我国尿素市场供需分析
本期分析师 何 晖
2005年尿素供需基本平衡
2005年我国尿素产量继续呈现增长态势，进口大幅增加，出口大幅减少，尿素价格仍然维持在高位运行。总
体看来，2005年尿素市场产销状况较好，供需基本保持平衡。
1.产量继续增加
近年来，我国尿素新建扩建产能逐渐增多，产量逐年递增。据统计，2005年我国共生产尿素1994.88万t（折
纯，下同，实物量约4337万t），同比增加6.4%，每月累计尿素产量均比2004年同期有所增加（见图1）。其中1～
5月春耕备肥用肥期间尿素产量逐月增加，7月产量达到最高为180.94万t，8、9月出现缩减，10月至年底又呈
上升趋势（见表1）。
表1 2004、2005年我国尿素月产量情况 万t（折纯）
2004年 2005年
月份 产量 月份 产量 月份 产量 月份 产量
1月 144.65 7月 167.40 1月 150.78 7月 180.94
2月 148.26 8月 167.19 2月 161.69 8月 167.60
3月 158.29 9月 158.91 3月 165.19 9月 156.92
4月 155.30 10月 169.15 4月 165.88 10月 168.49
5月 173.71 11月 170.84 5月 179.72 11月 172.87
6月 174.72 12月 168.90 6月 168.33 12月 173.62
2005年尿素产量位于前3位的省份与2004年相同，依然是山东省、河南省和四川省，全年生产尿素依次为
326.86万t、188.03万t和172.95万t，分别占全国总产量的16.38%、9.43%和8.67%。产量增幅较大的省份有四
川、云南、山西，分别较上年同期增加了26.1%、18.8%和18.5%。产量降幅最大的有湖南、宁夏和内蒙古，同比分
别下降了16.5%、16.3%和15.8%。
2.进口大幅增加，出口大幅减少
（1）进口情况
2005年我国进口化肥部分品种仍实行关税配额管理制度，关税配额尿素280万t，比2004年增加50万t。据
海关统计资料显示，2005年我国共进口尿素7.1万t（实物量，下同），虽然远远低于配额量但比上年同期大幅增
加，增幅为86.84%（见图2）。主要进口国为乌兹别克斯坦，全年进口量为5.79万t，占总进口量的81.55%，其次
为马来西亚，进口量为1.30万t。
（2）出口情况
为了保证国内尿素市场供应，平抑国内尿素价格，2005年国家对尿素出口采取了一系列的限制措施：1～5月
出口对尿素征收260元/t的暂定关税；6～10月尿素出口按30%征收关税，相当于每出口1t尿素要征收500～600
百元的关税；11、12月出口暂定关税降为15%。在如此严厉的限制措施下，2005年我国尿素出口量大大降低，尤
其在7～10月份，每月出口量只有几万t，最低时甚至不足1万t，12月份出口量最高，也只有34.05万t，我国
全年共出口尿素157.06万t，而2004年出口量为394.29万t，降幅达60.17%（见图3）。
2005年我国尿素出口的主要国家和地区是：韩国32.47万t、越南27.62万t、中国台湾17.86万t、孟加拉
17.43万t、日本14.42万t、美国10.54万t，出口到这几个国家和地区的尿素占尿素出口总量的76.62%。出口
量居前三位的海关是：青岛海关59.79万t、南京海关36.44万t和海口海关28.73万t。
3.市场价格高位运行
与前几年相比，2005年尿素价格仍然在高位运行，但涨跌幅度明显比2004年小（见图4）。2004年自6月份
后尿素价格就一路上行，年底达到最高，平均零售价为1874元/t，2005年则是先涨后跌。由于2004年尿素价格
大幅上涨，冬储时价格更是居高不下，生产厂家和经销商估计不准春耕时的行情，纷纷减少尿素库存，致使社会库
存严重不足，到2005年上半年用肥旺季，部分地区货源紧张，再加上铁路运力不足，导致货紧价扬。因此，2005
年1～7月尿素平均零售价平稳上升， 7月达到最高点，平均零售价为1979元/t，有的地区甚至突破了2100元/t，
尿素出厂价也普遍达到了1800元/t以上；之后由于用肥量逐渐减少以及尿素出口关税上调、国内资源量增加导致
尿素价格逐渐下滑，年底降到最低点，平均零售价为1860元/t，有的地区跌到1700元/t，出厂价大多在1520～
1650元/t，个别厂家甚至跌破了1500元/t。
2006年尿素市场高位企稳
笔者认为，2006年尿素价格仍处在一个相对较高的位置上，但全年平均价格可能比2005年有所下降，预
计全年走势基本与2005年相同，上半年随着春耕期间尿素使用量的增加，尿素价格将呈稳步上升态势，用肥旺季
过后，随着销售量的减少和国内资源量的增加，尿素价格也将逐渐下降。
1.支撑尿素价格高位运行的因素
（1）生产成本的增加压缩了降价空间
尿素是典型的高消耗低附加值产品，不管是以煤、天然气还是以油为原料，原材料成本都占其总生产成本
的60%以上，所以煤、电、天然气等原料价格对尿素价格的影响很大。从2005年12月26日起，化肥生产用天然
气出厂价每千立方米提高50～100元，如果按每千立方米提高100元，生产每吨尿素耗气800～900m3左右计算，
“气头”尿素企业每吨生产成本会增加80～90元。由于煤炭价格放开，无烟块煤的价格已从2002年的150元/t
