全球油气并购东风劲吹
■ 宋玉春
2012年，全球油气并购在保持现有大格局不变的基础上进行调整，北美地区的油气并购依然占据主流。但是，受欧债危机和美国经济疲软所影响，西方油气巨头们不得已放缓了油气业务并购的步伐。
相反，发达国家的经济低迷，却给东方新兴经济体的石油公司创造了绝佳的海外油气并购机遇。加之在寻求能源安全的推动下，东方新兴经济体的石油公司更是加大了全球油气资源的并购力度，成为了2012年全球油气并购市场的主角。
A 亚洲公司大展身手
近年来，越来越多的新兴市场企业参与油气并购交易。在刚刚过去的2012年，这种趋势更为显著。
综观2012，中国石油公司在全球油气并购市场表现抢眼。三大石油公司都在大手笔收购海外油气资产，成绩斐然，庞大投资金额超越以往任何年份。在收购总额排行榜上，中海油以165.67亿美元整体收购加拿大油企尼克森位居第一，中石化以总额64.4亿美元位居第二，中石油居末。三大石油公司海外收购出现井喷式增长，共收购了6个能源公司/油气区块。
回首2012年，在全球油气并购舞台上最耀眼的中国明星无疑是中海油。中海油斥资151亿美元对加拿大尼克森公司发起的收购成为了中国企业海外并购金额最大的交易。该交易于2012年12月7日获得加拿大政府批准。通过此次收购，中海油将进一步拓展其海外业务及资源储备，以实现长期、可持续的发展。
2012年，中石化共完成三笔收购交易。4月27日，中石化以约24.4亿美元的价格收购戴文公司在美国Niobrara、Mississippian、Utica Ohio、Utica Michigan和Tuscaloosa等五大页岩油气盆地资产权益的33.3%，首次开拓了其在美国的油气业务。11月19日，中石化与法国道达尔公司达成收购协议，收购其在尼日利亚一油田区块所持有的20%的权益，协议资产价格为24.6亿美元，目前这一区块原油日产量13万桶。12月18日，中石化以约15亿美元的交易价格收购加拿大塔利斯曼能源公司英国子公司49%股份的项目正式交割，这是中石化也是中国能源企业首次成功进入北海油气资源投资开发行列。
作为中国油气公司的的老大，中石油在2012年油气业务并购领域亦是斩获颇丰，也完成三笔交易。7月25日，中石油收购了法国苏伊士环能集团卡塔尔海上第4区块40%石油勘探开发权益。中石油全资子公司凤凰天然气公司以21.8亿加元的代价换取了加拿大能源公司在Duvernay区块49.9%的权益，该区块总面积达44万英亩。12月13日，中石油宣布拟斥资16.3亿美元收购必和必拓公司位于西澳大利亚海上天然气项目西布劳斯20%权益和东布劳斯8.33%权益。
此外，中国最大的化工产品供应商中化集团也于1月9日宣布，从Perenco公司手中收购巴西海上5个深水天然气和石油勘探区块10％的股份，为集团在南美的进一步发展奠定基础。
除了国有公司大踏步走出去，中国民营油气公司的表现亦可圈可点。5月16日，新时代能源向Principle Petroleum Limited收购New Choice Group Limited及Glory Brightness Ltd。这两家公司拥有阿根廷萨尔塔省、胡胡伊省及福尔摩沙省多个油气蕴藏带勘探及开采固态、液态及气态油气或其他矿藏的潜在独家权利。9月14日，新时代能源宣布，向独立第三方Yiu Wing Hei收购Golden Giants Limited（目标公司）全部权益。目标公司已订立协议，将收购位于美国犹他州Unita Basin Well覆盖及包围该30个井眼之部落及收费土地上之30个井眼及2300英亩土地之80%净收益中75%营运权益，亦将收购毗邻选定范围之远景石油及天然气之租赁权、勘探权、开采权及开发权。10月9日，新时代能源宣布购买位于美国犹他州份Uinta盆地的一间石油及天然气营运公司Tiger Energy Operating LLC和额外7口钻井及280英亩土地，至此新时代在该盆地的总油井数目增至39口。
