煤炭价格波动  氮肥产业格局面临调整
□  中国化工信息中心  沈建华
　　我国的氮肥生产以煤为主要原料。2007年以来煤炭价格快速上涨，化肥生产用无烟煤出矿价格从2007年1月
的380元/t上涨到2008年8月的1190元/t，20个月内涨幅达到213.16%，幅度之大、之快令人瞠目结舌。近几
年以油为原料的合成氨装置已逐步退出市场，化肥生产用天然气价格变化不大，那么煤炭价格的上涨对氮肥行业格
局将产生那些影响呢?

氮肥市场稳定增长
　　2007年我国氮肥企业有543家， 其中尿素生产企业近200家。氮肥总产能达到4200万t/a(折纯、下同)，总
产量4187.59万t（见表1），其中尿素总产量2485.6万t。预计2008、2009年氮肥产能将分别达到4380万t/a、
4500万t/a。
　　全国主要氮肥产品中尿素2485.6万t，占氮肥总量的64%；碳铵556.8万t，占15.6%；氯化铵201万t，占
4.8%；硝铵154.94万t，占3.7%；磷铵、复合肥和硫铵等其它含氮肥料428.3万t，占氮肥总量的11.9%。
　　2007年合成氨产量5158.9万t，同比增长5.4%，其中以煤为原料的合成氨企业产量3981.9万t，占合成氨总
产量的77.18 %（见图1）。2007年氮肥行业耗煤9055.8万t，其中原料煤6196.2万t，燃料煤2859.6万t，天然
气110亿m3。预计2008年耗煤9225万t，原料煤6311万t。
             表1  2000～2008年我国氮肥产量     （万t，折纯）
年份     2001    2002    2003    2004    2005    2006    2007   2008.8
氮肥    2526.7    2743.0    2879.6    3304.1    3575.9    3784.0    4187.6    2924.1
尿素    1454.8    1601.9    1671.8    1923.5    1994.9    2232.6    2485.6    1745.4

煤头企业成本上升
     国内的煤头合成氨企业主要分布在山东、河南、河北、湖北、湖南、江苏、山西、安徽和贵州等省份，这些
地区合成氨产量在煤头企业中的比重达到了81.6%，氮肥企业所用的无烟煤主要来自山西，年耗煤量超过4000万t。
2007年山西晋城市无烟煤产量6000万t，其中晋煤集团3600万t。2008年氮肥行业签订煤炭合同量为3639.6万
t，其中山西省合同为2206.5万t，晋城合同为1645.1万t。晋城合同中纳入国家重点运输计划的合同量为1479.5
万t，占山西省无烟煤总产量的10.9%。大多数企业原料来自山西地方煤矿，由于没有铁路，只能靠公路运输。
    2000～2008年，我国无烟煤价格逐年上升，从2003年开始价格涨幅明显加快（见表2、3）。2008年7月，无
烟煤的价格达到了1124元/t，较2000年增加了318%。目前部分企业无烟煤到厂价已超过1400元/t。　
　　2005年以来，氮肥产业因原料、电力价格上涨和人工费用不断增加等因素，成本不断上升。进入2008年以来，
化肥用煤涨幅更大，2008年7月全国无烟煤平均到厂价格已超过1124元/t，高端价格达到1500元/t，导致多数
尿素企业生产成本超过国家规定的最高限价。按生产1t尿素耗实物原煤1.165t计算，今年7月份化肥用原料煤到
厂价与2005年相比上涨50%以上，燃料煤价上涨150%以上。2008年7月份的尿素成本比2005年增加750多元/t，
仅煤炭涨价因素就达到550元/t。目前煤头尿素企业完全成本多数已超过1900元/t（见图2）。
      表2  2000～2007年我国化肥用无烟煤煤平均价格   元/t
年份      2000   2001    2002    2003    2004   2005   2006     2007
无烟煤      269      270      280      286      377     654    699       747

表3  2008年1～8月我国化肥用无烟煤煤平均价格    元/t
月份    2008.1   2008.2   2008.3   2008.4   2008.5  2008.6   2008.7   2008．8
无烟煤      880       880        880         916      945     1006       1124       1190

