建筑业的繁荣态势，到2010年中国PVC需求量将达到1200万t。中国高度活跃的建筑
业消费量占PVC挤出产品的70%，而PVC管、窗和门的用量将继续提升。

出口贸易摩擦频繁
　　据统计，2007年我国累计出口PVC纯粉约71.17万t，同比增长54.61%，出口均价为880美元/t；全年累计
进口PVC纯粉约101.41万t，进口均价为909美元/t，继续延续了前两年出口量增加、进口量减少的趋势。
    印度是中国PVC树脂主销市场，中国2007年向印度出口PVC 24.83万t，约占总出口量的34.9%，其次分别为
俄罗斯10.35万t，占14.5%；埃及6.70万t，占9.4%；巴西3.56万t，占5.0%；阿联酋3.14万t，占4.4%；其
他22.6万t，占31.7%。
　　在国内PVC市场供过于求，转向出口的同时，中国PVC出口不断遭遇贸易摩擦。
　　2007年11月15日，印度官方PVC反倾销核查小组抵达中国，对抽样的三家中国企业进行实地核查，12月26
日，印度反倾销调查当局发布了PVC反倾销案最终裁决公告。随后印度对来源自中国的PVC树脂开始征收惩罚性进
口关税，在高额的关税的壁垒阻碍下，后续可以进入印度市场的企业寥寥无几。
　　2007年9月20日，巴西发展工业外贸部外贸秘书处在其《联邦公报》上发布SECEX第53号法令，决定对进
口自中国的PVC-S树脂进行反倾销调查。
　　2007年3月21日，土耳其外贸署发布公告，结束对原产于中国的PVC特保调查，终止对该产品征收保证金，
并返还已经征收的临时保证金，后续采取配额制度。因出口配额的限制，2007年中国向土耳其市场出口PVC树脂
出口数量大幅萎缩至2.4万t。

中国PVC产业稳健发展的思考
　　2007年PVC价格能够整体维持高位，与差别电价实施、电石、煤炭、原油价格一路上涨紧密相连，而这些因
素的背后推手又是国家限制高耗能产业的行业准入、出口退税、加工贸易限制等政策。在国家宏观政策调控下，我
国PVC产业进入高成本阶段，高价位伴随着高风险使得2008年市场各方面的操作难度加大，行业整合的速度将逐
渐加快，利润率提高困难加大。
　　1. “低成本竞争”模式遭遇挑战　2007年PVC价格持续走强，但企业也面临来势更为迅猛的原、燃材料价格
的上涨。作为PVC行业主要的竞争盈利模式——低成本竞争，将遭遇严重挑战。
　　PVC行业是典型的能源密集型企业，对能源格局的变化敏感。国家一系列的能源政策调整，不断拨动着行业的
神经。粗略测算，如果电费上涨0.01元/kWh，PVC成本上涨52～54元/t。按限制类差别电价调整的标准计算，电
价提高0.04元/kWh，则PVC生产成本增加200元/t左右。加上被取消的优惠电价，实际增加的生产成本会更大。
    此外，电、煤、油的价格上调还会促使物流环节成本上升，局部地区物流环境艰难使PVC发展面临一定阻碍。
　　2. 盲目发展带来隐患  由于国际原油涨价，以煤为源头的氯碱化工产品市场竞争力增强。与乙烯法PVC相比，
凭借丰富的煤电资源优势，近几年电石法PVC行业迅猛发展。但某些地方和企业偏面追求经济增长速度和暂时的经
济效益，缺乏长远规划和自身综合竞争力的分析，盲目新建、拟建大中型PVC项目，如不及时加以正确引导，将会
对今后PVC工业持续、健康、稳定发展带来很大的负面影响。
　　此外，国家加强对高耗能产业的政策引导，环保、安全等因素对下游产业的影响和中国总体经济增长方式的转
变等都会对PVC市场需求带来一定影响。例如新的政策频频出台使得房地产业降温呼声渐高，PVC在建材方面的需
求有可能出现一定的萎缩，加上其他下游行业的需求也没预期的那么乐观，新增PVC产能一时很难被市场消化，国
内PVC供过于求日益明显。
　　3. 节能环保压力骤增  由于历史上形成的条块分割、地区和行业保护等原因，我国PVC生产企业集中度低、
数量偏多，工艺技术、能源消耗、环境保护、安全管理等方面都存在一定缺陷。根据“十一五”规划要求，到2010
年中国单位GDP能耗要较2005年下降20%，主要污染物排放总量比2005年减少10%。作为耗水、耗电及“三废”
排放大户的PVC行业，无疑会成为继电石行业之后各地政府治理整顿的主要目标，电石法PVC企业将面临越来越大
的节能减排与环保压力。同时环保标准不断提升，不符合环保规定的电石厂关停，进而造成PVC原材料电石紧缺。
如果电石价格涨速过快，电石法工艺的竞争力将减弱；而一体化生产的企业竞争优势将得以进一步显现。
　　4. 对外贸易壁垒重重  经过近年疾速扩张后，我国PVC等氯碱相关产品对国际市场依赖度增大，中国氯碱行
业正从进口主导型逐渐向出口主导型过渡。2006年开始我国PVC产品已先后遭遇土耳其、印度、巴西、南非等四
国的“特殊保障措施”和反倾销等贸易壁垒，同时“玩具招回”等事件也对PVC对外贸易产生负面影响。
    此外，2003年9月29日开始我国对美国、韩国、日本、俄罗斯和中国台湾地区的进口PVC征收反倾销税今年
9月到期，届时来自国际市场的PVC将再次进入中国市场，将对中国PVC市场形成冲击。
     面对日渐饱和的中国市场，PVC企业选择出口无可厚非，但也应该注意低成本的竞争概念是把“双刃剑”，只
有加强行业自律，创造和谐的对外贸易环境，才能保障对外贸易的稳健发展。