中国热点化工产品市场分析239
甲醇产业链系列报道之一
金融寒冬国内甲醇行业面临严峻挑战
□ 中国石油和化学工业协会 杨传玮
2008年下半年以来，世界金融危机对我国实体经济的影响逐步显现，下游行业对于甲醇的需求量不断减少，
市场供求关系严重失衡，产品积压严重，很多甲醇生产企业被迫停产或者限产；同时，中东低价甲醇也趁机进入我
国抢占市场份额，不难看出国内甲醇行业面临着前所未有的严峻挑战。因此，如何遏制国内甲醇产能盲目扩张势头，
提高产业竞争力，从而缓解市场供需矛盾，应对国外低价产品冲击，保障行业平稳度过“金融寒冬”，是甲醇行业
的当务之急。
产业发展面临严峻挑战
据统计，2008年我国新增甲醇产能397万t/a，总产能达到2092.4万t/a；甲醇产量为1126.3万t，同比增
长6.4%；进口143.4万t，同比增长69.7%；出口36.8万t，同比下降34.6%；净进口量106.6万t；表观消费量
1232.9万t，同比增长11.6%。
（一）金融危机影响加剧，下游需求持续萎缩
随着金融危机对我国实体经济影响的逐步扩大，甲醛、醋酸等甲醇下游行业的整体开工率下降，对甲醇的需求
量也不断减少。同时，由于国际油价持续低位运行，二甲醚和甲醇汽油等石油替代产品也丧失了相对于成品油和
LPG的价格优势，从而严重打压了甲醇市场需求。
●甲醛 我国甲醛消费主要集中在三醛胶、聚甲醛、多聚甲醛、MDI、季戊四醇、1,4-丁二醇、乌洛托品等领
域。其中，超过总消费量50%的甲醛用于生产三醛胶，三醛胶主要应用领域是木材加工和室内装饰装修。2008年国
内甲醛产能约2000万t/a，产量约1300万t，行业整体开工率约65%。
自金融危机爆发以来，欧美发达国家的住房需求持续疲软，直接影响了我国板材、家具等产品的出口。同样，
国内房地产市场的观望气氛也比较浓厚，对于建材产品的需求量不断下降。2008年我国人造板总产量同比下降约
8%，目前国内有超过一半的板材企业不能维持正常生产。国内外房地产行业的不景气，直接导致板材市场对于三醛
胶的需求量大幅减少，进而影响了甲醛企业的生产和经营。而其他甲醛下游行业，如聚甲醛、多聚甲醛、乌洛托品
等，也面临一定的销售压力，对于甲醛的需求量也有所减少。受此影响，自2008年10月份以来，国内甲醛行情急
转直下，首先是价格大幅跳水，由去年6月份的2000元/t跌至目前的不足1000元/t；其次是开工率普遍下降，
目前国内甲醛生产企业整体开工率维持在50%左右。虽然春节过后市场有所回暖，但是预计随着金融危机影响的加
剧，国内甲醛行业的前景并不乐观。
●醋酸 2008年我国以甲醇为原料的羰基合成法醋酸产能约400万t/a，占醋酸总产能的77%。醋酸消费主要
集中在醋酸酯、醋酸乙烯/聚乙烯醇、精对苯二甲酸（PTA）、醋酸酐、氯乙酸等领域。其中，醋酸酯是醋酸最主要
的下游产品，广泛应用于涂料和粘合剂等行业。受金融危机影响，涂料和粘合剂行业的发展速度均有所放缓，对于
醋酸酯的需求量也不断减少；国内纺织品出口受阻，导致纺织企业对于PTA的需求量有所减少；草甘膦行情持续低
迷，对于氯乙酸的需求量也有所减少；醋酐下游行业，如医药中间体、农药中间体、染料中间体等，出口依赖程度
较高，受金融危机影响比较严重，对于醋酐的需求量持续下降。因此，预计未来一段时期内，醋酸生产企业将面临
比较大的生存压力，短时间内对于甲醇的需求量不会出现明显反弹。
●二甲醚 2008年国内二甲醚产能已达400万t/a，其中需要外购甲醇的二甲醚产能约300万t/a。在我国，
二甲醚的主要用途是替代液化石油气，用作民用燃气，但是由于相关配套设施不完善等问题，二甲醚的推广并不顺
利，其市场需求量也不可能骤然放大。尤其是金融危机爆发以来，国际油价不断下跌，二甲醚主要“竞争对手”—
—LPG的价格一直在低位徘徊。为维持市场份额，部分二甲醚生产企业被迫亏本销售，生产经营举步维艰。
●甲醇汽油 与二甲醚行业类似，甲醇汽油行业面临的主要问题也是相关设施不完善和国际油价下跌。由于《高
