中国热点化工产品市场分析465
MTBE生产集中度大幅提高 行业发展面临变革
□ 中石化化工销售有限公司 杨红波
MTBE产品是提高汽油辛烷值的主要调和组分，同时也是生产丁基橡胶和MMA的重要化工原料。随着油品质量升级和下游化工行业的发展，近3年我国MTBE行业稳步发展。与2010年相比，2013年国内MTBE的表观消费量增长38%，产量增长55%，价格抬升22%。但进入2014年后，MTBE产品价格开始大幅下滑，国内MTBE在生产工艺、市场结构等方面也发生了较大的变化。
1 2013~2015年进入投产高峰期
2009~2012年国内MTBE产能平均增长率为16%，2013~2015年MTBE产能年均增长率超过20%以上。新增产能分别为186万吨、199万吨和192万吨。在2015年装置集中投产之后，产能增幅预计将回落到5%以下。与以往不同的是新增产能中大部分都没有配套下游的油品和化工装置，外销量不断增加。国内MTBE的产量也随着产能的增加而增长，2009~2014年产量的平均增长率达到14.6%，但年装置开工率仅在6成左右。国内MTBE产能变化情况见图1。
国内MTBE产能大幅增长，但地域分布较为集中。从省份看，MTBE产能主要集中在山东、辽宁、江苏、广东和黑龙江，分别占总产能的37%、9%，7%，6%和5%。
2 技术进步推动生产成本不断降低
近年，MTBE生产技术呈现原料多样化、单套装置规模扩大和产出率提高的趋势。国内目前已投用MTBE装置的生产工艺有碳四工艺、芳烃异构化工艺、异丁烷脱氢工艺。
首先，装置原料成本不断降低。采用传统碳四工艺生产MTBE，由于原料碳四价格偏高，2014年MTBE产品平均价格在6633元/吨；采用芳烃异构化工艺生产MTBE，原料醚后碳四价格比混合碳四价格低300元/吨左右，2014年平均价格在6318元/吨；采用异丁烷脱氢工艺生产MTBE，其原料清洁气比醚后碳四价格低200元/吨，2014年平均价格为6102元/吨。仅从原料投入产出比测算，2014年芳烃异构化工艺装置成本比碳四工艺低196元/吨，异丁烷脱氢装置成本比碳四工艺低321元/吨，见图2。
其次，装置呈产出率高、单套规模大趋势。传统碳四工艺装置产出率仅在40%左右，单套装置规模多在10万吨左右。而芳烃异构化和异丁烷脱氢工艺装置的产出率均在50%~60%左右，单套装置规模大体都在40万吨左右，规模经济效益明显。此外，正在建设的金陵亨斯曼和烟台万华环氧丙烷联产MTBE装置，其产能均在74万吨，MTBE的生产成本会进一步降低。
2014~2016年已投产和预计投产的项目主要以异丁烷脱氢和叔丁醇脱水工艺为主。其中，异丁烷脱氢占新增产能的43.6%，叔丁醇脱水占新增产能的49.3%，技术进步会推动整个行业生产成本不断降低。
3 调油用MTBE需求增速存在变数
国内MTBE 需求增长主要来自生产高标号汽油及汽油品质升级的推动，但调油用MTBE 的需求增速未来存在变数。
据ICIS和Argus两家咨询机构预测，国内调油用MTBE增速将会放缓。ICIS预计2015~2019年，调油用MTBE年均增长率为3%，Argus预测，中国MTBE在2015~2019年的平均增速为3.3%，而2009~2013年的实际增长率为15%。上述预测主要是缘于①炼厂通过技术改造不仅能降烯烃和硫含量，还能稳定油品的辛烷值；②烷基化油和乙醇汽油等替代品的发展也会影响对MTBE 的需求。例如2014年社会调油商对MTBE的平均添加比例为9%，但随着可选择基础调油料增多，部分调油商对MTBE添加比例下滑到3%~5%；③国内汽油和汽车销量增幅放缓。2009年和2010年我国汽车销售的年增速达到39%的顶峰后增幅开始回落。2015~2019年的国内汽油产量的增速预计也仅在7%左右。2009~2015年国内MTBE表观消费量变化见图3。
而另一种看法是国内调油用MTBE需求还会有较大增长空间。汽油国标要求氧含量不超过2%，按此推算MTBE可最多按14%的比例添入汽油，而目前国内汽油中MTBE的添加比例仅在6%左右。随着汽油品质升级和MTBE价格的降低，MTBE添加汽油比例会有所提高。
4 市场结构正在发生变化
