■ 金联创再生塑料分析师 石蓝
今年再生塑料行业备受关注，主要聚焦点在环保严查以及政策变动方面。从今年3月份莱州市场的全面取缔开始，国内展开了史无前例的环保督查活动。进口料方面，4月18号中央通过了《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》后，再生塑料行业政策更迭尤为频繁。此次国内生产企业一律停工休整，进口废塑料也被拒之门外，政策接连大幅度调整的背后，整个行业运行格局也在发生变化。那么，2017年再生行业之所以面临如此转折，其历史根源何在？在此次变革中，对再生塑料行业影响到底有多大？未来规划中，再生企业将如何度过此次浩劫？
行业弊端明显
规范生产大势所趋
对于再生塑料市场，有业者人士戏言，再生塑料“三大怪”：一怪产品不稳定。同种产品不同厂家不同标准，不同批次货源质量落差极为常见。二怪成交不开票。扣除几个龙头企业，多数厂家交易均为不开票价格。三怪越整治越分散。市场整治过程呈现出的特点，充分揭示再生塑料行业回收不稳、欠规范、质量差、污染重的特点。而出现如此现状的主因如下：
1.回收体系无序 加工领域集群化差
目前我国废塑料国内回收率仍在低位，回收方式主要依靠小商小贩。首先，货源质量难以统一，数量亦不稳定。其次，作为塑料制品消费大国，我国对进口聚乙烯废塑料的依存度依旧保持在30%以上，且不正当的竞争导致进口废塑料均价一路高升，加工企业利润受压。
从加工领域来看，再生聚乙烯加工企业大部分分布于村落及城乡交界地区，行业集中度不高，导致污水处理等相关设备体系不健全，行业呈现无序化发展。
2.生产技术落后 发展动力薄弱
技术是发展的动力，然而聚乙烯废塑料的加工再利用经历了近30年的发展，技术改善并不是非常明显。首先，分拣环节。聚乙烯废塑料的分拣多依靠人工，成本占到处理加工的1/3，大大缩窄了行业效益。其次，加工环节。由于技术受限，再生聚乙烯颗粒质量难以保证，初级、低级产品仍占很大比重，应用领域受限。第三，再生聚乙烯加工企业中年产能在1000~3000吨的企业至少占到90%，龙头企业缺失，行业缺乏品牌产品。
3.政策清晰度不够 管理方式欠灵活
当前国内关于废旧资源的政策法规并不少，但各行业细化度与灵活度不高，并且当行业一旦出现问题时，解决方案往往“一刀切”。作为循环经济的重要产业，事实上目前再生聚乙烯行业在某种程度上处于“政策失灵”和“市场失灵”的中间地带，不能得到支持，反而成了环保严打对象，某些政策和实际生产其实有渐行渐远的趋势。
环保严查 拒绝进口
双重利空致行业步履维艰
7月27日，国务院办公厅印发了《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》，提出全面禁止洋垃圾入境，完善进口固体废物管理制度。8月份，环境保护部联合国家发改委、工信部、公安部、商务部、工商总局开展电子废物、废轮胎、废塑料、废旧衣服、废家电拆解等再生利用行业清理整顿。9月份，国务院下令对31个省市开展安检活动。目前环保督查已经渗入到各行各业，其中再生行业处于转型的关键期，环保严查、拒绝进口的背景艰难运行。
1.进口量基数庞大 再生塑料供应量损失严重
再生塑料进口基数较大，后期禁止进口后整体供应量损失严重。尽管在2013年海关绿篱行动后，进口政策收紧，后期进口量增速放缓，但在整体表观供应量中，进口料的占比仍高达30%左右。金联创数据显示，2016年再生塑料的表观供应量在2546.17万吨，进口量就高达696.17万吨，占比在27.34%。