比例车用甲醇汽油》和《M15车用甲醇汽油》两个标准尚未公布，作为石油替代燃料，甲醇汽油仍不具备合法身份。
加之推广甲醇汽油所需要的相关配套设施仍不完善，预计市场对于甲醇汽油的需求量不可能在短时间内快速增长。
同时，国际油价持续低位运行也缓解了炼化企业的成本压力，国内成品油价格也因此多次下调，导致下游用户对于
甲醇汽油等新能源的关注程度有所降低，甲醇汽油的推广更是难上加难。
总之，随着金融危机影响的加剧，未来一段时期内，甲醇下游行业将持续低迷，对于甲醇的需求量也只能维持
较低水平。虽然国家已经出台了一系列的“扩内需、保增长”政策措施，但是如果金融危机的负面影响迟迟不能消
退而国际油价长期低位运行，甲醇行业仍将无法摆脱困境。
（二）中东低价甲醇冲击
中东地区和俄罗斯拥有丰富的油气资源。近年来，这些地区致力于向下游延伸石化产业链，不断投资建设大型
石化生产装置。据不完全统计，2007～2009年伊朗、沙特阿拉伯、俄罗斯等国家已经投产和即将投产的甲醇产能
就超过900万t/a。这些甲醇产能均以当地廉价天然气为原料，生产成本很低。以中东地区为例，该地区天然气价
格只有0.15～0.3元/m3，甲醇成本可以控制在1000元/t左右，而国内以煤为原料的甲醇装置平均生产成本在1800
元/t左右。因此，中东等地区的进口甲醇具有绝对的成本优势，很容易在市场竞争中占得先机。
更为严峻的是，中东地区的甲醇消费量很少，其大部分甲醇产品以外销为主。同时，该地区很多大型甲醇生产
企业都拥有自己的远洋运输船队和储运设施，甲醇外销十分便利。预计到2012年，世界甲醇产能将超过9000万
t/a，而中东地区的甲醇产能也将达到2500万t/a以上，预计该地区大部分甲醇商品的目标市场将是中国。因此，
中东地区低价甲醇冲击国内市场已是无法回避的事实。
（三）原材料价格上涨，产品利润空间压缩
我国甲醇生产的主要原料是煤，其次是天然气和焦炉煤气。2008年，国内煤制甲醇产能合计约1270万t/a，
占总产能的61%；天然气制甲醇产能约600万t/a，占29%；以焦炉煤气为原料的产能约200万t/a，占10%。目前，
国内甲醇产能仍在向以煤为原料的领域集中，在、拟建及处于规划阶段的甲醇项目中，大部分产能是以煤为原料的，
预计到2010年国内将有超过70%的甲醇产能以煤为原料。煤炭成本约占煤制甲醇总成本的60%～70%，因此甲醇生
产成本在很大程度上取决于煤炭价格的变化。但是，由于各方面的原因，我国很多甲醇生产企业并不掌握煤炭资源，
缺乏对于煤炭价格的话语权，在煤炭价格上涨时，也只能被动接受。在下游需求旺盛时，企业还能够将成本的上升
转嫁给下游行业，可一旦下游行业需求萎缩，甲醇企业就只能亏本销售，或者降低开工负荷。最近一段时间，正是
由于无烟煤等煤炭产品价格的上涨，迫使国内很多甲醇企业在亏损边缘运营。
产业发展隐患分析
（一）缺乏合理引导，产能扩张过快
2000年，国内甲醇产能只有348万t/a，而2008年已经达到2092.4万t/a，年均增长率达到25%。甲醇产能
的快速扩张，虽然为满足下游行业需求打下了坚实的基础，但同时也埋下了严重的隐患。据最新的统计资料显示，
国内能够于2010年底前投产的甲醇在建项目共有25个，合计产能861万t/a。另外，我国还有24个拟建或处于
规划阶段的甲醇项目，产能合计2270万t/a，这部分项目投产时间尚未确定。因此，如果甲醇行业仍然保持现有
的扩张速度，则2010年底国内甲醇产能将至少达到2950万t/a；而到“十二五”中期即2013年左右，甲醇产能
将很有可能超过5000万t/a。
随着金融危机对我国实体经济影响的逐步深入和国际油价的持续低位运行，甲醇下游行业普遍进入不景气周
期，燃料应用迟迟不能取得市场准入，二甲醚企业举步维艰。甲醇消费传统领域和新兴领域均未如预期般发展，甲
醇需求陷入低迷，行业面临着产能过剩、竞争白热化的局面。
（二）生产和消费剥离，产品销售面临运输瓶颈
甲醇行业是资源密集型产业，对于资源的依赖程度很高，生产装置建设在资源地可以有效降低生产成本。国内
