化工市场已经进入传统淡季,下游终端需求疲软,多数产品偏弱运行,但是6月上半月国际油价高涨,超过50美元/桶,进而带动部分产品上涨。所以统计期内(5月28~6月13日),化工在线发布的化工价格指数(CCPI)整体较为稳定,期末收于3729点,涨幅为0.3%。在统计的150个产品中,上涨的产品共计52个,占产品总数的25.3%;下跌的产品共计69个,占产品总数的46.0%;持平的产品共计43个,占产品总数的28.7%。详见表1、表2。
涨幅榜产品
钛白粉 进入6月份,市场价格再次冲进新高,详见图1。6月13日四川龙蟒主力品牌再次上调500元(吨价,下同),另外佰利联、山东东佳、济南裕兴、武汉方圆、安纳达等生产商陆续调涨500~600元。2016年钛白粉出口量增多,1~4月累计出口21.3万吨,同比增长18.1%。国内库存普遍低位,今年以来钛白粉价格屡次上涨与此不无关联。
PP 延续上涨趋势,涨幅6.7%,由于5~6月开工率较低,供应面紧张,行情开始上行。近期神华宁煤、中韩(武汉)石化、燕山石化以及镇海炼化PP装置均处于停车检修状态,厂家库存偏低。另外PP期货方面也不甘其后持续上涨,种种因素推动现货价格上行。但是上游丙烯受到库存压力以及需求低迷的影响,6月初反弹夭折,给市场带来一定利空。而且下游需求进入淡季,农膜行业开工率下降明显,新单跟进不足,也将在一定程度上抑制涨势。
PX 尽管当前亚洲地区装置检修期已过,多数企业重新开车,场内供应量逐渐增多,但是受近期国际油价大幅上涨的带动,市场大幅拉涨,涨幅5.4%,已打破自去年6月以来的最高纪录。外盘价格的大幅走高,带动国内市场行情。然而随着目前国际油价的窄幅波动,后市看空较多或将下滑。
TDI 涨势已接近尾声,但由于场内货源依旧较为紧张,行情仍旧保持高位整理。近期国内甘肃银光、烟台巨力及福建电化等装置检修,供应面并未有所改观,贸易商报价坚挺。下游对高价原料抵触、刚需补货,市场价格出现窄幅波动,谨慎观望居多,预计短期内市场仍将保持盘整状态,但长期看来回落概率较大。
跌幅榜产品
苯酚、丙酮和双酚A 统计期内苯酚、丙酮和双酚A继续大幅下跌,跌幅分别是9.2%、6.9%和15.7%,详见图2。上游丙烯近期较为弱势,价格低位徘徊,纯苯市场由于需求疲软,石化厂家屡次下调报价,市场重心走低,难以支撑下游酚酮市场。而双酚A市场需求惨淡,行情更是一跌再跌,厂家不断下调报价,贸易商信心不足,积极出货,场内看跌情绪严重,预计后期将以低位运行为主。
丁二烯、丁苯橡胶和顺丁橡胶 合成胶及其原料市场近期大幅下滑,丁二烯、顺丁橡胶和丁苯橡胶跌幅分别是10.4%、8.4%和8.0%。原料丁二烯外盘大跌,国内市场也持续收跌,无力支撑下游合成胶产品。传闻高桥石化顺丁橡胶装置可能会延后至G20峰会前停车,这一消息令市场行情快速下滑。终端轮胎企业淡季来临,对原料需求疲软,合成胶市场交投清淡,预计尚有下跌空间。
苯胺 6月上半月市场延续前期跌势,跌幅7.5%。近期厂家正常生产,然而下游需求放缓,场内货源积压,山东金岭为求走货率先下调出厂报价,其他厂家跟跌,华东市场紧随其后。上游纯苯厂家下调出厂报价,更是打击苯胺市场,华泰10万吨装置产品近期进入市场,苯胺市场预计会再度走跌。
其他重点产品
芳烃 产品近期走势各不相同,纯苯市场小幅下滑,苯胺市场大幅走跌,甲苯市场弱势整理,混二甲苯市场窄幅上行,而PX市场则是大幅拉涨。MDI市场虽然厂家挂牌价依旧上调,日邦瑞安7万吨装置6月初也开始检修,但是上下游行情疲软难以支撑,下游用户抵触高价原料,市场以观望为主,成交较少。
聚酯和聚酯原料 近期原油期货走强,支撑PX市场价格,迫于成本压力,PTA现货市场也有走高。但是进入6月,PTA装置检修利好殆尽,市场供应加强。而下游聚酯则进入淡季需求放缓,预计PTA后市盘整可能性居多。乙二醇方面近期一直弱势前行,低位盘整,乙二醇市场由于货源比较充足,贸易商观望居多,整体成交有限,后市预计持稳可能性较大。下游聚酯市场和乙二醇类似,主要以盘整为主,交投冷清。
塑料 除PP之外,ABS近期表现较为突出,6月初苯乙烯市场小幅反弹,丙烯腈价格高位,给下游ABS市场带来成本支撑,加上场内部分中低端货源偏少,中石化和镇江奇美相继上调出厂报价,中石油及其他厂家紧随其后,中间商心态较好,ABS行情小幅走高。虽然生产商有意挺价,但目前市场已经进入淡季,需求相对减缓,预计后市继续上涨空间不大。此外POM、LDPE和HDPE也以上涨为主。
继续走低可能居多
6月上半月,国际油价上冲50美元/桶后开始高位盘整,一些相关产品受到影响相继走高,但大部分产品因需求疲软继续下行,跌幅较大,涨跌相互抵消,化工市场整体进入盘整格局。短期来看而随着G20峰会日益临近,相关地区不少化工企业将会面临限产和停车的可能,同时夏季是化工市场的传统淡季,综合考虑后市继续走跌的可能性居多。
表1 热门产品市场价格汇总 元
涨跌幅/%
环比 同比
CCPI 3929 0.9 0.3 -15.9
钛白粉 12800 8.5 8.5 -2.3
PP 7150 6.7 6.7 -21.0
PX 6500 5.7 5.4 -5.0
TDI 16300 7.1 5.2 18.5
苯胺 6150 9.9 -7.5 -9.6
苯酚 6400 10.2 -9.2 -5.9
丁二烯 7750 11.6 -10.4 -25.5
双酚A 7500 18.7 -15.7 -18.5
表2 重点产品市场价格汇总 元
涨跌幅/%
环比 同比
CCPI 3929 0.9 0.3 -15.9
丙烯 6030 2.5 0.5 -18.3
丁二烯 7750 11.6 -10.4 -25.5
甲醇(港口) 1880 1.3 0.8 -23.0
乙二醇 4950 1.8 1.4 -31.4
环氧丙烷 8270 3.4 0.9 -25.8
丙烯腈 9300 3.3 3.3 -1.1
丙烯酸 5480 1.1 0.6 -15.0
纯苯 4970 0.6 -0.6 -14.3
甲苯 4700 1.5 -1.5 -22.8
PX 6500 5.7 5.4 -5.0
苯乙烯 7900 3.3 3.3 -25.5
己内酰胺 9800 1.0 1.0 -28.5
PTA 4550 3.8 2.2 -7.5
MDI 13000 3.2 3.2 15.6
PET切片(纤维级) 5950 3.4 -2.5 -14.4
HDPE(拉丝) 9750 2.1 0.5 -11.0
PP(拉丝) 7150 6.7 6.7 -21.0
丁苯橡胶1502 9800 9.2 -8.4 -11.7
顺丁橡胶 10500 9.5 -6.3 -7.9
尿素(46) 1270 3.2 -2.3 -27.4