欧美市场增长乏力   亚洲市场一枝独秀
ABS在原料价暴涨和替代品夹击中求生存
  1、国外市场面临严峻形势
    在5大合成树脂中，ABS树脂率先进入成熟期到衰退期中间的过
渡阶段，主要表现在产能过剩，开工率低，价格涨升乏力。2003年，
虽然欧美油价飙升，原料价暴涨，生产成本居高不下，毛利空间不断
萎缩，但是欧美ABS生产商在此状况下有增无减。世界ABS市场除了
亚洲市场一枝独秀外，仍处于不景气之中，其中美国市场消费量下降
了7%左右，欧洲略有下降。
    近年来，导致欧美ABS市场供过于求的状况主要有2大因素，一
是装置扩能速度过快，过剩产能160多万t/a；二是价格优势明显的
聚丙烯（PP）、高抗冲聚苯乙烯（HIPS）等替代产品的冲击，丢失可观
的市场份额，造成国际市场形势急转之下，市场价格大幅下跌，装置
开工率低，生产商竞争十分激烈，整个行业发展几乎处于停滞状态。
面对严峻的市场形势，生产商采取应对措施，纷纷调整产品结构及销
售策略，在以中国为代表的发展中国家市场强劲需求的拉动下，市场
低迷的状况才有所缓解，2003年ABS树脂消费量增至540万t，中国
市场增长190万t，贡献率达到80%。
    进入市场成熟期的中国台湾、韩国、日本，由于内需停滞或下降，
对出口市场依赖度越来越大，因此，扩大对华出口，瞄准和争夺中国
大陆这块全球瞩目的最大供需缺口，就成为这些生产商的必然选择。
为此，这些企业一方面加大投资力度，加快本土装置扩能速度，大幅
度提升产品的竞争力。2002年8月台湾化学纤维公司在麦寮新建了1
套12万t/a装置，LG化学公司将韩国丽水装置产能提高10万t/a，
使总产能增加到50万t/a。另一方面采取独资或合资的方式，把生产
装置直接建在我国ABS市场需求腹地，这是降低运输成本，扩大市场
占有率，实现外资企业本土化扩张战略的最有效途径。台湾奇美、国
乔石化、韩国LG及新湖油化公司在江浙一带投巨资兴建ABS装置就是
基于这种战略考虑。韩国LG公司和台湾奇美实业公司是2家颇具竞争
实力的生产商和供应商，产能分列全球第3和第1位，经过几年资本
扩张，目前装置产能分别居前2位，在中国市场上占据主导地位。但
是，这些装置存在明显的缺陷，不具有上下游一体化优势，3种原料
（丙烯腈、丁二烯、苯乙烯）全部靠外购和进口解决，原料的供应对
外依存度过大，任何一种原料的供应链中断都将严重影响生产。近日，
中国国家安全部门出台了1项关于丙烯腈在长江流域禁运的措施，对
镇江国亨和奇美2家公司的ABS装置原料供应影响较大。此外，运输
成本的上升，国内外市场价格波动都会对其发生影响。
    国外ABS市场供过于求，产能严重过剩，生产商的投资积极性大
为降低。美国生产商“按兵不动”，西欧陶氏化学公司2002年底在荷
兰扩增7.5万t/a产能，巴斯夫公司在比利时安特卫普建设20万t/a
通用级ABS装置，预计2004年中期建成投产。加上今年巴斯夫公司新
增产能，西欧ABS产能将达到125.2万t/a，而需求仅70多万t，使
饱受供应过剩之苦的西欧ABS市场雪上加霜，陷入困境的生产商不得
不寻求扩大出口，而唯有亚洲的中国市场缺口较大，但是西欧生产商
面临欧元升值、运输距离长及运输成本上升等诸多不利因素，出口竞
争力下降，难以与颇具竞争优势的中国台湾、韩国、日本产品相匹敌，
有可能引发新一轮并购重组潮。
  2、替代品不断冲击
    目前对ABS树脂终端市场构成威胁的替代材料主要来自改性PP、
HIPS、PVC等廉价树脂，竞争压力也来自PC及改性聚苯醚（MPPO）、
ABS/ PC等工程塑料合金，部分ABS现有的消费领域将会被取代。在
小家电市场中，家用吸尘器、缝纫机、室内空调及加湿器部件、厨房
器具、动力工具等竞争的材料主要有PC、HIPS和PP；在含有氢氯氟
烃（HCFCS）的冰箱、冰柜及工业冷冻机市场上，HIPS与ABS展开空
前激烈的争夺；在塑料管材市场，性价比占有优势的PVC与ABS在排
水、排污及排烟管道挤出管材市场分庭抗礼；后来居上的PP在汽车内
饰件和仪表板上广泛应用，使ABS失去了相当可观的市场份额；在电
子电气设备、办公自动化、航空及军工等消费领域，ABS受到MPPO的
挑战。此外，PC/ABS可替代阻燃ABS，PC/ABS合金也可替代溴化ABS
树脂。
    在众多的廉价材料和新材料等替代品的渗透和覆盖下，ABS传统
的消费市场——汽车、建材、家电等部分领域被分割和合围之中，处
于守势的ABS生产商和经销商尽管采取种种措施突出重围，怎奈性价
比不占优势，也只好眼睁睁看着市场份额被一点一点的蚕食。可以预
料，欧美ABS市场盛极而衰的发展历程，将不可避免的在我国市场上
重现。到2010年，中国市场仍将吸纳近100万t国际市场过剩的ABS
产品，一旦中国市场进入成熟期，供需趋于平衡，一批依赖出口的生
产装置被迫降负荷直至关闭将不可避免。
    目前，世界上约有22个国家及地区的30多个厂家从事ABS生产。
2003年世界ABS树脂产能718万t，其中北美和西欧合计194万t，
占世界总量的27%；亚太地区的ABS树脂产能增长较快，达到501.2
万t，占世界总量的69.8%。世界汽车、家电、建材等制造业已经转移
到亚洲地区，从中长期看，亚洲仍将是世界ABS最大的市场和投资中
心。（林巍）