从供应方面看，2013年和2014年外售MTBE厂家产能分别为457万吨和633吨。2013年共有49家企业外售MTBE，其中产能小于10万吨的企业31家，产能合计152万吨，占33%；产能在10万~30万吨企业为16家，产能合计215万吨，占47%；产能大于30万吨企业为2家，产能合计为90万吨，占20%。2014年共有56家企业外售MTBE，其中产能小于10万吨的企业28家，产能合计144万吨，占23%；产能在10万~30万吨企业为22家，产能合计350万吨，占55%；产能大于30万吨的企业3家，产能合计140万吨，占22%。今后，随着规模装置的陆续投产，同时10万吨以下装置由于经济性原因逐渐被淘汰，MTBE行业会呈生产企业越来越少、单套规模越来越大的趋势。
从需求方看，2014年主营炼厂（中石化、中石油、中海油、中化工、延长和中化）使用量为443万吨，外采量在100万吨以上；地方炼厂汽油对MTBE消耗量为100万吨，外采量约为20万~30万吨；社会调油大约需要采购MTBE约为120万吨。2014年起国家和地方出台了相关政策规范调油行为，自2014年8月1日开始执行的《关于成品油经销企业开具的增值税发票纳入防伪税控系统汉子防伪版管理的公告》，成品油经销企业进、销项专用发票的货物名称会定期进行比对，杜绝利用“变票”手段偷逃税。该政策执行后，促进了调油料客户结构调整和优化。主营炼厂调油量增加，外采MTBE量也随之增加。而社会调油量下滑很快，MTBE的外采量也随之减少。
2014年随着国产资源增加，国内MTBE市场的供、销模式已由贸易商为主转为工厂对工厂的销售方式。今后，随着单套装置产能增加、社会调油减少，大型的MTBE生产厂家和主营炼厂将掌握市场话语权，市场博弈也主要在两者之间展开。
5中国将由进口国变为出口国
由于国内产能增加，2014年MTBE进口量同比减少4%，进口货到中国主港核算人民币的平均价格为7979元/吨，比华东市场均价高132元/吨。出口量2.6万吨，同比增加30%，但绝对数量没有大幅增加。
未来几年全球MTBE供需基本平衡。根据Argus分析，2019年全球MTBE产能和产量分别会达到2714万吨和2164万吨，全球MTBE产能和产量年均增长率为2.6%和2.3%，与2014年相比产能和产量分别增长322万吨和327万吨。2014~2019年需求增长率为2.1%，到2019年会达到2126万吨。全球MTBE产能增长主要来自中国，随着产能增加出口也会随之增加。根据咨询机构预测，到2019年中国MTBE的出口量会达到29万吨。见图4。
与2013年相比，到2019年东北亚、西欧、东欧、中东和南美地区贸易流向会有很大变化。产能增加会使东北亚地区出口增加82%；西欧汽油出口受到美国低价汽油的冲击，会使该地区MTBE进口量减少36%，相应北美地区的进口量会增加12%；中东地区MTBE主要出口至亚洲新加坡和西欧地区，国内用量增加会使中东地区出口减少28%；受委内瑞拉等国需求增加的影响，南美的需求量会增加20%。为此，未来中国MTBE产品出口要关注中东地区退出的市场和南美市场。见表1。
表1 各地区MTBE变动 万吨
地区 出口量 进口量
2013 2019 2013 2019
东南亚 62 62 115 112
东北亚 23 41 76 45
西欧 137 136 121 77
东欧 26 59 29 29
中东 162 116 22 26
北美 201 205 94 106
南美 5.3 12.5 118 142
6行业变化将产生深远影响
MTBE行业发生的上述变化势必会对整个行业的发展产生深远影响。一是MTBE的生产商和主营炼厂的合作会越来越紧密。产能小和工艺落后的装置会被快速淘汰，而调油商和贸易商也将逐步淡出市场。国内MTBE产业发展水平将取决于主营炼厂和拥有大型MTBE装置生产企业在区域布局、价格博弈和经营模式等方面的磨合和合作的水平。二是MTBE生产企业间的优势互补也会变得愈发重要。MTBE生产企业之间会通过竞争与合作寻找最佳销售半径；为避免恶性竞争、稳定市场价格，会逐步建立企业间的协商和沟通机制；同时还可能通过资源互补和串换共同开发海外市场。