9月20日，杰瑞股份宣称其加拿大控股子公司HITIC ENERGY LTD.已以880万加元的交易价格购买加拿大油气区块（米湾湖项目）。该油气区块位于加拿大阿尔伯塔省中部偏西，共计64个Section，面积163.84平方公里，预估地质储量超过2亿桶，可采储量超过2000万桶，资源品位预计为API38-43标准。此次收购的油气区块属于页岩湿气、凝析油气带及生油带，开采方式将以水平井配合多段压裂进行，主要产品为页岩油（气）、凝析油（气），属于非常规石油、天然气资源。
10月22日，广汇能源称收购哈萨克斯坦南伊玛谢夫油气区块51%权益已得到了哈萨克斯坦相关部门以及新疆维吾尔自治区发改委的审批，完成了相应股权的交割工作，目前已开始后续整合。南伊玛谢夫合同区块总面积为1272.6平方公里，位于哈萨克斯坦阿特劳州，地质上位于世界上储量最丰富的油气盆地之一的滨里海盆地。
其他亚洲国家的石油公司也积极开拓海外业务。多家日本石油公司各自完成了油气业务收购。1月17日，日本国际石油开发株式会社从马来西亚国家石油公司收购了后者位于马来西亚海上的一个油气区块中所拥有的股份。9月19日，日本三井公司斥资9280万美元收购了墨西哥天然气公司，进军墨西哥天然气经销业务领域，扩大公司在中南美洲的天然气业务。此外，11月27日，印度石油天然气公司斥资50亿美元收购康菲石油公司在哈萨克斯坦卡沙干油田持有的8.4%股权。
B 俄公司一鸣惊人
一向在油气并购市场寂寂无声的俄罗斯石油公司在2012年大放异彩，俄罗斯国家石油公司更是凭借以610亿美元的总价收购TNK-BP公司而一鸣惊人。这一交易超过2009年埃克森美孚310亿美元收购XTO能源公司，被俄媒称作“世纪交易”。
10月22日，俄罗斯石油公司宣布分別与BP和俄罗斯私人财团AAR达成协议，购买它们各自持有的秋明BP公司50%的股份。根据协议，俄石油公司将用171亿美元和本公司12.84%股份收购BP持有的秋明BP公司50%股份，用280亿美元从AAR财团手中收购秋明BP公司剩余50%股份。通过此次大手笔的交易，俄罗斯石油公司有望成为世界上最大的石油公司，年原油产量可达1.7亿吨，控制俄罗斯1/3的石油产量，开采量占世界石油开采总量的5%，同时还获得了一个优秀的管理团队。
此外，俄罗斯国家石油公司3月2日耗资1.19亿美元收购了两家拥有巴伦支海海上油气田勘探开发许可证的油气公司的股份：收购拥有勘探Pakhtusovky和Admiralteisky地区许可证的Sintezneftegaz油气公司的全部股份；收购拥有勘探和开发Medynsko-Varandeisky地区许可证的Arktishelfneftegas公司50%的股份。3月15日，俄罗斯国家石油公司又以4.44亿美元的价格从OAO Sberbank手中收购了位于东西伯利亚的Taas-Yuryakh项目35.5%股权。4月16日，俄罗斯国家石油公司表示，公司将收购埃克森美孚位于西德克萨斯州特拉华盆地LaEscaleraRanch项目30%的权益，同时公司还将有权收购美国墨西哥湾西部由埃克森美孚拥有的20个区块30%的权益。
除此之外，俄罗斯国有石油公司旗下的另一家子公司将获得埃克森美孚位于加拿大艾伯塔省WesternCanada盆地Cardium构造区Harmattan区块30%的权益。
C 西方公司风头减弱
