复合（混）肥: 大起大落  2008千锤百炼   2009 理性发展2010
中国化工信息中心  刘斌
　　2008年国内的复合（混）肥市场，可谓大起大落，用“过山车行情”来形容一点也不为过。
    1. 产量下降 产能提高
　　我国复合（混）肥行业经过多年的引进、消化和创新，已经具备了一定的规模和技术水平，加之国家的配套政
策不断完善，我国复合（混）肥行业进入了一个快速发展的阶段。在我们欣喜的看到我国磷复肥自给有余的时候，
我们也逐渐意识到了我国复合（混）肥行业高产能、低水平的现实。
　　截至2008年底，我国复合（混）肥产能大约2亿t/a，实际开工率只有30%～40%，在取得国家质检总局颁发生
产许可证的4400多家复合（混）肥企业中，生产装置复杂、生产成本高、产品工艺水平高的复合（混）肥装置只占
一小部分，其他的大部分则是成本低、工艺简单、投资低的复合（混）肥装置，产业结构明显失调。
　　中国磷肥工业协会的数据显示，受到原料价格飙升，国内需求下降等多因素的影响，2008年国内化学法复合（混）
肥的实物产量为771万t，同比2007年的1151万t下降了33%，然而产能却在继续增加，据中国化工信息中心统计，
2008年我国复合（混）肥行业的新增产能达到490万t/a，2009年新增产能也预计在400万t/a左右的水平，产需
矛盾进一步加剧。
　　本文将以中国磷肥工业协会针对采集的60多家重点复合（混）肥企业为统计对象，以了解行业过去的发展状况。
表1是中国磷肥工业协会对国内60多家重点复合（混）肥企业在2007～2008年产量的统计。
　　从以上数据可以看出，2008年的产量有一个很明显的下降趋势，在年初一季度由于受到春耕的带动，产量增速
较快；进入二季度后，由于下游对高价位的承受能力有限，产量增速放缓；三季度，由于原料价格的大幅跳水，使
得生产陷入困境，产量开始快速下滑；四季度，尽管原料价格趋稳，但是内需严重不足，企业开工率依旧很低，导
致全年产量同比下降。
    2. 价格大起大落
　　受到自身构成的制约，复合（混）肥对于尿素、磷铵、钾肥等原料价格的波动十分敏感，因此在2008年，国内
复合（混）肥伴随着各种原料的价格飞涨，价格也一度攀升。硫磺随即由2007年的70多美元/t暴涨至2008年的
850美元/t，国际磷复肥市场处于高度景气，尤其是国际市场对磷铵的需求，出现产销两旺的局面。原材料价格的
暴涨直接导致磷复肥价格大幅上扬，复合（混）肥的价格上调高达1400多元/t，45%硫基复合（混）肥的最高主流
价格达到3600～3700元/t，撒可富、芭田、住商等品牌的出厂价格均都超过4000元/t以上。
　　然而从2008年9月开始，国际硫磺价格上演“高台跳水”，2～3个月内，价格从6000元/t暴跌至400元/t左
右，直接导致磷铵生产成本与最高时相差了1000元/t，硫磺价格的快速涨跌给下游磷复肥行业带来了巨大的灾难。
硫磺涨价时，化肥的价格因为种种原因无法立即上涨，企业承担着巨大的成本压力；而硫磺降价时，企业又不得不
承担高价库存带来的亏损。这些购进高价原料的企业，面对复合（混）肥产品高库存的巨大压力，左右为难：开车
生产，产品销售不了；限产停产，还得支付工人工资。有数据显示，2008年国内复合（混）肥企业亏损面达四成以
上。
    3. 进口下滑 出口抑制
　　近些年来，国内复合（混）肥产量稳步提升，品质不断提高，国产复合（混）肥正在逐步渗透到原来进口复合
（混）肥的销售市场，农民认可度的大幅提高，也为国产复合（混）肥站稳国内市场奠定了基础。现在进口复合（混）
肥主要在一些经济发达地区和一些经济作物上还保留有一定的市场份额。
　　截至2007年，我国复合（混）肥的进出口总体趋势是：进口减少，出口增加。但是在2008年，我国复合（混）
肥进出口同时都出现了下降，这主要是因为受到2008年国际粮食供求矛盾突出，国际硫磺与钾肥价格暴涨，磷复肥
生产成本和价格大幅提高，国内部分用户迫于高昂的价格而放弃使用进口复合（混）肥，使得复合（混）肥的进口
量较之前出现了大幅的下降。另一方面，为了保证国内供给，国家在进行价格管制的同时，还连续几次调整了化肥
