上半年石油和化学工业产业发展分析
中国化工信息中心   董涛
　　上半年我国石化工业呈现增长势头，随着产量增长，产值大幅提升，出口形势好转。产业已恢复至危机前
水平，但由于世界经济回升基础不牢固、国际市场需求回暖动力不足、以及国内石化产能过剩问题严重，加之
中东地区石化产能大量释放、欧元区债务危机影响出口等因素的叠加，下半年石化业前景不容乐观。
    一、上半年发展形势分析
   上半年石油和化学工业保持良好的发展态势，实现工业总产值41057.0亿元，同比增长41.1%，而去年同期
为下降11.13%。从上半年的数据来看，新产品产值增速达到52.9%，超过全行业增速。新产品已成为带动石化
行业产值创出新高的关键因素之一。
   （一）产品产量大幅回升，产值增速超过全国水平
　　6月实现总产值7804.4亿元，同比上升31.6%，超过全国工业总产值增速4.7个百分点，占全国工业总产
值的比重为12.3%，较上年同期提高0.5个百分点。显示全行业产值快速回升的态势。
    随着需求的复苏，上半年产量大幅上升。在统计局重点监测的97种产品中，除4种产品产量下降外，其余
产量均上升，其中升幅在20%以上的品种占比达54.64%,比上月占比上升5.16个百分点。
   （二）环比价格有所回落，同比价格继续增长
    由于需求放缓及库存较高，国内大多数石化产品价格环比回落。但由于基数效应，价格同比水平大幅提高。
据统计局公布的870种（类）石化产品价格指数分析，从环比看，6月价格指数上升的种（类）占39.82%，所
占比重比上月下降16.16个百分点；持平的占16.46%；下降的占43.72%，占比较上月上升15.56个百分点。从
同比看，上升的种（类）占70.89%，比上月增加1.12个百分点，下降的种（类）占22.09%，下降1.36%。
   （三）行业投资步伐放缓
    1～6月，石油和化工行业500万元以上项目累计完成投资达到4812.61亿元，占制造业固定资产投资总额
的15.47%，同比增长16.38%，增速比上年下降0.89个百分点，比前5月增幅上升2.48个百分点，大大低于制
造业24.8%的投资增速，石化投资呈现放缓态势。
   （四）进出口贸易强劲复苏
    上半年化工进出口额为1331.66亿美元，占全国外贸总额的9.83%，同比上升62.29%，而上年同期为下降
33.77%。其中进口额为780.25亿美元，上升47.25%；出口额为551.41亿美元，上升89.70%。
   （五）石化行业利润大幅上升
    随着行业形势的好转，1～5月份石油和化学工业利润为2722.65亿元，同比上升72.48%，而上年同期为下
降29.87%。其中基础化学原料制造业、天然原油和天然气开采和合成材料制造业利润增幅均高于全行业水平，
分别为171.82%、159.25%和76.1%。
    二、存在的问题
   （一）大宗石化产品产能过剩，企业亏损甚至倒闭
    随着国内大宗化工产品进入成熟期，包括纯碱、氯碱、甲醇、尿素、磷肥等重消耗大宗产品的产能已经过
剩，面临产业升级和调整。据国家统计局发布的数据，继5月份我国尿素产量出现5年来首次下降后，6月份尿
素产量继续下降，同比下降6.76%。今年尿素市场供大于求的矛盾愈演愈烈，导致市场竞争十分激烈，产品销售
不畅，价格不断下行。上半年我国氮肥企业多数处于亏损状态。为减少亏损，许多尿素生产企业被迫停车或提
前检修，部分企业则面临破产倒闭。
   （二）贸易摩擦形势严峻，技术壁垒新规定迫在眉睫
    上半年我国化工行业遭遇贸易摩擦调查案件共6起，同比上升20%，涵盖了“两反一保和特保措施。石化行
业的贸易摩擦有2个显著变化：
    1. 磷酸盐频遭调查，产业链成调查重点。2007～2008年间，被国外双反调查的重点是磷酸等上游产品，而
2009年后，延伸到下游三聚磷酸钠等磷酸盐产品，2009年磷化工产品先后遭到印度、美国反倾销调查4起，今
年截止6月10日，美国和印度对我磷化工产品作出反倾销初裁2起，反倾销终裁2起，行政复审初裁1起。
    2. 欧盟CLP作为新贸易壁垒逼近我国企业。今年12月1日，一项波及面超过REACH的法规将强制执行，
这就是CLP法规（《欧盟物质和混合物的分类、标签和包装法规》）。CLP不仅和REACH一样在今年12月1日面临
第一个截止日期，而且受其影响的化学品种类将超过REACH法规，甚至连生物杀灭剂、植物保护剂和因对欧出
口量低于1t/a而无需担心REACH的企业也将受波及。对于国内有对欧出口贸易的化工企业来讲，应对CLP已成
燃眉之急。
   （三）随着中东大量石化产能的投产，今年底中东乙烯产能将超过欧洲，接近世界总产能的20%。由于地区
内需求不足，其产品将大举进入我国市场，对我产业安全带来影响。
    中东已从世界油库变为世界石化生产基地。2008～ 2013年，中东地区乙烯产能年均增加近400万t，到2013
年将新增乙烯产能1600万t/a，约占世界乙烯新增产能的47%。由于当地需求较小，产能出现过剩。其中，聚
