下半年苯胺市场价格或将波动加剧
中石化南化公司 梁 诚
一、产能略有增加
受金融危机冲击和国内市场低迷的影响，2009年国内苯胺没有新增产能，2010年上半年仅南化公司扩建新增9
万t/a，于5月底建成投产，另有部分企业对装置进行填平补齐，同时也有部分小规模装置关闭停产。截至2010年
6月底国内苯胺产能统计见表1。
苯胺产能与2009年的166万t/a相比增加了7.5万t/a，商品苯胺产能约为127.5万t/a，与2009年相比略有
增加。
2010年上半年苯胺生产与供应基本维持产销两旺的态势，从整个行业统计来看，开工率比2009年相比略有提
升，由于许多中小装置处于停产、半停产状态，因此主要生产企业开工率维持在较高的水平上，部分企业甚至达到
90%以上，远高于2009年整个行业64%的开工率。
2010年上半年苯胺生产与市场产销两旺，主要企业开工率明显回升，主要基于以下几大因素。
● 部分中小规模苯胺装置处于停产或半停产状态。由于2008～2009年受到金融危机的影响，部分苯胺装置由
于多种因素停产，2010年上半年仍然没有复工，如河南开普、江苏安邦电化、华阳股份华鸿化工等，邯郸新阳光等
则处于半停产状态。
● 氢气供应不稳定导致部分企业开工率较低。江苏利士德因为氢气供应不足问题，1～6月基本处于停产状态，
目前计划退出苯胺生产；山东海化1～4月完全停产，4月底开始恢复生产，因氢气供应不足开工仅为5成左右，6
月中旬又因为氢气供应问题再次停产；江苏大和、江苏瑞祥、兰州石化、江苏梅兰、泰兴新浦也因为氢气供应问题
于4~5月份停产或低负荷运转，6月中旬江苏瑞祥因为氢气供应不足开工率仅为3成，并有停车意向。
● 其他因素导致装置停产。重庆长风因为天然气供应不足，上半年装置一直低负荷运转；天脊集团3月份因为
故障停车两次，5月份又进行为期一个月的检修；其他部分企业因为设备等故障停车多次，影响了苯胺市场供应。
由于原料供应等问题导致2010年上半年许多苯胺装置产量较小，加上国内市场需求旺盛，一定程度保证了主要
的苯胺生产企业开工率维持在较高水平，由于受到影响的主要是中小规模装置，因此2010年上半年整个行业装置平
均开工率同比有所增长，主要装置经济效益较为理想。
表1 2010年我国主要苯胺生产企业及产能统计 万t/a
企业称 产能
拜耳材料科技（上海）有限公司 28.0
中石化南京化学工业有限公司 26.0
上海联恒异氰酸酯有限公司 16.0
吉林康乃尔化工有限公司 15.0
山西天脊煤化工集团有限公司 13.5
新浦化工（泰兴）有限公司 13.5
中石油兰州炼化有限公司 7.0
山东金岭化工集团公司 6.0
章丘日月化工有限公司 5.0
山东海化化工股份有限公司 5.0
江苏利士德化工有限公司 5.0
河北冀衡化工集团有限公司 5.0
重庆长风化工有限公司 4.5
江苏瑞祥化工有限公司 3.0
江苏梅兰化工集团公司 3.0
江苏大和氯碱有限公司 3.0
江苏安邦电化有限公司 3.0
河南开普化工有限公司 3.0
金田企业（南京）有限公司 2.0
烟台万华聚氨酯公司 2.0
其他 6.0
合计 173.5
二、价格高位盘整
2010年上半年苯胺价格总体走势基本与纯苯保持同步，相比2009年纯苯与苯胺价格差距，2010年上半年苯胺
应属于高位盘整态势。
1月份苯胺价格延续2009年四季度不断上涨的态势，伴随着纯苯价格走高，春节前下游客户为保证节日期间产
品的正常供应及节后生产的平稳运行，提前采购囤货，加上国内苯胺开工率不高，导致货源紧张，价格与2009年底
相比有所上涨。
2月份受到纯苯价格下调和下游客户囤货完成的影响，市场成交量萎缩，价格开始逐步下滑，春节后受纯苯外
盘回暖刺激，国内苯胺需求渐显复苏，成交价格走稳，部分地区苯胺供应还出现偏紧的情况，价格缓慢回升。
3月份由于部分装置仍处于停产状态，而下游客户囤货消耗完毕，同时苯胺生产企业存货较少，苯胺市场呈现
难得的供不应求的局面，价格被逐步推涨。原料纯苯价格坚挺，国内主要市场涨声一片，3月底苯胺价格达到11300
元/t。
4月份进入农药生产旺季，国内需求继续加大。月初苯胺市场涨势强劲，下游需求转好，货源供应紧张局面仍
难缓解，尽管主要生产企业开工率不断提升，但是由于农药、橡胶助剂出口快速增加，原料纯苯价格坚挺等因素，
整个4月苯胺市场价格节节攀升，到月底华东地区主流价格上涨到11900元/t。
5月初国内苯胺供求依然比较紧张，市场维持4月份上涨惯性，价格继续上扬，5月中旬华东地区主流价格突破
12000元/t。而随着纯苯价格下滑，苯胺价格与纯苯价格出现背离，下游客户开始处于观望态势，成交量大幅萎缩，
苯胺市场呈有价无市局面。月底纯苯价格继续走低，苯胺高价位走势难以维持，出现一波幅度较大的跳水行情，月
底价格快速降至11000元/t。
