2008年石油和化学工业发展分析
中国化工信息中心 董涛
2008年伴随着国际油价的跌宕起伏及席卷全球的金融危机，我国石油和化学工业的产值和效益从高峰跌入低
谷。下半年呈现市场需求萎缩，产品价格大幅下降，产品积压，开工率不足的不利局面。2009年石油和化学工业
形势更为严峻。
基本情况
1．生产增速放缓，12月跌入谷底
2008年规模以上石油和化学工业企业实现工业总产值（当年价格）64572.35亿元，同比（下同）上升23.68%，
比上年增幅上升1.59个百分点，增幅减缓(见图1)。
12月，规模以上工业企业工业总产值继续11月份下降趋势，下降8.02%至4819.05亿元，高于11月降幅5.54
个百分点；环比下降10.99%，环比降幅较11月份缩减1.73个百分点。
2．产品积压，开工率不足，产销率下降
石油和化学工业产销率下降，销售收入增幅不大。1～11月份石油和化学工业产销率为98.33%，比去年同期
（98.98%）下降0.65个百分点。同期销售收入为58767.71亿元，上升26.12%，比上年略增3.94个百分点。
2008年4季度企业普遍经营困难，销售受阻，产品积压。截至2008年年底，全国尿素企业产品库存达235
万t，比上年增加160%，磷酸二铵库存达125万t，比上年增长231%，磷酸一铵库存达96万t，比上年增长119.3%，
复合肥库存201万t，比上年增长68.5%。另外，国际硫磺市场价格的跳水，给磷肥企业造成巨大损失。企业库
存的150万t高价硫磺、300万t高价硫铁矿以及330万t高价磷铵，导致企业亏损近156亿元。流动资金紧张，
企业被迫停产。据不完全统计，四季度氯碱行业开工率下降30%，停产的氮肥企业超过30%，磷肥企业开工率不
足30%，涂料、染料企业停产数量在1/5左右，电石行业开工率只有30%。
3．利润下降，亏损额猛增，亏损面扩大
下半年，受金融危机的影响，国际油价下跌，需求疲软，市场增长乏力，企业盈利下降，亏损面扩大。
前11个月，行业的利润大幅下降。据国家统计局统计，规模以上企业累计实现利润4672.83万元，下降6.72%，
而前8个月利润上升4.42%，去年同期利润则上升24.24%。由于企业经营困难，亏损骤增。1～11月石油和化学
工业亏损额为2082.71万元，上升401.2%，环比上升33.12%。亏损面为15.26%，同比上升1.11个百分点，环比
上升0.38个百分点（见图2）。
4．国际市场疲软，出口受阻
受金融危机影响，出口受阻使众多以出口为导向的石化行业受到致命打击。1 ～12月累计，出口交货值为
4237.05亿元，同比增长15.36%，回落9.33个百分点。
12月出口交货值304.09亿元，继续11月份下降趋势，同比下降21.79%，降幅比11月份增加17.65个百分
点；环比下降5.35%，降幅比11月缩减3.15个百分点（见图3）。
5．市场低迷，固定资产投资回落
市场低迷，需求不振，固定资产投资开始回落。前12个月，石油和化学工业实际投资额为8964.52亿元，
上升35.74%，比上年同期回落8.61个百分点；比1～11月回落0.2个百分点。
主要特点
2008年，受国际环境和宏观政策的影响，石油和化学工业产业呈现出阶段性发展的特征，主要体现为：
1．石化产品价格随着国际油价波动，年末跌幅均超过100%
国际油价与国内石化产品价格有较强的相关性。8月之前油价高位运行，石化产品价格也水涨船高。而9月
份，随着国际油价迅猛下跌，以及金融危机席卷全球，国内石化产品价格也大幅下跌。
2008年7月份西得克萨斯中准油（WTI）月平均价格达到137.62美元/桶的历史高位，聚丙烯月平均价格的
