上半年国内外农药市场走势良好 下半年前景可期
□ 中国农药工业协会 段又生
上半年，全球极端天气频发，美国中部严重干旱，欧洲度过罕见的严寒气候等严重影响农业生产。各国为了保证农业生产，对农药的需求有所增加，农药市场呈上扬态势。受全球种植作物面积增加的驱动，下半年农药需求仍然旺盛。
农药作为刚性需求，在未来几年内仍将呈稳步增长态势。据预测，2018年，全球农药市场规模将达到713亿美元，年均复合增长5.4%。
国内市场先抑后扬
上半年国内农药市场先抑后扬。一季度受持续低温天气影响，用药高峰期相应推后，杀虫剂、杀螨剂需求量减少。进入第二季度，农药市场迅速峰回路转，价格出现上行态势。农药出口同比大幅增加，生产企业基本无库存或库存量不多。整个上半年，农药需求旺盛，农药产量保持平稳增长，进出口持续增加，企业效益有所提高，农药行业在历经2009年至2011年连续三个“小年”后，2012年逐渐显现稳步回升迹象。行业效益提高的同时，保证了农业防治病虫草害的需要，对我国连续几年夏粮增产作出了积极的贡献。
2012年上半年全国累计生产农药172.4万吨，同比增长21.7%。这主要是由除草剂产量大幅增长拉动的。杀虫剂产量39.5万吨，与去年同期相比略有下降，下降0.8%，企业库存减少；杀菌剂品种表现不一，大宗品种如多菌灵产量增长，杀菌剂总产量为7.3万吨，同比降低11.8%，占总产量的4.2%；除草剂在草甘膦、2,4-D等大宗产品市场利好的带动下，产量大幅增长36.4%，达到78.8万吨，占总产量的44.1%，见表1。
受到价格回升、销量增加的利好刺激，各农药相关上市企业上半年业绩明显好于去年。 其中，得益于草甘膦价格的稳步回升，浙江新安农药销售额达到14.59亿元，同比大幅增长30%，蝉联榜首位置；销售额增幅最大的是南京红太阳股份有限公司，销售额几乎达到去年同期的三倍，见表2。
表1 2012年1～6月我国农药产量（100%计） 万吨
种类 1～6月累计 同比增长/% 占总产量比例/%
农药总产量 172.4 21.7 100
其中 杀虫剂 39.5 -0.8 22.9
杀菌剂 7.3 -11.8 4.2
除草剂 78.8 36.4 45.7
表2 2012年上半年农药相关上市公司的业绩
公 司 证券代码 农药收入 去年同期 同比增长/% 总收入
浙江新安化工集团股份有限公司 600596 14.59 11.22 30.04 29.69
南京红太阳股份有限公司 000525 13.80 4.77 189.31 32.36
江苏扬农化工股份有限公司 600486 12.14 9.61 26.33 12.32
湖北沙隆达股份有限公司 000553 11.36 9.08 25.11 11.17
深圳诺普信农化股份有限公司 002215 11.05 11.50 -3.89 11.16
南通江山农药化工股份有限公司 600389 8.42 7.48 12.57 14.70
联化科技股份有限公司 002250 7.61 6.03 26.20 14.82
江苏辉丰农化股份有限公司 002496 6.96 3.88 79.38 7.14
江苏长青农化股份有限公司 002391 6.49 4.90 32.45 6.55
利尔化学股份有限公司 002258 6.03 4.38 37.67 6.06
湖南海利化工股份有限公司 600731 5.99 4.28 39.95 6.04
江苏蓝丰生物化工股份有限公司 002513 4.97 4.51 10.20 6.27
山东胜利股份有限公司 000407 4.88 4.35 12.18 12.45
安徽华星化工股份有限公司 002018 4.85 4.61 5.21 5.16
河北威远生物化工股份有限公司 600803 4.05 3.85 5.19 9.68
浙江升华拜克生物股份有限公司 600226 2.82 3.42 -17.54 8.21
合肥丰乐种业股份有限公司 000713 2.72 2.03 33.99 8.06
山东华阳科技股份有限公司 600532 2.31 2.07 11.59 3.35
北海国发海洋生物产业股份有限公司600538 2.07 1.84 12.50 2.96
山东大成农药股份有限公司 600882 1.48 2.52 -41.27 2.39
浙江钱江生物化学股份有限公司 600796 1.21 1.73 -30.06 2.06
袁隆平农业高科技股份有限公司 000998 0.64 0.35 82.86 8.33
泰禾集团股份有限公司 000732 0.31 0.20 55.00 4.49
合计 136.75 108.61 25.91 225.42
国际市场量价齐升
2011年，全球粮食价格上涨引发了一定程度的粮食危机，进而导致了各国粮食作物种植面积的进一步增加，农药的需求旺盛，量价齐升。
如图1所示，粮食作物的价格在2008年达到顶峰后，2009年开始回落并一直保持一个较低水平，直到2010年初。2010下半年，大宗作物的价格开始大幅上涨并持续到2011年上半年，在收获季节有所回落，2012年上半年粮食价格有所上涨，尤其在7月份受到不利天气的影响，价格涨幅显著。
●拉丁美洲
持续高涨的农作物价格推动了2011/12季作物种植面积增加并提高了农业市场的信心。在阿根廷，玉米种植面积增加了8.7％，大豆和水稻种植面积分别下降了1.9％和8.1％；在巴西，大豆种植面积增加了3.4％，其中80%的种植面积为耐除草剂品种，而玉米种植面积增加了9.5％，水稻和豆类的种植面积均有所下降，棉花种植面积保持不变。 2011/12年度伊始，良好的天气条件和强劲的农作物价格为农药市场打下良好的基础。但夏季干燥的天气导致巴西粮食减产。拉美地区的农药需求将继续受益于不断改进的农业经济形势、走高的粮食价格、改善的经济状况和更多的投资。