出口关税，以达到控制出口的目的，这直接导致2008年出口量的降低，同比下降了39.2%。2004～2008年我国复合
（混）肥进出口情况见表2。
　　
　　
　　表1 2007～2008年国内60多家重点复合（混）肥企业季度产量（实物量）万t
　　            1～3月     　　1～6月     　　1～9月    1～12月
　　2007年        646.28        1494.68        2361.06        3510.72
　　2008年        770.75        1561.51        2365.25        2966.73
　　同比%        19.26        4.47        0.18        -15.5
　　
　　表2  2004～2008年我国复合（混）肥进出口情况  万t
　　年份       进口数量      　　 出口数量
　　2004        204.71            14.75
　　2005        228.54            12.79
　　2006        195                19.52
　　2007        135                59.9
　　2008         64.46            36.37
二、分析2009
　　走出了2008年的困境，又一头扎进了2009年的探索。2009年我国复合（混）肥市场延续了2008年下半年的
低迷之势，市场缺乏动力，行业在探索中前进。
    1. 产量低走 市场疲软
　　2009年的复合（混）肥市场充满了无奈和敏感，市场信心缺乏，部分地区剩肥严重，渠道堵塞，出现了典型的
旺季不旺，淡季更萧条的市场局面。我国复合（混）肥行业具有竞争力的大企业少，高能耗、工艺落后的小企业多
如牛毛，并导致严重的市场混乱，不仅制约了大企业的发展，降低了行业的集中程度，还影响了我国复合（混）肥
企业在国际市场上的竞争力。
　　从2008年年底开始，大部分的复合（混）肥生产企业就开始停车和限产，虽然在2008年12月和今年1月的出
口关税有所松动，2～3月的春季用肥也出现了一个小高峰，带动企业在2月份恢复生产，并在3月出现了一个小顶
峰，但是受到高库存以及高成本的影响，企业不得不选择停车、限产来规避市场风险，今年的产量不可避免的出现
了下降，并一直持续到现在（见表3）。
    2. 价格下行 持续不振
　　从2008年9月开始，我国复合（混）肥的价格就处于一路下滑之中。以45%硫基复合（混）肥为例，从2008
年9月时的3600～3700元/t，下降到了2009年11月时的1800～1900元/t，降幅高达100%（见图1）。
　　一直以来，复合（混）肥与其原料的氮、磷、钾肥就是一对矛盾共同体，氮、磷、钾肥不但是复合（混）肥的
重要原料，也是复合（混）肥强劲的竞争对手，这种矛盾在2009年表现尤为突出。由于氮、磷、钾肥在市场销售的
时候，其价格的调整灵活度远远要优于复合（混）肥，当价格经过调整再传导到复合（混）肥时，复合（混）肥价
格的调整已经失去了销售上的先机。此外，在市场不景气的情况下，农民通过综合比较，在价格相近，单质肥料养
分含量明显占优的情况下，宁愿选择单质肥料进行自己混配也不愿购买复合（混）肥成品肥料，2009年的复合（混）
肥市场就受到了磷酸二铵的打压，一度滞销。
    3. 进口回升 出口下滑
　　今年1～9月份，我国共进口复合（混）肥102.88万t，较2008年有大幅提升，主要原因还是2008年国际复
合（混）肥高昂的价格迫使本来相对稳定的国内用户不得不放弃使用，而今年国际复合（混）肥价格的回归导致了
进口量的回归。而出口方面，由于受到国际肥价下跌、需求不旺以及国内出口关税控制等一系列的影响，2009年的
复合（混）肥出口出现了跳水性的下滑，截至9月份，出口总量还不足1万t，这也在一定程度上体现了整个国际
肥市的不景气。2004～2009年我国复合（混）肥进出口情况见表4。
　　
　　