6月份主要下游客户受到境外经济可能出现二次探底局面的影响，原料采购态度谨慎，多数工厂不愿意备置库
存，同时国内装置开工率有所回升，苯胺价格开始逐步下滑，尽管6月中下旬纯苯价格有所上涨，但是苯胺价格仅
仅止跌回稳，并没有出现明显的上涨态势，6月底华东地区主流价格为10700元/t。
7月初由于原料价格和部分装置检修等因素导致现货较少，苯胺价格又有所上涨，目前华东地区主流报价11000
元/t左右。2010年上半年国内苯胺价格走势见图1。
三、需求稳步增长
2010年上半年国内苯胺市场需求同比2009年稳步增长，其中橡胶助剂、有机中间体等增长幅度较大；MDI需求
量最大，需求平稳增长；农药、医药、染料等领域需求平稳甚至出现下降的态势。
MDI 国内主要MDI生产企业继续保持着2009年四季度以来的较高的开工率，尤其是消耗大量商品苯胺的烟台
万华2010年上半年装置运行平稳，同时受到国外苯胺产量减少和海运不确定因素等影响，万华国内采购量有所增加。
橡胶助剂 2010年上半年由于汽车和轮胎工业继续保持较快增长势头，2010年1～5月汽车产量767.1万辆，
同比增加53.6%；轮胎产量31234万条，其中子午线轮胎产量14208万条，同比分别增长30.56%和30.92%。国内橡
胶促进剂出口数量快速增加，数套促进剂项目投产，加上2010年上半年橡胶助剂开工率较高，因此该领域同比消耗
苯胺量有较大幅度的增长。
有机中间体 随着今年上半年出口的转暖，苯胺下游中间体环已胺、二苯胺、苯肼、对苯二酚等产销两旺，不
仅出口同比有所增长，国内需求也有所增加，同比消耗苯胺有所增长。
农药 尽管上半年国内农药出口数量同比有所增加，但是由于上半年相继发生西南干旱、北部寒冷、南方水灾
等异常气候的影响，国内农药市场愁云密布，市场迟迟没有启动，农药对苯胺消耗同比出现一定程度的下降。
染料 近年来苯胺在染料领域中消费一直保持平稳。由于上半年国内纺织品出口受阻、欧盟REACH规则实施等
多种因素影响，我国染料市场上半年出口和内需表现都不是很理想，因此染料消耗苯胺同比没有增长，保持平稳态
势。
据不完全统计，2010年上半年我国苯胺消耗量同比增幅约为15%～20%，主要是MDI和橡胶助剂市场的拉动。
四、市场展望
产能陆续释放，商品总量增加 今年上半年南化公司扩建的10万t/a（原有1万t/a基础上）产能在下半年将
满负荷开工，烟台万华二期工程36万t/a苯胺和30万t/a MDI目前进展顺利，预计将在2010年四季度进入市场。
若这些产能顺利释放入市，国内2010年下半年将增商品苯胺产能20万t/a左右。同时江苏利士德化工有限公司将
关闭其生产装置，加上目前仍处于停产状态的一些装置，由于资金和竞争力等因素，部分装置可能在市场竞争压力
下被迫退出，因此2010年实际苯胺商品量新增长产能约10万t/a。由于各种因素，尤其是原料供应不确定的影响，
产能不会出现激增而是呈现出陆续释放的态势。
需求稳步增长，市场谨慎乐观 从目前生产和市场需求来看，下半年国内MDI将保持平稳态势运行，消耗苯胺
基本稳定在去年下半年水平；苯胺衍生的主要有机中间体产能完全能够满足国内市场需求，因此新扩建可能性比较
小，目前也没有见新扩建报道，对苯胺消耗保持稳定；染料和传统医药领域也将保持现有水平，不会有太大幅度的
增减；新兴领域如特种纤维和材料等领域消耗苯胺较少，对苯胺市场供应影响可以忽略不计；拉动苯胺下半年需求
增长潜在动力主要是橡胶助剂和农药，今年下半年国内计划投产的橡胶助剂项目主要有凯雷圣奥5万t/a对氨基二
苯胺、天津有机一厂2万t/a促进剂、阳谷华泰1万t/a促进剂M、宣城长盛化工5000t/a促进剂、山东潍坊2万
t/a促进剂等项目。这些项目顺利投产每年将增加苯胺消耗约4.5万t左右。另外由于南方洪灾过后，业预计迁飞
性害虫可能会爆发，加上国家对农业进一步加大投入，预计下半年农药市场可能会有所启动，对苯胺需求有望增加，
但是未知因素太多，存在较大的不确定因素。但是总体来看下半年国内苯胺的需求还是有望稳步增长，市场需求谨
慎乐观。
价格波动加剧，不确定因素较多 相比上半年苯胺价格高位盘整，由于下半年境外经济面临二次探底的风险，
我国经济也处于调控与增长的两难境地，汽车、轮胎工业逐渐呈现放缓增长态势，农药市场存在较多不确定因素；
烟台万华二期工程投产时间节点和装置开工后的市场与运行情况尚不确定，原油价格走向无法预期，苯胺产能陆续
释放、开工率不断提高，以上诸多不确定因素的存在导致国内下半年苯胺价格走势不明。由于商品量增加与下游需
求增长时间和数量上不一定同步，下半年苯胺价格有可能出现频繁震荡的态势，局部时间有可能急剧震荡。生产企
业要积极跟踪，提前应对或避免可能出现的市场极端现象的发生。但是总体上看，在没有太大意外发生的前提下，
苯胺价格走势将依然与石油、纯苯价格保持同步。