中国热点化工产品市场分析433

 

丙烯酸及酯行业竞争将日趋激烈

□ 中国化工信息中心产业经济研究院   朱燕

2013年国内外丙烯酸及酯行业大事

　　几年前，在丙烯酸及酯新建拟建项目中，国内外都计划将在2013年前后有装置建成，但国内丙烯酸及酯行业已显现出过剩局面，新建装置是否能如期投产？行业是否真的过剩？我们先回顾一下2013年国内外丙烯酸及酯行业的大事及行情变化情况。

　　· 泰兴市裕廊化工有限公司新投产16万吨丙烯酸；

    · 叶氏化工集团有限公司新建8万吨丙烯酸丁酯；

　　· 巴斯夫多套装置遇不可抗力停车；

　　· 上海华谊丙烯酸有限公司爆炸；

　　· 沙特丙烯酸单体公司于7月新投产位于沙特朱拜勒的16万吨丙烯酸丁酯装置；

　　· 日本触媒公司获准全面重启日本姬路丙烯酸生产线；

　　· 日本触媒公司在印度尼西亚新投产丙烯酸装置；

　　· 山东齐鲁石化开泰实业股份有限公司新投产丙烯酸及酯项目。

　　从2009年底至2010年阿科玛、陶氏、巴斯夫接连遭遇不可抗力；2012年9月日本触媒公司发生爆炸；2013年，巴斯夫德国、马来西亚又遭遇不可抗力；2013年6月，上海华谊丙烯酸有限公司发生爆炸……近年一系列事件的发生再次证明了全球丙烯酸及酯供应不稳定的现状。全球丙烯酸及酯名义上供需平衡，但近几年因安全管理不当（如原料丙烯易燃，储存和运输中容易爆炸）、设备老化、原料丙烯供应紧张等原因，经常发生意外停工，而来自下游涂料、纸尿裤的需求一直稳定增长，因此容易引发价格暴涨和贸易量的增加。

　　2012~2013年国内外丙烯酸爆炸事件导致市场行情到底有何变化？我们选取2012年7月至今的价格走势一探究竟，见图1、图2。

　　（1）丙烯酸　2012年初，我国丙烯酸价格稳定在12000元/吨左右，至6月降至10000元/吨以下，7月之后呈缓慢回升趋势，9月价格约为11500元/吨。9月29日，日本触媒爆炸导致国内丙烯酸价格迅速上涨，一直持续到11月初，最高涨至16200元/吨，涨幅达40%。之后价格下跌速度要快于上涨速度，至12月中旬结束此轮波动，价格基本持平在10000元/吨以下。价格波动整体历时2个月，最终价格比爆炸导致上涨前约跌1700元/吨。2013年上半年，国内丙烯酸价格小幅波动，基本稳定在10000元/吨左右。2013年6月初，丙烯酸价格有走高之势，受上海华谊爆炸影响，7月价格出现快速上涨，迅速涨至13500元/吨，涨幅达35%。受供应持续短缺的影响，10月丙烯酸价格又创新高，达到14900元/吨，至年底丙烯酸价格仍保持在14300元/吨的高位，全年涨幅在43%。2014年初，受下游需求不旺及元旦春节影响，丙烯酸价格逐步下滑，3月初已降至10500元/吨，降幅达26%。之后至今，丙烯酸价格有回暖迹象，回升至11000元/吨以上。

　　2013年上半年，丙烯酸开工率较高，市场供应较为充足，市场需求却略显清淡，价格略有下滑。6月底受上海华谊事故、上游原料丙烯价格上涨以及相关企业开工率较低等多重因素影响，进入7月份以后，丙烯酸价格开始大幅走高。之后由于一些企业装置检修以及开工率偏低等影响，市场整体供应偏紧，丙烯酸价格持续维持在高位。

　　2013年丙烯酸价格的波动，主要受上海华谊爆炸影响，但与2012年日本触媒爆炸对丙烯酸的影响略有不同。此次价格整体涨幅高于2012年约9个百分点，价格上涨持续近半年，持续时间明显长于2012年的2个月，而且稳定后的价格仍达到涨幅43%，未出现2012年回落后价格更低的情况。即便2014年丙烯酸价格出现下滑，但整体仍在较高水平，说明丙烯酸仍是短缺产品。

　　（2）丙烯酸丁酯　丙烯酸价格的波动也影响到丙烯酸酯，这里以丙烯酸丁酯为例。

　　丙烯酸丁酯的价格波动也和丙烯酸类似，但略有不同。2012年6月，我国丙烯酸丁酯价格约为12000元/吨。7月之后呈缓慢回升趋势，9月价格约为14500元/吨。9月29日，受日本触媒爆炸影响，丙烯酸丁酯价格迅速上涨，10月涨至16650元/吨，涨幅38%。11月则出现下滑，12月已降至13000元/吨左右，可谓上涨快，下跌更快。2013年上半年，国内丙烯酸丁酯价格小幅波动，先涨后跌，但幅度较小，5月价格在12800元/吨左右，与年初价格相当。之后丙烯酸丁酯价格出现上涨，但7月以后的上涨放缓，仅在8~9月上涨较快，10月涨至15800元/吨左右，之后缓慢下滑，年底价格降至15500元/吨，全年涨幅21%。2014年初，受下游需求不旺等影响，丙烯酸丁酯价格逐步下滑，2月底已降至12300元/吨，降幅达20%，基本降至2012年7月以来的最低水平。之后至今，丙烯酸丁酯价格有回暖迹象，回升至12800元/吨。

