3月下半月(3月13—30日)化工市场遭遇双重重击,沙特打响价格战导致国际原油史诗性跳水,统计期内WTI及布伦特原油分别收跌36.2%和31.5%。与此同时全球疫情愈演愈烈,市场需求尤其是出口订单受到限制,拖累化工市场整体走势。截至3月30日,化工在线发布的化工价格指数再创新低收于3298点,跌幅高达10.1%。其中上涨产品共计16个,占产品总数的10.0%;下跌的产品共125个,占产品总数的78.1%;持稳的产品共19个,占总数的11.9%。详见表1、表2。
涨幅榜产品
异丙醇 3月下半月异丙醇市场大幅冲高,月末收于9000元(吨价,下同),涨幅为57.9%。详见图1。异丙醇可以用于生产消毒杀菌产品,受全球疫情迅速蔓延影响,国际消毒剂的需求激增,国内出口订单大幅增长。目前异丙醇厂家开工负荷提升,主要供应出口,市场需求十分旺盛,预计短期内价格仍有一定上涨可能。
醋酸和醋酸酐 3月下半月醋酸酐市场价格继续上扬,月末收于5000元,涨幅为6.8%。原料醋酸方面,山东兖矿和江苏索普两家企业检修,市场供应收紧,对醋酸市场有所利好,半月收涨6.7%。与此同时,受疫情影响,醋酸酐下游制药方面的需求增加,支撑价格走高。
液氨 3月下半月液氨市场上涨至高位,月末收于3160元,涨幅为4.3%。液氨部分装置开工不足,加之尿素价格较为坚挺,来自尿素的需求存在支撑,同时磷复肥等需求陆续恢复中,提振液氨市场心态。
跌幅榜产品
芳烃 3月下半月芳烃产业链大幅下滑,纯苯、甲苯和二甲苯分别收跌38.7%、27.6%和26.3%,其中纯苯跌幅最为明显。纯苯价格走势详见图2。国际原油经历史诗性重挫,使得纯苯成本支撑减弱,外盘价格跌幅较大。国内方面,近期国内芳烃装置开工负荷提升,市场供应增加,而下游需求支撑有限,价格持续下滑。
苯乙烯 3月下半月苯乙烯跌跌不休,期货市场更是经历了多个跌停,月末收于4400元,跌幅为27.3%。除去原料走低因素外,浙石化和恒力石化新装置对市场供应形成补充,而东北亚苯乙烯供应压力加大,美金货源在一定程度上冲击国内市场。与此同时,终端家电等出口订单受疫情影响出现缩减,对苯乙烯需求减弱,多重利空下苯乙烯市场持续走软。
乙二醇 乙二醇市场接连下调,月末收于3050元,跌幅为22.8%。国际原油下跌对市场形成打压,此外,恒力装置开工正常,市场供应充足,华东港口库存累积。反观需求面,疫情使得终端产品海外订单取消,出口受阻,整体原料消耗缓慢,价格逐步走低。
其他重点产品
塑料树脂 3月下半月塑料树脂市场普跌为主。LLDPE、HDPE和LDPE分别收跌10.1%、9.3%和9.2%。受国际原油大跌及欧美疫情加重影响,市场看空情绪浓重,近期部分国家及地区开始隔离封锁,导致出口需求降低,期货走势低迷,现货价格跟随走低。此外,PS、EPS和ABS跌幅较大,跌幅分别为17.9%、17.6%和13.2%。原料苯乙烯、丁二烯和丙烯腈大挫,加之终端需求受限拖累走势。
丁二烯及合成橡胶 3月下半月丁二烯市场弱势下调,月末收于5050元,跌幅为19.8%。国内厂家装置开工正常,市场货源供应充足,但下游合成橡胶库存压力明显,受全球疫情影响,终端制品出口受到抑制,从而导致丁二烯需求有所降低。在供过于求的情况下,厂家纷纷下调报价。下游顺丁橡胶和丁苯橡胶同样呈现跌势,跌幅分别为15.8%和14.3%。
聚酯原料 3月下半月聚酯原料均走低。除了上文提到的乙二醇外,下半月PTA市场继续探底,月末收于3250元,跌幅为14.5%。在原油下跌及开工负荷上升的情况下,PTA原料PX破位下行,对PTA成本支撑减弱。此外,PTA下游及终端出口受到限制,进一步打压其价格走势。
后市低位调整为主
3月下半月化工市场大幅下挫,原油暴跌和疫情蔓延在成本面及需求面上打击市场走势。3月30日WTI原油更是盘中跌破20美元/桶,布伦特原油急挫至2018年来最低水平。目前全球冠状病毒疫情使得原油需求预期大幅下滑,加之来自沙特和俄罗斯的大量石油将充斥市场,原油前景并不看好。但由于目前原油已经处于历史低位,而3月底美国总统特朗普和俄罗斯总统普京在电话通话中达成共识,同意让两国最高能源官员进行会面讨论全球油市暴跌的问题,预计油市继续大幅下调可能性不大。
需求方面,随着我国疫情防控形势持续向好,生产生活秩序稳步恢复,企业复工复产明显加快,3月官方制造业PMI指数大幅回暖,收于52.0%。但受疫情影响,部分国家及地区采取封锁措施抑制传播,导致物流受限,国内终端订单受限,从而拖累需求面。综合而言,预计4月上半月化工市场低位调整为主。
《中国化工信息》与化工在线合办的《华化评市场》栏目,为读者带来及时和权威的化工市场行情综合分析,行业独创的“中国化工产品价格指数”走势能客观反映化工行业发展趋势。 表1 热门产品市场价格汇总 元
涨跌幅/%
环比 同比
CCPI 3298 11.2 -10.1 -29.1
异丙醇 9000 57.9 57.9 65.1
醋酸酐 5000 6.8 6.8 -15.7
醋酸 1600 6.7 6.7 -19.0
液氨 3160 4.6 4.3 -4.2
乙二醇 3050 29.5 -22.8 -37.1
二甲苯 3220 35.7 -26.3 -41.1
苯乙烯 4400 37.5 -27.3 -44.3
甲苯 3150 38.1 -27.6 -39.7
纯苯 2880 63.2 -38.7 -32.2
表2 重点产品市场价格汇总 元
涨跌幅/%
环比 同比
丙烯 5475 16.0 -13.8 -20.7
丁二烯 5050 24.8 -19.8 -39.2
甲醇(港口) 1650 12.7 -11.3 -31.3
乙二醇 3050 29.5 -22.8 -37.1
环氧丙烷 7700 11.7 -10.5 -24.5
丙烯腈 7850 3.2 -3.1 -40.1
丙烯酸 6000 12.5 -11.1 -21.1
纯苯 2880 63.2 -38.7 -32.2
甲苯 3150 38.1 -27.6 -39.7
PX 4015 24.7 -19.2 -51.6
苯乙烯 4400 37.5 -27.3 -44.3
己内酰胺 8100 19.8 -16.5 -42.6
PTA 3250 16.9 -14.5 -50.4
MDI 11700 2.6 -1.7 -35.0
PET切片(纤维级) 4400 20.5 -17.0 -43.2
HDPE(拉丝) 6800 10.3 -9.3 -28.0
PP(拉丝) 6875 6.9 -6.5 -23.6
丁苯橡胶1502 8400 16.7 -14.3 -25.7
顺丁橡胶 8000 18.8 -15.8 -29.8
尿素(46%) 1750 4.6 -4.4 -18.2