煤炭价格波动对氮肥产业格局的影响
　　随着煤炭价格的上涨，氮肥企业逐渐延伸产业链向上下游渗透，加强了对煤炭等资源性原料的资本渗透和控制。
晋煤集团、兰花科创、宜化等企业集团利用自身优势，调整原有的企业战略，以资源为导向，加强对煤炭资源的掌
控，加快了对化肥企业的并购，扩大企业优势产品规模，优化产业链结构，增强企业综合竞争力。
　　以晋煤为代表的大企业集团对无烟煤的自身需求也有所增加。在能源环境适度松弛，价格回落的背景下，今后
一段时期内无烟煤价仍将维持高位，价格不会出现大的回落。从中长期来看，化肥用无烟煤价格会在合成氨产能增
加、国家出口关税调控、需求增长等多种因素作用下，曲折上涨。
     预计未来2～3年内无烟煤价格会在1200元/t的基础上震荡，后市仍将有可能随着能源价格的再次上涨而水
涨船高。
　　（1）粉煤将逐步取代部分无烟块煤
     随着煤炭价格的上涨，氮肥行业竞争日益加剧，我国氮肥原料结构也将随着能源价格变化、产业技术进步、
宏观调控政策的调整而变化，以天然气为原料的氮肥企业在一段时期内还将保持成本优势。国家本着优先民用的原
则，将对化肥生产用天然气做出明确限量，并严格控制新上合成氨用气项目，随着煤炭价格的提高，化肥生产用天
然气价格基本稳定，气头尿素的成本优势将进一步扩大。此外，随着我国煤气化技术的快速发展，以煤为原料的合
成氨产能在不断提高，粉煤气化技术已经取得突破性进展。多喷嘴对吹的水煤浆气化技术在中国成功投产，以及以
山西丰喜集团等为代表的灰熔聚加压气化技术已经获得试验成功，这标志着粉煤气化技术已经基本成熟，成本与无
烟块煤为原料的尿素成本相比降低了30%以上。粉煤在未来的发展中将逐步取代一部分无烟块煤成为合成氨的原料
来源之一。
　　（2）产业布局更近资源地
    煤炭价格和运输成本对氮肥产业布局将产生深远的影响。对比于山西省，周边河南、河北、安徽、山东四省尿
素生产成本都高出山西本地企业约155～320元/t，距离山西较远的江苏、湖南、湖北等省尿素生产成本高出山西
约200～400元/t。
    因此，未来煤头尿素企业将主要分布在山西、河南、陕西、内蒙、山东、安徽等原料产地，远离原料产地的煤
头尿素企业将会逐渐失去竞争优势。
     （3）产业结构将调整
　　由于一些设备陈旧、工艺落后、规模较小的尿素企业将面临企业兼并、转产或停产，煤头尿素新增产能增速将
有所回落，但尿素在氮肥里的比重还将在今后2～3年内随着新增产能的释放而增加。
　　由于大多数碳酸氢铵生产企业设备陈旧、工艺落后、能耗较高、规模小，难以承受煤炭价格上涨带来的成本压
力，相继转产或停产，市场份额将随着产量的缩减而萎缩。
　　硫酸铵主要来自己内酰胺副产、焦炉气回收副产及甲基丙烯酸甲酯等有机产品的副产，只有部分是用硫酸与氨
直接中和制取。因此从某种意义上说，目前国内硫酸铵基本上是其他工业产品的一个副产品，它的产量和成本受煤
炭涨价的影响较小。
     农用氯化铵主要是生产烧纯碱和碳酸钾的副产品，因此受煤炭涨价的影响不大。
　　（4）产业链整合速度加快
     煤炭价格的上涨，不仅增大了化肥企业的成本压力，也进一步加快了氮肥产业链条上下游之间的整合。自2007
年煤炭价格大幅攀升以来，湖北宜化、山西晋煤集团、兰花科创、丰喜集团等我国一些大型化肥企业集团加快了产
业链的延伸。采用的方式有：对上游原料企业进行并购与资本渗透，降低企业生产成本，增强企业竞争力；对下游
销售企业进行渠道整合或相互参股，形成利益共同体，共同抵御行业风险；增加下游产品品种和产品深加工，实施
醇肥联产、合成氨和磷复肥联产、生产三聚氰铵和醇醚燃料加工等多种方式。
　　随着煤炭价格上涨，氮肥行业整合步伐加快，近两年，我国氮肥行业整合表现出以下特点：①区域性整合明显：
在某一拥有资源优势的区域，以一个或几个较大的企业为整合主力，着力提升该区域的行业集中度，提高对市场网
络的掌控能力。②一体化整合，打造完整产业链：以大企业集团为整合主体，实行从原料到销售的整合，以煤炭、
天然气等资源为核心的氮肥企业不断扩大规模，完善肥料生产链条，或进一步向成本优势明显的下游企业延伸。
　　近两年上下游整合速度明显加快，煤化工行业效益非常明显，小企业成本与大型氮肥企业成本悬殊。随着行业
整合，未来的煤化工行业将会表现出明显的规模经济特征：生产技术装备日趋大型化，行业整合明显向资源集散地
靠拢。