历史高位则出现在6月份，为17750元/t；丙烯月平均价格的历史高位出现在8月份，为14800元/t。进入四季
度，随着国际油价下跌，石化产品价格也大幅下跌。12月WTI跌至44.27美元/桶，聚丙烯价格跌至7400元/t，
丙烯价格跌至5500元/t，跌幅均超过100%。
2．内外资企业呈现不同发展格局
外商和港、澳、台商投资企业数量不断上升，从2004年1~11月的1961家上升到2008年1～11 月4635家，
上升了1倍以上。规模的增长虽然带来销售收入与产值的增长，但利润下降，说明外资企业的竞争力在下降。
从资产规模看，2008年1~11月外商和港、澳、台商投资企业资产占石油和化学工业资产总额的份额不大，为
21.63%，但发展速度明显快于内资企业，其销售收入和工业总产值增速分别为37.81%和39.27%，分别比内资企
业（23.66%、24.28%）高出了14.15和14.99个百分点。
但从效益看，外商和港、澳、台商投资企业利润下降38.01%，税金下降24.55%，而内资企业利润仅下降0.49%、
税金则上升9.35%，说明内资企业的竞争力在提升。
3．东中西部发展各有特色
2008年全国石油和化学工业企业地区分布比例为：东部地区企业占有比例最高，为68.58%；其次是中部地
区，所占比例为22.12%；西北地区企业占比最低，为9.30%。
西部地区发展最快，2008年1～11月份产品销售收入增长32.77%，快于东部地区8.4个百分点，快于中部
地区4.25个百分点。利润增长率为23.42%，快于中部地区13.56个百分点，东部地区利润下降29.63%。西部地
区资产增长率为25.72%，快于东部地区7.11个百分点，快于中部地区8.18个百分点。
中部地区投资增长最快，是未来几年投资的热土。2008年全年中部地区实际完成投资增长率为59.08%，快
于东部地区11.66个百分点，快于西部地区22.24个百分点。
东部地区竞争力下降的主要原因是外部需求下降，致使出口依赖度较高的东部地区受到较大影响。东部地区
出口交货值增长率为14.66%，低于行业总体水平15.36%。
2009年市场预测
1．国际市场
进入2009年，经济危机的阴影仍然笼罩世界，并在世界各地扩散和蔓延，虽然这一危机对世界石油和化工
业的冲击在一定程度上看似有所缓解，但其负面影响对全球实体经济的冲击和造成的损失将进一步扩大，并将继
续而深刻地拖延石油和化工行业复苏的进程。随着全球经济下滑，国际能源局（IEA）于2月11日再次调低石油
需求，2009年世界石油需求将比2008年下降100万桶/天。由于需求低迷，大型石化企业效益下降，甚至破产。
1月6日，全球第三大石化公司Lyondell Basell美国子公司申请破产，这是全球金融海啸后，首家宣布破产的
石化大厂。企业破产使不良资产的交易成为今后化工并购市场的一大特色，化工公司并购已经转入买方市场。随
着2009年中国和中东9套新的裂解装置投产，世界乙烯及其衍生物市场前景不容乐观。跨国公司则加快产品结
构调整，转向高附加值和专用化工产品，投资则仍看好中国和中东。
2．国内市场预测
2009年上半年石化行业将进入艰难的调整期。主要表现在以下两方面。一是成品油需求增速将显著下降。预
计2009年国内成品油表观需求将仅增长5%，显著低于2008年12%的增幅预期。2009年国内炼油能力将增加4000
万t/a 以上，需求下降将导致炼油装置开工率下降。二是由于石化产品下游行业产品出口受阻，导致石化产品需
求放缓。2008年和2009年五大通用合成树脂表观需求增幅将分别为3.0%和5.3%，明显低于2007年的9.7%和2006
年的8.5%；合成橡胶的毛利与2007年相比已大幅减少，预计2009年合成橡胶需求增幅仅3.0%。