机会与挑战 印度化学工业发展前景浅析
王海峰 编译
受国内外经济健康增长的推动，印度化学工业近年来发展迅速，这一趋势将有可能在未来一段时期内继续保持，
使印度在国际化学品生产中的排名进一步提升。据美国化学品委员会（ACC）预测，2005～2015年印度化学品产量
将以年均7.7%的速度增长。印度迅速成长的中产阶层对消费品的需求拉动了内需，进而对石化和塑料产品产生了
旺盛的需求。同时，凭借具有竞争力的低成本劳动力的优势，印度正在成为消费品出口国，这也进一步拉动了对印
度石化产品的需求。此外，印度化工企业在农用化学品、染料及精细化学品等专用化学品市场有着传统的优势地位。
印度主要化学品生产商已宣布计划扩大石化产能，以满足预计的需求增长，但分析人士认为,更多的投资来自
国外。同时，印度化学工业还面临着一系列的挑战，如进口原油与天然气的高成本，电力的短缺以及落后的基础设
施，这些将影响其潜力的发挥。
1.发展前景光明
据亚洲开发银行（ADB）最新预测，2005财年（截至2006年3月31日），印度经济增长率将达6.9%，与上个
财政年度持平。该行表示，尽管国际原油价格高位运行，但在投资增长与需求强劲的支撑下，印度经济将继续保持
快速增长。如果到2006年底原油平均价格维持在70美元/桶，印度经济增长将下调约1.1个百分点。尽管如此，
这一负面影响将被其他的有利因素所抵消，如政府的基础设施投资计划，更多的私人投资及企业家的乐观预期，消
费主义在迅速成长的中产阶层中的兴起，出口带来的巨大商机，以及政府对市场自由化的扩大。
印度化学工业的增长速度几乎为GDP增长速度的2倍。据印度化工制造商协会（ ICMA ）统计，2004财年（截
至2005年3月31日），印度化学工业按产量排名居全球第12位，销售额约为300亿美元。
据印度化学品与化肥部统计，印度化学品占工业生产的14%，占全部制造业的约18%，占出口的13%～14%，占
进口的8%～9%。化学工业对印度GDP的贡献率约为3%。直到2001年印度才由化学品贸易赤字国转为净出口国，2003
年财年（截至2004年3月31日），印度化学品的出口值为4157亿卢比（约95亿美元），进口值为3427亿卢比（约
78亿美元）。
据ICMA预计，2011年印度化学工业销售额将实现翻番。目前，印度聚合物人均消费量仅为4kg，而世界平均
值约为20kg；肥皂与清洁剂人均消费量为3kg，而世界平均值为14kg。印度化学品的消费量过低，甚至排不到全
球第25位，然而这种情况将发生改变。GDP的强劲增长，消费主义的兴起，以及对农业、消费品、健康护理与基
础设施的投资将拉动国内对化学品的需求。有业内人士预计，在未来10年中，印度将可能进入全球前五大化学品
生产国和消费国之列。
2.生产商积极扩能
信赖工业正在对多处的石化装置进行扩能。公司正在贾姆纳加尔炼油与石化装置区建设1套55万t/a苯乙烯
装置，计划于明年初完成，并将于明年3月前启动该处1套28万t/a PP装置。此外，公司已开始对该处的芳烃装
置进行扩能，同时正在对贾姆纳加尔炼油装置生产更多丙烯的途径进行评估，并于近期宣布计划投资2500亿卢比
（57亿美元），使该处的炼油能力翻番。
信赖工业将于一年内完成位于哈齐拉的1套63万t/a PTA装置和1套55万t/a 聚酯纤维装置的扩能，并将
乙烯产能增加25万t/a。信赖工业附属企业印度石化公司（IPCL）正在对位于甘德哈尔的多套石化装置进行扩能，
并表示可能在该处建设第二套烯烃装置。信赖还表示正在寻求收购更多的海外石化资产。公司去年收购了聚酯纤维
生产商Trevira。
国有能源公司也进行多元化经营进入石化产业。印度石油公司（IOC）正在帕尼帕特投资15亿美元建设公司第
1套石化装置，该装置将包括1套乙烯产能为80万t/a的石脑油裂解装置及一系列下游装置，计划于2007年底完
工。公司还计划在帕拉迪普建设1套炼油与石化一体化装置，并寻求收购哈尔迪亚石化的控股权，该公司运营着位
于哈尔迪亚的1套乙烯装置。
石油与天然气公司（ONGC）也计划进入石化领域，并将建设2个大型项目。公司计划在达尔齐投资30亿美元
建设1套烯烃装置，将于2009年完成。该装置乙烯产能将超过100万t/a。ONGC 的子公司曼加洛尔炼油与石化公