乙烯产量是当地需求量的5倍，聚丙烯产量是需求量的3.5倍。中东石化产品具有天然的成本优势。从现金成
本上看，中东石化产品不到中国产品的30%。因此，中东石化产品大举进入中我国市场在所难免。今年1～5月，
我国从中东进口的聚烯烃占到同期进口总量的41%。到2015年，中东的聚乙烯、乙二醇、聚丙烯、精对苯二甲
酸等石化产品对我国的出口量合计将可能达到1682万t，比2008年增长3.5倍。如此大量的中东石化产品进入
我国市场将打破这条产业链业已形成的平衡。另外随着人民币升值将助推中东低价石化产品强势进入我国。
    三、下半年预测
    由于世界经济的前景并不明朗，因此下半年国内需求将受到影响。然而，国有企业走出去的步伐不会停歇，
下半年海外布局的领域将不断扩大。
   （一）国内预测
    1. 石油石化产品需求将下降。今年国内乙烯等石化产品的需求增幅将显著低于去年，需求增幅将从两位数
降至个位数。虽然下游产业仍然保持良好的发展势头，但是国际上贸易保护主义的抬头将会使我国部分下游产
品的出口难度加大。与此同时，在2009年起了很大拉动作用的部分因素将弱化甚至消失，预计今年乙烯、合成
树脂、合成橡胶的需求增幅将分别只有3%、6%、8%，大大低于去年。正是基于这种需求增幅的减缓，一些专家
对今年下半年聚乙烯、聚丙烯两大石化产品的价格走势比较悲观，他们预测价格在8000～12000元/t，不但大
大低于2008年以来出现的16500元/t的最高价，其均价也低于今年1～4月的均价。与此同时，国际能源署(IEA)
也表示，由于中国政府开始对经济刺激措施降温，今年下半年中国石油需求增速将放缓至约4%。
    2. 今年国企海外投资或超1243亿。国际能源署（简称IEA）6月10日发布的一份研究报告预测，中国国
有石油企业今年的海外投资总额将超过2009年的182亿美元（约合1243亿人民币）。截至4月份，中国企业的
海外投资已达到了去年全年投资总额的一半以上。该机构在其最新的月度石油市场报告中称，仅在2009年1月
份至2010年4月份，中国三大国有石油企业中石油天然气集团、中石油化工集团公司和中国海洋石油总公司在
全球收购石油与天然气资产所花费的资金就达到了290亿美元左右。
    3. 出口增速将见顶回落。展望未来出口格局,虽然外围经济二次探底的可能性较小，但考虑到欧洲各国削
减开支、减少赤字的影响在下半年会有所显现，同时汇率机制改革下人民币实际有效汇率还会小幅升值，出口
增速将逐步回落，2010年全年出口增长22%左右，化工出口增速也会随之下降。
    4. 下半年化工品价格低位波动。上半年，化工产品价格稳中波动，由于需求放缓及库存较高的原因，下半
年化工产品价格将低位波动。目前下游建材、塑料、氧化铝等相关行业市场需求趋缓，价格下滑，对化工原材
料产品需求有所放缓。另一方面，国内主要化工产品产能较大，库存均处于历史高位，加之国家取消部分化工
品及其下游产品出口退税政策的影响，预计下半年化工产品价格将低位波动。
   （二）国外预测
　　1. 世界石化价格指数首次下降。6月份ICIS石化产品价格指数(IPEX)比上月下跌2.7%，这是6个月来首
次出现下跌。6月份全球所有地区的纯苯和聚丙烯价格均出现了下跌，同时亚洲和美国的乙烯和丙烯价格出现了
较大幅度的下跌。全球经济前景的不确定性影响到石化行业，预计下半年石化产品价格并不乐观。
　　2. 上半年全球化工业并购交易额超去年全年。据美国投资银行Young & Partners的统计数据显示，今年
上半年全球化工行业完成的并购交易总额达290亿美元，而2009年全年的数据为250亿美元。
　　今年以来，全球化工业已发生了一些较大规模的并购交易，包括陶氏化学完成以16亿美元向Bain Capital
公司出售旗下Styron业务的交易；巴斯夫宣布32亿美元收购科宁公司的交易等。预计下半年并购步伐不会放
缓。
　　3. 全球石油供给的“游戏规则”正在发生改变。美国墨西哥湾深海地平线钻井平台发生爆炸并造成大规模
原油泄漏后，7月12日，美国政府签发了新版墨西哥湾“禁采令”，在11月30日之前，没有达到作业要求的公
司将失去在墨西哥湾开采油气的资格。欧盟能源专员也希望暂停新的海上石油钻井。意大利环境部长普莱斯蒂
贾科莫在6月30日宣布，根据政府通过的更加严格的法规，海上石油开采活动将受到限制，以保护意大利的海
洋资源。国际能源机构在6月发布的石油市场月报中说，漏油事故将导致一些新的开采项目耽搁，近海油气开
采规定更加严格，进而可能改变全球石油供给的“游戏规则”。
　　4. 新能源政策成为经济复苏的引擎。在全球经济不景气的大背景下，各国都在发掘新的经济增长引擎，美
国政府盯上了新能源领域，并已取得了良好的效果。去年2月，奥巴马正式签署了“美国复兴和再投资计划”，
这个总计7870亿美元的经济刺激计划将以发展新能源为核心，推动美国经济走出金融危机的阴影，摆脱经济衰
退的困境。截至今年年初，美国新能源刺激计划已经创造了110万个就业机会。