　　丙烯酸丁酯与丙烯酸相比，价格波动反应快，涨幅低于丙烯酸，这也与丙烯酸丁酯下游需求薄弱的影响有关。

　　对比2012年日本触媒爆炸和2013年上海华谊爆炸的影响，可以看出日本触媒爆炸后只在短期内影响国内丙烯酸及酯的行情，出现价格暴涨，但影响很快在2~3个月消退。而上海华谊爆炸后，国内丙烯酸及酯的价格上涨后虽有下滑，但持续时间有半年之久，特别是丙烯酸价格下滑后仍处于较高水平，也证明了2013年下半年国内市场供应偏紧的局面。而丙烯酸丁酯价格波动幅度小，经过一轮变化，目前已降至2012年7月以来的较低水平，这与丙烯酸丁酯的下游涂料、胶粘剂行业增长缓慢有关。

 

 

丙烯酸行业整体利润可观

　　2013年我国丙烯酸及酯行业产能、产量都有不同程度的增加。2013年我国丙烯酸产能较2012年增长9.5%，产量增长12%，进口量减少9.4%，出口量增长92.8%；丙烯酸酯产能增长3.7%，产量增长3.5%，进口量增长1.7%，出口量增长7.4%。可见，丙烯酸的增长速度高于丙烯酸酯，主要得益于其下游SAP的增长。2013年丙烯酸行业整体利润较为可观。

　　十八届三中全会中《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》称，启动实施一方是独生子女的夫妇可生育两个孩子的政策，促进人口长期均衡发展。这一政策的提出势必会迎来新一轮的生育高峰，短期和长期都会推动新生儿的出生率，给一次性卫生用品，特别是婴儿用纸尿裤带来新的机遇，另外高效农业的发展、中国沙化整理等等，也给未来SAP带来新契机。SAP的良好发展前景带动了丙烯酸的发展，国内对高纯丙烯酸的需求量增长很快，新建装置都明确配套建设高纯丙烯酸装置。

 

 

项目建设如火如荼

　　丙烯酸及酯行业发展的轰轰烈烈，原定2013年国内有一批新项目投产，但目前看来都将推迟到2014~2015年。未来我国丙烯酸及酯新建拟建项目见表1。

　　未来我国将新增320万吨以上丙烯酸及酯产能，重点在丙烯酸和丙烯酸丁酯的新增项目上，特别是丙烯酸的新增产能将达160万吨以上，这也是极大的受下游SAP发展的促进影响。

                表1 未来国内丙烯酸及酯新建拟建项目                 万吨

项目建设单位                  拟建产能       建设地点      预计动工时间   预计投产时间 备注

烟台万华聚氨酯股份有限公司 30AA+36AE   万华烟台工业园          2012年      2014年      在建

万洲石化（江苏）有限公司    8AA+8AE     江苏南通                2012年      2014年      在建

浙江卫星石化股份有限公司    32AA+30AE   浙江省嘉兴平湖市独山港区2012年     2014年      在建

山东宏信化工股份有限公司    16AA+20AE   山东省淄博市周村区      2012年      2014年      在建

扬子石化－巴斯夫有限责任公司19AA+10AE   江苏南京                2010年      2014年      在建

台塑丙烯酸酯（宁波）有限公司16AA+20AE   浙江宁波                2012年      2014年      在建

江苏斯尔邦石化有限公司      20AA+AE     江苏连云港徐圩新区      －          2014~2015年在建

上海华谊新材料有限公司      32AA+AE     上海化工区              －          2014~2015年计划

上海华谊集团                30AA+AE     安徽无为                －          2020年      计划

注：AA代表丙烯酸，AE代表丙烯酸酯。

 

 

产能趋于过剩

　　近年我国丙烯酸及酯行业仍呈快速发展势头。2013年虽有一些企业新建项目有所推迟，但也显现了整体供应不稳定的问题。近年我国丙烯酸生产企业为完善自身产业链，大力发展丙烯酸新型下游产品，逐步完善产品链。在这些新建项目中，有一些行业外的企业被吸引进入，由此也应看到丙烯酸及酯行业旺盛的生命力和吸引力。

　　近年我国丙烯酸及酯行业有产能过剩的趋势，不断引起人们的担忧。2014年我国还将有一大批丙烯酸及酯项目建成投产，对市场将会有较大冲击。目前，丙烯酸的下游领域中，涂料领域发展缓慢，SAP和胶黏剂领域还有较大发展，特别是SAP，在有利的政策支持下，我国SAP还将持续进入成长期。胶黏剂领域受包装行业推动，近年快速发展，对丙烯酸酯也起到有力的支撑作用。

　　2014年1月23日，阿科玛与江苏裕廊化工有限公司宣布组建合资企业，由阿科玛控股，2012年正式开车的泰兴裕廊化工丙烯酸生产基地将成为合资企业旗下资产。此项收购交易预计将于2014年内完成。合资企业成立初期，阿科玛将获得泰兴工厂50%的装机产能。阿科玛后续可能将继续投资，从而拥有泰兴工厂三分之二的丙烯酸装机产能。未来5年内，阿科玛还将可能继续收购余下三分之一的丙烯酸产能。

　　外资企业看重中国丙烯酸市场的飞速增长，抓住机会拓展高增长地区的业务网络。2014年我国丙烯酸及酯行业的竞争将更加激烈，本土企业与外资、合资企业都将在这一产业链上展开角逐，行业内更看重下游发展，下游需求的突破将带动丙烯酸及酯行业良性发展。

 

 

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