　　
　　
　　表3  2008～2009年国内60多家重点复合（混）肥企业产量（实物量） 万t
　　         1～3月        1～6月        1～9月        1～12月
　　2008年    　770.75    1561.51        2365.25        2966.73
　　2009年    　745.54    1440.65        2194.11        -
　　同比%    　 -3.27      -7.74          -7.24        -
　　
　　表4  2004～2009年我国复合（混）肥进出口情况  万t
　　年份            进口数量       出口数量
　　2004            204.71            14.75
　　2005            228.54            12.79
　　2006            195                19.52
　　2007            135                59.9
　　2008            64.46            36.37
　　2009（1-9月）    102.88            0.92
三、展望2010
　　历经了2008年的大起大落和2009年的千锤百炼，复合（混）肥行业也在逐步走向成熟和理性。国家在对行业
的政策上也更加灵活和及时，2008年12月出台的 “国六条”以及之后出台的一系列政策都给予我们一种信心，理
性看待市场、合理发展产业将是2010年复合（混）肥行业的发展方向。
    1. 冷静分析市场 迎难而上
　　目前，大部分企业和经销商都在以处理存货为主，待秋收秋种之后，方才大规模开始进行冬储。尽管目前复合
（混）肥价格基本保持平稳，但是出于对降价的预期，市场持币观望者众多，“买涨不买跌”的心理加上2008年冬
储的一劫，使得经销商进货谨慎。但是同时也要看到，今年2～3月之所以出现了一个销售小高峰，和去年年底的推
迟冬储不无关系，短时间的集中需求对于经销商和企业都是一个挑战，若不能及时供货必定会出现年初时的局部断
货的情形。考虑到化肥季节性需求特征的相对稳定性，笔者建议，经销商在企业给予的条件比较优厚、时机比较成
熟的时候，不妨适量进行冬储备货。
　　2010年，伴随化肥流通体制改革的进一步深化、产业结构的调整、测土配方施肥的深入开展、粮食收储价格的
逐步提高等许多利好都将为复合（混）肥行业的发展提供一个优良的外部环境。
    2. 调整产业布局 优化产品
　　我国复合（混）肥行业巨大的产能已经成为行业发展的绊脚石，产品单一，产品灵活度低已成为行业通病。2010
年乃至今后几年当中，单纯的扩产能将不再是提倡的发展方式，优化工艺、优化产品、延长产业链、提高企业市场
竞争的灵活性才是成熟的发展方向。如陕西景盛投建的20万t/a高塔熔体造粒装置，该装置攻克了高塔不能生产低
氮产品的行业性难题，同时大大缩减了缩二脲含量，从而解决了“烧苗”的技术难题。
    3. 提高服务意识 坚定信心
　　作为复合（混）肥而言，它所具备的最大优势在于能够为平衡施肥提供一个载体，因此切实将复合（混）肥行
业回归“服务”才是发展的正确方向。实行多年的测土配方施肥，它的优良载体就是复合（混）肥，因此，将服务
作为第一要务，提供优质、符合土壤需求、功能多样的复合（混）肥料才是复合（混）肥企业的价值所在。
　　纵观我国复合（混）肥发展壮大的历程可以看到，复合（混）肥在农业生产中起着越来越重要的作用。从1997～
2003年的6年当中，我国复合（混）肥施用量增长39.07%，而从2003～2007年短短的4年，复合（混）肥施用量
增长高达35.4%，其中2007年复合（混）肥施用量占了当年化肥施用总量的30%。可以预见未来几年，我国复合（混）
肥的施用量将继续保持一个平稳上升的态势，我们应当坚定信心，乐观、理性的看待2010年的复合（混）肥市场，
相信我国复合（混）肥产业将随着我国农业的发展不断进步。