●欧洲
2012年，欧盟27国的谷物种植面积上升0.6％。其中，受玉米价格上升驱动，玉米种植面积增加了7.9％；而油菜作物种植面积下降6.2％，向日葵面积也有所下降。2010/11年度，受天气干旱影响，俄罗斯谷物种植面积有所下降，于2011/12年度恢复。但是冬季和来年夏季的干旱天气影响了粮食产量。东欧的情况也类似。欧盟2012年迎来一个良好的开端，冬季提前结束，但雨季的降雨影响了粮食产量。
●北美
2012年，美国玉米，小麦和大豆面积增加，棉花种植面积有所下降。中部玉米种植带的干旱造成了玉米大幅度减产。
2010和2011年，加拿大连续两年在春季遭遇洪水，均影响粮食产量，也影响了农药的使用。2012年，加拿大小麦种植面积增加10.9%， 油菜种植面积增加12.8%， 大豆种植面积增加12.7%，玉米种植面积增加20.9%。加拿大用药需求也显著增加，农药市场恢复性上涨。墨西哥2011年遭受干旱， 2012年雨势稍好，但仍没有恢复到最佳水平，影响农业生产和农业用药。
●亚洲
2011年，泰国洪水爆发，中国北方持续干旱和日本发生强烈地震以及随后的大海啸影响水稻产量，导致价格进一步上扬。2012年，印度的季风跨越日本南部，菲律宾和中国南方的潮湿天气同样影响农业生产。2012年，由于澳元兑美元继续强势，影响作物出口的盈利能力，小麦种植面积下降。
继2011年粮食价格上涨之后，2012年，粮食价格继续在高位运行，促进了农化品价格的提高。根据统计结果表明，尽管2011年诸如中西欧和中国北方遇到干旱，加拿大、泰国和日本爆发洪水等事件影响了农业生产，但2012年全球农化品市场仍然需求旺盛，量价齐升。
先正达、拜耳、巴斯夫、杜邦、陶氏和孟山等国际六大农化公司销售额之和占全球农药销售额80%左右。2012年上半年，受市场需求高涨的拉动，各大公司的业绩都有不同程度的增长。
表3列出了大多数领先的农用化学品公司在本年度上半年的销售业绩。
2012上半年美元对欧元汇率走强，致使货币汇率对以欧元计算销售业绩的公司有较为明显的影响。对于上述上市公司，2012年上半年的整体销售上升8.2％，低于2011年上半年15.4％的增幅。而传统的农药产品2011年全年的市场销售增幅达到13.8％。2012年上半年与去年同期相比美元兑欧元平均上升了8.1％。因此，如果公司半年度平均销售增幅以欧元计算，则相当于增加17.0％。
2011年上半年，美元兑多数主要货币走低，但是这种趋势在2012年上半年发生了逆转。美元兑人民币在过去两年不断减弱，而在今年5月和6月出现一些回升迹象。日元兑美元依然强劲。
表3 各大农药公司2012年上半年销售业绩 百万美元
公司名称 当地货币 2011上半年 2012上半年 增长率
以当地货币计 以美元计 以当地货币计 以美元计 以当地货币计/% 美元计/%
德国拜耳 欧元 3602 5052 4163 5399 15.6 6.9
先正达 美元 5383 5383 5674 5674 5.4 5.4
巴斯夫 欧元 2435 3415 2794 3624 14.7 6.1
陶氏* 美元 3106 3106 3514 3514 13.1 13.1
孟山都** 美元 1671 1671 1915 1915 14.6 14.6
杜邦 美元 1630 1630 1808 1808 10.9 10.9
马克西姆 美元 1408 1408 1515 1515 7.6 7.6
富美实 美元 673 673 848 848 26.0 26.0
Cheminova 丹麦克朗 2726 513 3145 549 15.4 7.0
Chemtura 美元 185 185 197 197 6.5 6.5
Isagro 欧元 78 109 79 103 2.5 -5.3
Amvac 美元 146 146 172 172 17.8 17.8
*包含种子和生物技术； **孟山都的半年业绩截至5月31日
2011/2012年度上半年销售业绩
住友化学 日元 143228 1748 140468 1763 -1.9 0.8
市场前景继续看好
农药市场在2012年上半年呈增长态势。下半年，由于天气因素影响拉美、美国和欧洲的粮食产量，粮食价格再度上涨，导致拉美在即将到来的2012/2013种植季节计划增加作物种植面积，从而引领农药市场前景继续看好。
与去年同期相比，农化公司的销售额增长8.2％，因此预期2012年的全球作物保护市场将进一步增长。这种表现的关键因素是2011年受天气影响以及各国在发展过程中对粮食的需求进一步加大，从而导致农药价格提高，成交量上扬。
根据有关数据显示，尽管美国中部玉米种植带遭遇非常干燥的天气，但北美自由贸易区上半年市场增长很快，欧洲市场表现也很喜人。亚洲受惠于日本市场表现积极。由于天气干燥，拉丁美洲2011/12年度，市场有些疲软；但是受农作物价格上涨驱动，拉美2012/13年度的市场前景十分看好。
今年，转基因作物的种植面积继续增加，导致该领域的市场价值进一步上升。由于供应短缺，美国玉米种子的价格高企，从而促使种子业务的增长得到增强。受干旱影响，这种情况可能在2013年再次出现。领先的种子公司的销售额的总和同比增长了14.4%。 2013年，新的种子性状产品进入市场，合宜的作物价格和增加的转基因作物种植面积，尤其是巴西，农药市场前景将被看好。