长期以来，西方石油公司都占据全球油气并购市场的主导地位，但2012年，这些企业的表现差强人意。作为西方最大的石油公司，9月20日，埃克森美孚公司同意收购Denbury Resources Inc.在北达科他州和蒙大拿州的巴肯油田资产，使其拥有的页岩油田生产资产增加近50%。根据协议，埃克森美孚将向Denbury支付16亿美元现金，而Denbury将获得埃克森美孚在怀俄明州的Hartzog Draw油田和德克萨斯州Webster油田的权益，这两个油田平均日产3600桶石油当量的天然气和石油。10月18日，埃克森美孚同意以31亿美元现金加股票收购加拿大Celtic Exploration石油公司。Celtic Exploration在加拿大阿尔伯塔省有丰富的能源储备。
刚刚走出墨西哥石油泄漏事故阴影，BP在2012年继续进行业务调整。2月18日，BP确认公司对中国南海面积9729平方公里的43/11深水区块权益的收购获得中国商务部的批准。BP在勘探阶段拥有该区块40.82%的权益，在开发生产阶段拥有20%的权益。BP将和中海油（中国）有限公司以及安纳达科石油公司的全资子公司——科麦奇中国石油有限公司联合开发该区块。3月8日，BP宣布拟从巴西国家石油公司手中收购后者拥有的四个离岸勘探区块中40%的权益，已通过了巴西国家石油管理局的批准。本次收购涉及的四个特许区块位于巴西东北部海岸。收购完成后，BP公司将在巴西拥有14个勘探和生产区块的特许权益。与此同时，BP将其在堪萨斯州的油气资产和位于怀俄明州西南部的天然气探区分别于2月27日和6月25日出售给了美国著名的独立油气生产商美国Linn能源公司，共获得了22亿美元的资金。9月20日，BP又将旗下贝内加斯液化石油气公司出售给爱尔兰营销和商务服务公司DCC。根据收购条款，DCC将向BP位于荷兰的分部BP Gas Nederland BV和位于比利时的液化气分销公司支付现金2350万欧元（不包含债务）。
作为法国最大的石油公司，道达尔公司在全球油气并购市场十分活跃。5月7日，道达尔把其在俄罗斯第2大天然气生产公司诺瓦泰克公司拥有的股份增加至15%。7月31日，公司完成收购马拉松石油公司在伊拉克库尔德地区两个油气勘探区块Harir和Safen 35%股权的交易，这两个区块的面积分别为705平方公里和424平方公里。8月23日，公司又从Mitra能源公司手中收购了菲律宾苏禄海SC56海洋区块75%股权。该区块面积约4300平方公里。
同样作为四大石油巨头之一的壳牌亦不甘于寂寞。7月11日和16日，壳牌分两次收购挪威液化天然气供应商Gasnor的全部股份。通过此次交易，壳牌将创建液化天然气销售业务，作为公司商业客户混合燃料的补充。12月20日，壳牌中国与加拿大艾芬豪能源的全资子公司皇朝梓潼能源有限公司签署的购买协议得到了中国政府的批准，壳牌将收购后者梓潼项目产品分成合同中的所有权益。梓潼项目位于四川盆地金秋区块以北大约20公里处，属于非常规天然气——致密气区块，面积为1001平方公里。
12月5日，美国矿业巨头弗里波特－麦克莫兰铜金公司宣布将以约90亿美元的价格收购两家油气勘探公司，大举进军能源业。被收购的两家公司是Plains Exploration & Production与McMoRan Exploration。
7月9日，挪威著名油气公司DNO国际公司提供2.1384亿美元的现金收购总部在卡尔加里的加拿大Calvalley石油公司。12月27日，挪威国家石油公司从巴西矿业公司Vale手中收购了巴西Espirito Santo海洋盆地BM-ES-22A钻探许可证25%权益。
D 非洲大受关注
