2019—2024年，我国丁腈胶乳行业经历了一个深刻的产能优化阶段。行业内部因前期过度的投资与高速扩能策略，导致市场供应严重饱和，加剧了市场竞争的白热化程度，削弱了产品的盈利能力，使得行业内众多企业的利润率大幅下滑，产能利用率持续徘徊在较低水平，大量闲置产能成为了企业运营的一大负担。近年随着行业淘汰总产能逐步走高，供需失衡的状况有所缓解，但下游需求增长缓慢、企业竞争加剧等问题依然存在，行业未来发展仍需克服重重挑战，不断探索新的发展机遇。
行业产能短期急速增量后，市场逐步回归理性态势
通过对2019—2023年国内丁腈胶乳产能变化趋势（图1）的深入分析，可以发现，2020—2021年间我国丁腈胶乳行业经历了一个显著的高速扩能阶段。在此期间，山东、安徽、浙江、河南等省份的新增产能尤为突出。特别是在2021年，新增产能激增至120万吨/年，使得国内丁腈胶乳总产能首次突破200万吨/年的大关。
然而，进入2022年后，下游市场需求逐渐回归理性，市场的新增产能速度明显放缓。2022年我国丁腈胶乳总产能达到了历史性的最高点217.8万吨/年。此后，行业步入了产能优化调整的新阶段。在2023—2024年期间，受产品下游订单减少、资金压力加大等多重因素影响，部分中小企业开始面临经营困境，陆续出现停工、转产乃至退出市场的现象。这一情况使得行业的总产能逐步得到优化，并呈现减少趋势。
随着国内产能深度优化，上下游市场格局重塑
在2021—2024年期间，我国丁腈胶乳行业经历了一场深刻的产能调整与结构优化，总计淘汰产能高达71.7万吨/年（表1）的落后或过剩产能。这一数字不仅彰显了行业内部对于提升竞争力的迫切需求，也反映了在全球市场波动下，中国制造业灵活应对挑战的能力。
具体而言，山东省与河南省由于前期新增产能相对集中，成为此次产能调整的主要战场。两地合计的转产、停工及淘汰产能总量达到54.20万吨/年，占据了总淘汰量的绝大部分。这不仅源于市场需求的变化，也与地方政府推动产业升级、淘汰落后产能的政策导向密切相关。与此同时，其他省份虽然调整规模相对较小，基本在2万~3万吨/年，但也普遍面临着提升生产效率、优化产品结构的压力。
回顾2021年，全球丁腈胶乳市场经历了一次前所未有的供应激增历程。在多重因素的推动下，丁腈手套作为下游应用领域的代表，其需求迅速攀升至历史顶峰。然而，随着全球疫情的逐步缓解及市场需求的理性回归，丁腈手套的订单量开始逐步下滑，产品价格也逐步恢复至更为合理的水平。这一变化直接导致了原材料丁腈胶乳需求的骤减，曾经供不应求的市场格局逐渐瓦解。
在此背景下，手套生产企业对于丁腈胶乳的品质、稳定性及价格的要求日益提高。为了保持市场竞争力，这些企业纷纷加大了对原材料供应商的筛选力度，力求获得更加优质、稳定的丁腈胶乳供应。与此同时，不少前期因市场热潮而转产丁腈胶乳的企业及小型作坊式工厂，由于无法满足市场的新要求或承受日益激烈的市场竞争，纷纷选择再转产回原产品或停工。这一变化不仅加速了行业的洗牌，也为那些具备核心竞争力、能够持续提供优质产品和服务的企业提供了更大的发展空间。
全球丁腈胶乳行业产能新扩张，企业市场竞争策略调整
2024—2025年，全球丁腈胶乳行业预计将迎来新一轮的产能扩张，新增产能总量预估将达到93万吨/年（表2）。这一增长动力主要来源于中国、马来西亚和韩国等地区的集中投资与发展。这些地区凭借在原材料供应、生产成本及产业链完整性等方面的优势，成为全球丁腈胶乳新增产能的主要聚集地。
然而，值得注意的是，近年来全球手套订单需求的放缓已经对丁腈胶乳市场产生了显著影响。随着市场需求的理性回归，国内生产企业及投资公司对丁腈胶乳市场的兴趣逐渐转淡。特别是2023—2024年期间，行业仍处于供需优化的关键阶段，生产企业对新增产能的决策表现出前所未有的谨慎态度。在国内市场，仅有少数相关企业及实现了产业链一体化的企业有新增产能的计划。尽管如此，到2025年，我国仍有约30万吨/年的拟在建及投产项目，这些项目将对市场形成较大的竞争压力，尤其是在产业链一体化企业之间。
与此同时，全球丁腈手套市场呈现出稳步增长的趋势，未来市场需求仍存在增量空间。随着手套市场的不断优化，后市下游丁腈手套订单将更加集中于头部生产企业。这些企业凭借在品牌、技术、渠道等方面的优势，能够更好地满足市场需求，获得更大的市场份额。
在国内市场，部分丁腈手套生产企业已经实现了原材料的自给自足，通过配套丁腈胶乳装置，降低了生产成本，增强了市场竞争力。这一趋势使得丁腈胶乳的外采量逐渐缩减，进一步加剧了国内市场的竞争。与此同时，国外新增产能的陆续投产也将对中国市场产生冲击，这些新增产能不仅增加了全球市场的供应量，还可能加大对中国市场的出口力度。
面对“内忧外患”的现状，国内丁腈胶乳生产企业需要采取更加积极的策略来应对市场竞争。一方面，企业需要加大产品研发力度，提升产品稳定性和品质，以满足市场对高品质丁腈胶乳的需求。另一方面，还需要积极拓展全球市场份额，通过国际化战略来提高自身竞争优势，这包括加强与国际客户的合作、参与国际展会和技术交流、建立海外销售和服务网络等举措。通过这些努力，国内丁腈胶乳生产企业将能够在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现可持续发展。