我国苯乙烯市场供需分析——年度分析
本期分析师 关颖
全球产能大增
由于受PS、SBS和ABS等苯乙烯下游产品消费强劲增长的拉动,近年来世界苯乙烯产能增长迅速,尤其亚洲地区
产能增长明显。据不完全统计,2005年全球苯乙烯总产能达到3130.8万t/a,其中新增产能约在307.8万t/a(2005
年全球苯乙烯新增生产能力见表1)。
目前全球排名前3位的生产商分别为陶氏化学(249.1万t/a)、Lyondell(190.6万t/a)和巴斯夫(134.5万t/a),
其产能之和达到574.2万t/a(不包括陶氏化学/巴斯夫合资公司在巴西的50万t/a新增能力),约占全球总能力的
18.3%。
按照目前在建和拟建规划,预计到2007年全球苯乙烯产能将超过3500万t/a。
据CMAI统计并预测,近年来全球苯乙烯年均需求增长率约为4%,相当于每年新增消费近100万t。中东的苯乙
烯产能将加快出口,并取代北美产品,以满足亚洲尤其是我国日益增长的需求。我国苯乙烯消费年增长率为8%,预计
到2008年将占世界新增苯乙烯需求量的50%以上。欧洲无重大新的投资,目前该地区苯乙烯能力过剩超过100万
t/a。
国内市场缺口大
跨国石油公司投资东移及国内市场需求的强力推动,使我国苯乙烯发展进入了一个新阶段。2005年6月上海赛
科石化50万t/a苯乙烯装置开车成功,标志着我国苯乙烯生产进入世界级规模。2005年我国拥有5万t/a以上的
苯乙烯装置15套,比2004年增加了3套,总产能达到205.5万t/a。新增产能中,除上海赛科的50万t/a外,还包
括常州东昊化工公司新建15万t/a、锦西炼化新建6万t/a以及大庆石化公司的3.5万t/a新扩能力。2005年我
国苯乙烯主要生产企业及产能统计见表2。
近年来,产不足需一直是我国苯乙烯市场的主要矛盾,尽管近两年我国苯乙烯生产得到了快速发展,但仍不能满
足日益剧增的市场需求,供需缺口仍然较大。目前,我国苯乙烯终端产品如电视机、电冰箱和空调等产品产量均占世
界第一位,加上其他领域(如汽车、建筑等)的需求增长,促进了国内苯乙烯业的飞速发展,使我国成为世界上苯乙烯
需求增长速度最快的国家。2005年我国苯乙烯总产能虽然猛增到205.5万t/a,但是由于新建装置开工较晚,开工率
较低,当年没有形成有效的大量供应,2005年我国苯乙烯总产量为125万t左右,没有从根本上改变国内苯乙烯市场
供不应求的局面,苯乙烯进口量仅比2004年减少了7.7万t,进口依存度高达69.2%。2001～2005年我国苯乙烯供
需情况见表3。
表1 2005年全球苯乙烯新增生产能力 万t/a
公司名称 装置所在地 新增能力
阿托菲纳石化公司 美国 25.0
诺瓦公司 美国 20.0
陶氏化学/巴斯夫合资公司 巴西 50.0
信赖工业公司 印度 55.0
Yeochon NCC中心 韩国丽川 14.5
SKC oxichemical公司 韩国 12.2
Nihon oxirane 公司 日本 3.6
旭化成公司 日本水岛 33.0
中国赛科石化公司 中国上海 50.0
中石油锦西炼化公司 中国辽宁 6.0
中石油大庆石化 中国黑龙江 3.5
常州东昊化工 中国江苏 15.0
台湾苯乙烯单体公司 中国台湾 20.0
合 计 307.8
表2 2005年我国苯乙烯主要生产企业及产能统计 万t/a
企业名称 产能
上海赛科石化公司 50.0
中石化齐鲁石化分公司 20.0
中铁联合-常州东昊化工 15.0
中石油吉林石化分公司 14.0
扬子巴斯夫苯乙烯系列有限公司 12.5
中石化茂名石化分公司 12.0
中石油大庆石化总厂 12.5
中石油大连石化分公司 10.0
中石化燕山石化分公司 8.4
中石化广州分公司 8.0
中石油锦西炼化公司 6.0
辽宁华锦化工(集团)有限公司 6.0
中石油兰州石化分公司 6.0
中石油抚顺石化分公司 6.0
广东中山市南荣化工有限公司 5.0
其他 14.1
合 计 205.5
表3 2001～2005年我国苯乙烯供需情况 万t
年份 产能/万t·a－1 产量 进口量 出口量 进口依存度/％
2001 99.0 77.73 150.31 0.29 65.9
2002 103.5 89.13 179.85 0.22 66.8
2003 109.5 94.82 266.06 0.61 73.7
2004 130.5 98.57 288.90 0.86 74.5
2005 205.5 125.00 281.20 1.25 69.2
2005年市场振荡下滑
从2005年全年价格走势(见图1)看,2005年我国苯乙烯价格呈震荡走低的趋势。最高价格达到12600元/t,最
