未来10年北美液化天然气（NGL）产量增长主要受三个地区页岩气生产的驱动：位于德克萨斯州的鹰福特页岩产区（the Eagle Ford Shale）、美国东北部的马塞勒斯页岩(the Marcellus Shale)和加拿大的蒙特尼页岩（the Montney Shale）——IHS Chemical

　　据美国能源情报署披露，2006年美国页岩气干气产量仅为1.0万亿立方英尺，2010年增加到4.8万亿立方英尺，占当年美国总天然气干气生产的23％。而最近IHS Global Insight的一份报告显示，2010年美国页岩气产量占天然气总产量的27％，2011年约在34％，预计到2015年这一数字将达到43％，2035年达到60％。2010年美国页岩气对国内生产总值的贡献在769亿美元以上；据预测，2015年这一数字为1182亿美元，到2035年将飙升至2311亿美元。在页岩气价格受约束的情况下，低廉且稳定的天然气价格将增加美国制造业的国际竞争力。到2035年，美国工业生产水平将提升4.7％。如果没有页岩气的生产，液化天然气依赖高位价格进口会使美国的天然气价格增加至少1倍。
　　过去短短三年内，美国已转变为世界上成本最低的石化产品产地之一。美国天然气供应的暴增“主要归功于从页岩中提取天然气的技术进步，” 莱昂得尔巴塞尔（LyondellBasell）公司首席执行官Jim Gallogly指出，“页岩气中廉价的乙烷，使美国成为继中东之后世界上第二个石化生产成本最低的地区。对石化行业来说，这是非常利好的局面。”

页岩气催生新的大型石化投资计划

　　因原油价格持续强劲，页岩气产量激增使美国本地的乙烯生产比其他地区具有更大的成本优势。这一优势来自原油价格和北美天然气价格之间的严重失调，目前两者的价格比为40:1。ACC公司曾估计，如果两者之比在8:1以上美国化工生产商便处于有利地位。因此以目前的价格差距来看，美国生产商具有高度优势。
　　北美丰富而低廉的页岩气催生了一些大的新投资计划，裂解乙烷制乙烯再次受到广泛关注。有些基于页岩衍生的低成本乙烷的石化投资已在计划之中，包括基本裂化装置和现有设施的扩建。目前已有包括陶氏、雪佛龙菲利普斯化工（CPChem）、沙索公司、壳牌（见表1）在内的多家石化公司表示，计划增加在美国的石化产品产能。
　　截至目前，北美地区已新增超过2000万磅/年的乙烯项目，这还不包括如利安德巴塞尔等新进入者和许多投机的项目，如西弗吉尼亚州南查尔斯顿市的Aither化工公司计划中的催化裂解乙烯项目、莱昂得尔巴塞尔公司的“联合裂化装置”（condo cracker）规划。莱昂得尔巴塞尔公司计划到2014年使其在德克萨斯州拉波特（LaPorte）地区的乙烯年产能增加8.50亿磅，并提高其在该州Channelview的乙烷处理能力，将乙烯年产能增加5亿磅。

表1  北美乙烯扩产计划   百万磅/年

来源: 美国化工周刊研究/公司报告

基础设施建设至关重要

　　美国发达的基础设施是这些新石化投资的另一个关键优势。美国的基础设施覆盖从开采到最终用户的每一个环节。
　　目前，美国约有日产160 万桶的液化天然气管道项目正处在规划或施工阶段。基础设施已进入到飞速发展轨道。“从现在到2014年，美国总裂解能力规划接近100万桶/日，”IHS Chemical乙烯研究部董事John Stekla称“为支持快速增长的产能，基础设施投资仍会继续保持极快的增长速度。”
　　尽管世界各地都有提取页岩气的能力，但还没有一个地方能像北美地区一样具有近期开采潜力。企业的基础设施，包括超过5万公里的天然气、液化天然气、原油和石油化工管道，覆盖了页岩盆地的绝大部分地域。
　　美国石化行业拥有其他地区不可比拟的基础设施，再加上巨大的原料成本优势，美国石化行业会有很大受益。而欧洲和中国等地区和国家因人口密度大和现有基础设施的缺乏，页岩资源的开发可能会放缓。在人口高度密集的地区很难发展基础设施来提取和运输页岩衍生产品。CPChem烯烃和聚烯烃部执行副总裁Mark Lashier认为，中国页岩产区和相关的基础设施还需要20~30年才能全面发展起来。

面临基础设施薄弱与供需不匹配的挑战

　　有分析人士指出，天然气和液化天然气的生产者也在担忧基础设施最终可能成为一个限制因素。气体处理和分馏的中游生产商也希望能从美国石化产业规划的建设热潮中受益，但他们也担心在基础设施方面存在的潜在制约。
　　目前马塞勒斯（Marcellus）已有1000多口钻井做好了生产准备却未开工，因为他们正在等待充足的长途州际管道运输能力或者其他基础设施，Williams公司CEO Alan Armstrong说：“马塞勒斯具有足够的能够开采的天然气，但由于缺乏基础设施而无法进行生产，这在经济上具有风险性，”他补充说，“天然气开采前景巨大，但如果我们要继续等待基础设施的发展，我们将面对来自供应方和需求方双方巨大波动的风险。”
　　由于基础设施薄弱和技术瓶颈，页岩气产业链涉及产品包括液化天然气、乙烷、丙烷的价格在未来几年可能会有较多波动。这意味着乙烷价格会面临一些短期下调的压力。“不是所有的液化天然气供应都能够适时地与下游需求投资相匹配，”IHS Chemical天然气液气和裂化经济部董事Carlo Barrasa说：“乙烯生产商很快会看到原料供应过剩。丙烷也面临供应过剩问题，有意投资丙烯生产的生产商已有适度的紧迫感去建设装置和运行装置，因为他们想实现收益最大化。”

加大出口或将成为美国石化业未来出路

　　由于北美国内需求增长比较温和，出口将是吸收北美石油化工供应的最好途径。IHS Chemical 称，到2020年预计美国消费将年增长约2％，即2011~2020年，国内消费量年均增速在3.5万~4万吨，而已宣布的产能扩张几乎是这个数字的两倍。有些小规模增量乙烯可通过复分解反应转换成丙烯，但美国大的乙烯项目建设需要有一定的出口到亚洲和南美洲市场来支撑，这就要求美国石化生产商进行策略大转变。“原有北美石化业务80％针对国内市场，20％针对出口，”IHS Chemical乙烯研究部董事John Stekla指出，“由于全球过剩，以及我们今天所处的位置，这种状况实际上是在逆转。我们也要有策略转变的思想，即以出口为导向，约80％或更多的业务将面向出口，剩余小部分的20％将面向国内市场。”
(Amy 编译)