进口量损失后，多数企业将目标转移到国内回收领域。然而，在目前国内回收体系顶层设计不完善，回收、分拣、流通、加工等多头管理体制下，国内目前的回收量将不足以弥补近700万吨再生塑料进口的减量。那么，对于再生下游行业，原料要从哪里来？路径该如何走成为目前最大的难题。
2.开工率持续走低 价格一路走高
在环保督查的影响下，企业开工严重受限。今年4月份以来，国内再生塑料市场整体开工率由五成左右持续下行至两成以下，国内所有再生塑料市场在此次行动中基本处于停工休整状态。长期停工后，社会流通领域货源明显不足，从而推高再生料成交价格。据金联创了解，今年三四月份再生企业虽然停工，但多数以消化自身库存为主，整体价格波动幅度有限。但进入5月之后，企业库存基本消化完毕，卖方市场气氛浓厚，报盘一路走高。金联创数据显示，9月份河北再生PP白透明一级颗粒主流在7100~7300元/吨，较5月份上涨12.5%。
尽管价格不断上涨，但直至今日多数企业仍未达到环保要求，后市开工难度较大，因此短期供应难以放量。在没有供应量支撑的市场下，过高的价格也只是虚高，企业并未从高价中获益。
3．毛料货少成本高企 商家盈利空间被动压缩
环保压力下，再生塑料各环节供应量明显减少，从而推高了毛料成本。在7月底明确禁止生活源类废塑料，再生聚乙烯（PE）、再生聚对苯二甲酸乙二酯（PET）、再生聚丙烯（PP）、再生发泡聚苯乙烯（EPS）等进口依赖度较高的产品毛料供应顿显紧张，多数企业将注意力转移到国产料上。然而，国内环保严查下，本就供应趋紧的国产料，需求量进一步加大。水涨船高后，毛料价格不断上涨。
然而，刚需转淡，颗粒价格难以同步上行，业者利润被动压缩。2017年再生PP企业利润不及往年同期。金联创数据显示，今年企业利润持续在100~300元/吨，较往年偏低100~200元/吨。目前再生企业操盘难度较大，加之近期环保整顿力度较大，多数企业生产动能明显降低。业者表示，目前在政策压力下意向以贸易为主，仅维持自身老客户，短市谨慎观望各地政策动向。
政策转折窗口
企业需理性对待转型
目前国内回收系统仍不够完善，短期国内供应量难有快速提升，因此长期国内再生塑料供应仍显紧张。但是，尽管新料在持续拉涨，但目前原油价格低位，再生塑料大部分品种仍会有天花板压力。所以在此情况下，未来企业有三个发展方向：第一，随着再生资源行业被定义为环保产业、循环经济，有实力的中大型企业完善各种环保手续及设备投入，这部分企业未来成为行业引领者的概率极大。第二，部分国外供应商会将生活类再生塑料，加工生产成再生粒子，再出口到我国。第三，国内部分大型生产企业，转移至国外生产，尤其是东南亚等与我国有优惠政策的国家，在当地消化部分颗粒货源后再进口到国内。
在政策转折点上，再生企业需保持理性，切忌急于做出较大操盘变动。建议企业首先维护好自身老客户，在货少情况下可适当从周边地区采购现货以维持下游企业生产，避免后期客户量的流失。其次，在政策窗口期，谨慎观望当地政策变动方向，提前规划好后期操盘方向。再次，环保高压下，后期规范化生产将成为再生企业生存的保障，因此企业应尽早补全环评手续、设备更新等情况。
综合做好废物回收利用，有利于变废为宝、节约资源，对于废塑料来说，它更大的作用在于保护环境。废塑料的综合利用所具备的意义一是可以减少化石能源的消耗节约资源；二是减少消耗化石能源过程中所产生三废排放保护环境；三是有机塑料产品是高分子聚合物，在自然条件下很难降解，综合利用好废旧塑料一方面减少白色污染，减轻废塑料对土壤结构的破坏。有必要强调的是，废塑料产业绝对不是什么落后产能，维系废塑料产业发展的也不是经济利益，它更多体现的是一种道德水平、人文素养和国家责任。