上升到2005年的600～700元/t。据预计2006年煤炭供需基本平衡，煤炭价格仍在高位保持稳定；另外2006年国
家又取消了对发电煤价的临时性干预措施，更压缩了企业的利润空间。受石油价格的影响，油头企业的生产成本也
基本没有下降空间。因此，预计2006年尿素生产成本仍会上涨，尿素价格下降空间进一步压缩。而且国家发改委
规定对大型氮肥企业生产尿素的出厂价上浮幅度由原来的10%上升到15%，最高出厂限价可达1725元/t，比2005
年高了75元/t，而一些中小尿素企业的尿素出厂限价应该高于1725元/t。
（2）冬储不足导致春耕尿素价格上涨
2005年冬储时，尿素价格正处于不断下滑的走势中，年底时无论出厂价还是零售价均跌到全年最低点，
到2006年1月中上旬尿素市场走势依然低迷。在这种情况下，除一些中标承储企业和大的农资流通企业与尿素生
产企业联储联销外，中小化肥经销商大都处于观望状态，拿货者寥寥无几。特别是基层经销商，用肥时基本是随买
随卖，手中没有过多存货。据不完全统计，现在终端经销商手中的尿素平均库存不足去年同期的20%。因此笔者认
为，今年春耕期间，经销商购肥时间会相对集中，导致尿素价格上升，部分地区可能出现货紧价扬的局面。
2.抑制尿素价格上涨的因素
（1）出口受阻，国内资源量增加
国家有关部门决定，2006年1～9月对尿素出口的暂定关税上调为30%，受其影响国内尿素在东南亚市场
已毫无竞争力。2005年征收30%关税时，每月尿素出口量只有几万t，最低时不足万t，全年尿素出口约157万t。
预计今年尿素出口量还将比2005年大大减少，国内尿素市场供应量加大。
（2）产量增加，产销矛盾加大
近几年我国新增扩建尿素产能逐渐增多，尿素产量逐年递增，加上2005年底投产的尿素装置，预计2006
年将新增尿素产能300万～500万t/a。主要项目有：四川美丰集团的30万t/a尿素（2005年底已经投产）、辽宁
本溪北方化工集团的62万t/a尿素（一期已经投产），天脊中化高平化工公司60万t/a尿素、丰喜集团晋丰煤化
工60万t/a尿素、新疆阿克苏华锦集团52万t/a尿素装置等都将在2006年内投产。预计2006年全国尿素总产量
将超过4500万t，比2005年增长约7%，而2006年尿素需求总量预计为4000万t以上，产销矛盾增加。
（3）测土配方施肥范围扩大
2005年国家财政补贴资金2亿元对4.8亿亩土地实施测土施肥，试点的效果十分显著。据统计，2005年
因测土配方而减少不合理施肥240多万t（实物量），平均每亩增收节支25元以上。今年测土配方施肥的财政补贴
资金将增到5亿元以上，土地将扩大到6.8亿亩，并免费为4000万以上的农户提供测土配方服务。随着测土配方
施肥范围的进一步扩大，化肥需求量将继续减少。
（4）国家政策的影响
今年初，国家发改委、财政部联合下发了《关于做好2006年化肥生产供应和价格调控工作的通知》，内容
涉及到生产流通、出口、价格、淡储、监管等各个方面，《通知》主要内容为：继续对化肥生产企业实行各种优惠，
如实行优惠电价、免收尿素产品增值税、免收铁路建设基金等；对大氮肥企业尿素出厂限价上浮幅度由10%提高到
15%；做好淡季储备工作。但同时对出口也实行了严格的控制，并继续加强对化肥流通领域的监管工作。可以看出
该《通知》的目的就是要保障国内化肥供给，平抑化肥价格。另外国家发改委发出了继续加强化肥流通领域价格管
理、加强市场监管的通知，并部署了全国化肥价格和涉农收费专项检查，重点检查不执行规定的政府指导价，变相
提高化肥出厂最高限价；提前执行调价时间，不执行提价申报、调价备案等价格干预措施、不按规定实行明码标价
等价格违法行为。这些政策的实施都将是抑制尿素价格上涨的有利因素。如果春耕期间尿素价格过高，国家还会继
续采取相应措施进行控制。
相关链接
2005年有关化肥行业国家出台的政策和通知汇编
◆ 2005年1月，国家发展改革委、财政部联合发布了《化肥淡季商业储备管理办法》。
◆ 2005年1月26日，财政部、国家税务总局以财税〔2005〕9号文的形式发出通知，规定2005年1月1日
至2005年12月31日尿素增值税先征后返50%的政策。
◆ 为扶持化肥生产，2005年3月12日国家发改委下发了关于对部分煤炭价格实行临时干预措施的通知，对
无烟块煤实行最高限价。
◆ 2005年3月23日，国家发改委对成品油价格进行调整，化肥用重油价格不变。
◆ 2005年5月13日，国务院关税税则委员会发出关于调整尿素出口暂定关税的通知，2005年6月1日至10
月31日出口尿素按30%税率计征，11月1日至12月31日按15%计征。
◆ 2005年5月23日，财政部、国家税务总局发文，自2005年7月1日起，对国内企业生产销售的尿素产品
增值税由先征后返50%调整为暂免增值税。
◆ 2005年7月1日起,国家扩大尿素出厂价限价范围（1500元/t±10%），从年产合成氨能力30万t以上扩大
为15万t/a（含15万t/a）以上。
◆ 2005年11月1日,发改委和财政部制定的《化肥淡季商业储备管理办法补充规定》出台。
◆ 2005年12月26日,起发改委决定化肥生产用天然气出厂价格每千立方米提高50至100元。
◆ 2005年12月29日,财政部、国家税务总局、发改委发出继续暂停尿素、磷酸二铵、磷酸一铵出口退税的
通知。