煤炭资源比较丰富的地区，如河南、山西、内蒙古、新疆均建有大量甲醇装置。2008年，河南、内蒙古的甲醇产
能达到306万t/a和238万t/a，分别占国内总产能的14.9%和11.6%，分居国内第2和第3，仅次于山东省。山西
和新疆的甲醇产能也达到157.5万t/a和77万t/a，分别占总产能的7.5%和3.7%。2008年国内各地区甲醇产能统
计见表1。
据统计资料显示，我国即将投产的861万t/a甲醇在建装置中，有90%的产能位于河南、内蒙古、山西、重庆、
陕西、新疆、青海等地区。这些地区拥有丰富的煤炭资源或天然气资源，将为甲醇企业的可持续发展提供有力保障。
与甲醇产能布局不同，甲醇下游企业主要集中在经济相对发达的沿海地区。2008年，国内二甲醚产能约为400
万t/a，其中需要外购甲醇产能约300万t/a，这些产能主要分布在江苏、河北、广东、河南、山东等地区；同年，
国内羰基合成法醋酸产能也达到400万t/a，主要分布在江苏、上海、山东、黑龙江等地区；甲醛、甲醇汽油等其
他下游行业的产能也大多集中在中东部地区。虽然，部分下游行业已经出现向资源地靠拢的趋势，但从总体上来看，
未来一段时期内甲醇下游消费仍将主要集中在我国东部地区。
因此，随着在建甲醇项目的陆续投产，我国甲醇行业将呈现生产和消费互相剥离的局面。除山东外，江苏、广
东、上海等东部地区均需要从甲醇产地大量外购，从而满足下游行业需求。但是，作为一种易燃易爆的危险化学品，
甲醇的长途运输存在一定的安全隐患。另外，部分西部地区运力紧张，外销甲醇的长期大量运输存在一定困难，产
品销售将成为制约当地企业发展的主要问题。
表1 2008年国内各地区甲醇产能统计 万t/a
地区 产能 地区 产能 地区 产能 地区 产能
山东 316 新疆 77 上海 37 浙江 10
河南 306 黑龙江 93 云南 32.9 广西 9
内蒙古 238 海南岛 60 湖南 27.5 贵州 5
河北 133 青海 57 福建 17 江西 4
陕西 111 湖北 49 江苏 34 天津 2
四川 99.5 重庆 46.5 辽宁 41 — —
山西 157.5 安徽 59.5 甘肃 30 — —
政策建议
（一）加快出台甲醇行业准入条件，提高准入门槛
建议国家有关部门尽快制定甲醇行业准入条件，提高行业准入门槛，从而有效遏制甲醇产能盲目扩张势头，同
时促进产业结构优化升级和企业布局调整。另外，为防止企业间的竞争恶化，建议建立落后产能退出机制，促使规
模小、物耗高、竞争力差的甲醇产能退出市场。
（二）加强与上下游企业的合作
首先，要加强与煤炭和天然气供应商之间的合作。如果能够获得充足且价格相对稳定的原料供应，企业就能够
有效降低生产成本，从而使产品保持足够的竞争力。建议实力较强的甲醇企业通过收购煤矿或重组煤炭生产企业等
方式，为自身的长远发展谋求更加充分的资源保障。
其次，要加强与下游用户之间的合作。与下游企业建立长期且稳定的价格协调机制，既能避免甲醇价格大起大
落对于下游行业产生不利影响，又能保障甲醇企业生产经营的稳定性，从而实现上下游企业的双赢。
（三）延伸产品链，提高附加值，减少产品运输量
针对部分中西部地区甲醇产能集中、运输困难的问题，建议企业向下游延伸产品链，将甲醇就地转化为附加值
较高且国内市场尚未饱和的下游产品。一方面可以提高产品附加值，另外一方面也能够减少运输量，降低库存压力。
（四）避免同一地区的重复建设
在同一地区重复建设大型甲醇生产项目，不仅会加大当地资源和能源供应压力，也会给污染治理带来更大负担。
另外，由于部分地区，尤其是中西部地区的甲醇消费市场有限，需要将大量产品运输到东部地区进行销售，因此甲
醇产能过于集中将使这些地区已经非常有限的运力更加捉襟见肘。
（五）尽快出台甲醇汽油标准，完善相关配套设施
建议国家尽快出台甲醇汽油的相关标准，使甲醇汽油的推广有据可依。同时，尽快完善相关配套设施，如加油
站和甲醇汽车等，从而加快甲醇汽油的推广步伐，在弥补我国油气资源不足的同时，也缓解甲醇行业供大于求的矛
盾。