司将在曼加洛尔炼厂建设芳烃和烯烃装置，至少在达尔齐项目完工2年后建成。
国有天然气公司印度燃气（Gail）计划将石化产能扩大7倍。公司在科钦投资700亿卢比（16亿美元）建设1
套天然气裂解装置的计划正在等待董事会批准，该装置乙烯与PE产能均为50万t/a，将于2009年完成。公司还
在寻找合作伙伴在阿萨姆邦投资400亿卢比（9亿美元）建设1套天然气裂解装置。同时，公司正在扩大奥里雅的
天然气裂解装置的乙烯与PE产能，将于2007年完成。公司还表示打算在中国、伊朗和俄罗斯投资建设石化项目。
规模较小的公司也在进行扩能。Deepak化肥与石化公司正在塔洛加投资约20亿卢比（4600万美元）建设1套
7万t/a异丙醇装置，将于今年第四季度完成。
然而分析人士认为，为了使生产能够与需求同步，对印度石化工业更多的投资要由国外公司注入。印度政府需
要做更多的工作以吸引更多的外商直接投资，如提供税收优惠、提高基础设施等。
3.面临严峻挑战
ICMA表示，如果印度能够解决落后的交通基础设施与高物流成本等结构性问题，到2011年其化学工业的销售
额有潜力达到1000亿美元，这几乎是预计数字的2倍。在印度，物流约占产品交货成本的12%，而化学工业的最
适合比例在7%左右。全球化使印度经济对国际贸易的依赖度增加，物流成本有必要进行优化以提高竞争力。
印度需要建设更完善、高质量的化学品港口处理与储存设施，以及管道、铁路和公路基础设施。毕马威（KPMG）
最新研究报告显示，配送延迟和港口延迟是两种主要的成本源。印度高速公路通车里程仅为2000英里（综合
3218km)，同时铁路交通系统正在不断恶化。
印度政府今年启动了一项重大的基础设施投资计划，将在未来4年中投入约400亿美元，但分析人士认为这不
足以跟上预期的经济增长速度。Srei Infrastructure Finance公司认为，印度基础设施投资不到GDP的6%，而在
中国这一比例为20%，印度需要在未来10年中投资4500亿～6000亿美元才能使基础设施达到国际标准。
印度还输给了中国、新加坡及泰国等竞争国家。这些国家为了打造世界级的化工中心，由政府对化工项目予以
支持，促进了产业的发展，并吸引了外商前来投资。印度各个化工区却不得不独立建设专用设施，造成重复建设和
投资，给国家造成损失。如果能够在工业区的附近建设相关的产业，就可以形成产业垂直一体化，节约原料和成品
的运输成本。印度政府今年初启动了建设1个大型化学工业园的计划，该园暂命名为梅加化学工业园，可行性研究
报告将于2006年完成。
同时，政府需要解决阻碍产业发展的电力短缺问题。KPMG称，印度公司平均每月要经历17次重大的停电事故，
而在马来西亚每月仅为1次，中国则不到5次。此外，印度的电力成本过高。工业用电平均价格为8美分/kWh，而
东南亚为5美分/kWh。ICMA称印度对电力的需求超出供应9%，预计2012年前需要投入2000亿美元建设电厂，形
成100万kW的发电能力。
印度石化工业难以获得具有价格竞争力的原料，大部分依靠进口。进口原料还需要缴纳5%～10%的关税。由于
目前原油价格高涨，ICMA正在争取政府将进口原料关税减为零。作为此前经济自由化计划的一部分，政府已将化
学品的关税削减至约15%，但化学品进口需缴纳平衡税（countervailing duties），数额可以是关税的2倍。
高油价使印度石化工业受到打击，但仍保持了相当强劲的增长。2004财年（截至2005年3月31日）石化产
品产量增长了5.6%，达到740万t。而上个年度的增长率为6.9%。印度共有8套裂解装置（见表1），聚合物产能
为440万t/a，合纤产能为230万t/a。ACC称，去年7月份比6月份的全部化学品产量下降了5%，当时正值原油
与石脑油价格狂涨之时。
表1 印度乙烯产能一览表
单位万t/a
公 司 位置 产能
信赖工业 Hazira 100
印度石化 Nagothane 50
Gandhar 30
Baroda 15.6
国家有机化工工业 Thane 7.5
Haldia石化 —
Haldia 46.5
印度燃气 Auriya 30
Oswal Agro —
Bombay 2
总计 281.6