东非一系列油气发现使得该地区在全球油气市场崭露头角。2007~2012年，非洲新兴市场国家共发现64处油气资源，目前正在引领新一轮非洲油气大开发。非洲尤其是东非油气的开发潜力吸引了全球越来越多的目光，国际石油公司纷纷走进非洲，寻求油气业务并购。
2月22日，中海油与图洛石油公司完成此前签署的销售和购买协议的交割。根据协议，中海油收购了图洛石油公司在乌干达1、2和3A勘探区各1/3的权益。交易总对价约为现金14.67亿美元。交易完成后，中海油将担任原3A区块中新Kanywataba勘探许可证及由原3A区块Kingfisher发现转为生产许可证的作业者。
4月26日，壳牌宣布以11.2亿英镑的价格收购石油天然气开采公司Cove Energy，以获得其在莫桑比克储量丰富的天然气田股份。
5月19日，英国塔洛石油公司收购肯西部12B区块50%的权益，12B区块位于维多利亚湖盆地。目前塔洛在肯10BA、10BB、10A、12A、13T和L8区块均拥有相关权益，其对12B区块权益的收购表明国际石油公司在肯勘探区域已经超出图尔卡纳、玛萨比和拉穆近海等传统地区。
7月2日，Heritage石油公司确认旗下合资子公司已同意斥资8.5亿美元从壳牌、道达尔和尼日利亚国家石油公司手中收购一个石油采矿租约和其它资产45%股权。收购的OML 30租约区位于尼日利亚三角洲的陆上区域，面积为1097平方公里，包括8个主要油气生产田，当前的原油平均产量约为3.5万桶/天，而探明和可能的石油储量为7.07亿桶。
E 北美仍据主流
历来，加拿大的油砂和美国的页岩油气都是石油公司并购的主要对象。2012年，亦不例外。因此，北美地区仍占据主流。
加拿大石油储量丰富，尤其是阿尔伯塔省北部蕴含着丰富的油砂资源。据加拿大国家能源署预计，该国油砂产量在2035年将增至目前产量的三倍以上，日产油砂有望达510万桶，同时原油总产量将在2035年增至目前产量的两倍达到600万桶/天。除了资源丰富，当地成熟的油气交易市场是另一推动因素。加拿大的油砂完全向私人公司开放，常年有上百家专业的开采公司活跃在油气市场，如果算上相关的油服公司，企业数量超过千家。
除了上述公司在北美收购油气业务之外，1月3日，美国天然气生产巨头切萨皮克能源公司宣布已向法国道达尔石油公司出售俄亥俄州尤蒂卡页岩石油气区块价值23.2亿美元的股份。尤蒂卡页岩石油气区块的面积约为61.9万英亩，蕴藏着丰富的液态石油气和天然气。切萨皮克能源公司拥有54.2万英亩，此次出售了这一页岩石油气区块25%的股份。1月6日，日本著名商社丸红公司向美国著名私营石油勘探公司Hunt石油公司支付大约13亿美元以获得后者在美国德克萨斯州鹰福特页岩探区内5.2万英亩油气远景区的35%股份。3月22日，韩国石油公社计划斥资71.5亿美元收购美国能源公司埃尔帕索的石油和天然气业务。5月9日，马拉松石油同意以7.5亿美元现金收购私营能源公司Partners II，以拓展马拉松石油在油气资源丰富的鹰滩页岩的业务。Partners II持有德克萨斯南部鹰滩页岩油气项目大约1.7万英亩页岩油气权益。8月23日，住友商事宣布将投资13.65亿美元取得美国石油天然气开发巨头Devon Energy矿区约30%的权益，以参与美国德克萨斯州的帕米亚盆地矿区内页岩焦油的开采业务。
值得注意的是，尽管加拿大油砂资源和美国页岩油气资源有着诱人的开发前景。但美国页岩气开发的环保压力越来越大，而加拿大亦提高了外国公司收购的门槛。10月21日，加联邦政府以不符合“净利益”为由，阻止了马来西亚国家石油公司拟以50亿~60亿美元收购加进步能源公司的交易。这是本届加拿大政府以未通过“净利益”测试为由阻止的第三起外国公司收购案，也是第一起能源领域收购案。