低为8500元/t;在10000元/t附近徘徊时间较长,平均价格约10550元/t。与2004年相比,最高价格下降2600元
/t,平均价格下降890元/t,最低价格高出820元/t,整体回落较大。
2005年我国苯乙烯价格总体呈现震荡下滑态势的主要因素有:首先，全球供应过剩是基本现状,而北美地区大
规模扩能的目标市场正是亚洲,使国内市场受到冲击;其二，我国多数苯乙烯产能没有与下游衍生物生产装置一体化,
新上装置的产品多数直接进入市场;其三，尽管PS、ABS等主要下游产品国内市场需求持续增长,但全球呈过剩局面,
需求趋缓,抑制了苯乙烯消费;其四，石油价格狂升,导致苯、乙烯等原料价格上扬,苯乙烯市场疲软。
下游需求以PS为主
从市场消费结构看,2005年世界苯乙烯仍主要用于生产PS、ABS/SAN、SBR/SBR胶乳、不饱和聚酯树脂以及热
塑性弹性体等。我国苯乙烯消费以PS为主，消费结构见图2。
PS是我国苯乙烯最重要的衍生物,也是苯乙烯最大的消费领域,用途广泛。工业产品有通用级聚苯乙烯(GPPS)、
可发性聚苯乙烯(EPS)、抗冲级聚苯乙烯(HIPS)等品种。尽管全球仍处于供大于求的态势,但目前我国PS需求增长
速度远远超过其他国家和地区。全球PS消费结构差异较大,在东北亚地区,约50%的PS用于制造电子产品及器具,
只有20%用于生产一次性包装材料;在北美地区,只有9%的PS用于生产电子产品及其器具,而58%用于生产一次性包
装材料。
ABS/SAN在我国是仅次于PS的第二大苯乙烯衍生物。我国ABS终端产品高度集中在电子电器领域,如电冰箱、
电视机、洗衣机、电话、办公机械以及其他小家电等,占ABS总消费量80%左右,玩具、汽车配件等占10%左右。目
前我国ABS 的消费结构逐渐发生变化,消费重心正在向汽车、电子等产业转移,在家电中的消费比例逐渐下降,原因
是我国电视机、洗衣机等家电市场已供大于求,加上改性聚丙烯等替代品不断渗透和覆盖,ABS在大型家电市场的消
费量正在减少,而在小家电、办公用品和交通运输业等领域的应用正在悄然升温。汽车、摩托车等生产和消费的大
幅提速将使汽车内饰件制品成为ABS市场新的消费亮点;游艇、活动房屋等休闲用品的兴起也为ABS开辟了新市场;
在管材、管件、医疗器械和合金共混物等方面的应用也有良好的市场前景。
苯乙烯产业链上的丁苯橡胶/丁苯胶乳、不饱和聚酯树脂、苯乙烯系热塑性弹性体、农药、医药以及离子交换
树脂等主要下游产品对苯乙烯的消费随着各自市场结构调整将发生一些变化,如我国将下调丁苯橡胶在合成橡胶中
的比例而控制丁苯橡胶的大规模发展,因此在丁苯橡胶产业中苯乙烯的消耗量会有下降趋势。
全球产能过剩 国内供需将基本平衡
2007年前全世界将有多套新建或扩建苯乙烯生产装置建成投产,届时世界苯乙烯总产能将超过3000万t/a。
2008年前,世界苯乙烯产能的增长将远高于需求的增长。
目前世界苯乙烯产能总体上呈过剩局面,尤其是日本、美国等国家苯乙烯呈现供过于求的态势,而亚洲（除日
本以外）尤其是我国的消费却不断增加,势必导致更多国外过剩的低成本苯乙烯产品流入我国,不仅对我国苯乙烯市
场价格构成冲击,对行业的发展也形成一定威胁。国外化工巨头目前纷纷实施以中国为重点的亚洲市场的扩能战略,
如英国BP、美国壳牌等在我国合资建设的50万t/a以上大规模装置正在进入稳定运行状态。世界苯乙烯的发展重
心正在向亚洲及中东地区转移。
从消费结构的发展看,随着亚洲地区PS能力的不断扩大,带动全球苯乙烯的消费增长。预计2008年全球苯乙烯
的消费需求量将达到2800万t,PS消耗苯乙烯的比例进一步提高,达到64%,而不饱和聚酯消耗苯乙烯的比例将有较
大幅度的下降。
苯乙烯需求的持续强劲增长,是我国苯乙烯生产厂家不断扩能的原动力。2006～2008年将成为我国苯乙烯产能
的大规模增长期,预计2008年我国苯乙烯总产能将超过480万t/a,比2005年增加275万t/a。
2005年我国苯乙烯产业链上的主要产品PS、ABS、丁苯橡胶、SBS系列热塑性弹性体等的产量同比均有较大
增长,丁苯橡胶增长9.6%、SBS增长17.2%。随着亚洲特别是我国PS、ABS等产品需求持续增长,预计2010年我国
苯乙烯需求量将达到560万t。如果2008年我国苯乙烯总产能达到480万t/a,则经过最新一轮苯乙烯扩能高峰后,
到2010年,我国苯乙烯市场供需矛盾将得到根本缓解,供需将基本平衡或略有缺口。
利润空间缩小 新上项目风险加大
进入2005年以来,国内苯乙烯价格呈震荡下降态势,加上国际石油价格上涨,原料成本上升,企业利润空间明
显缩小。2005年我国苯乙烯表观消费量达到405万t,相对205万t/a的总产能,发展空间巨大。但随着苯乙烯主要
下游产品PS、ABS等的全球性产能过剩,以及我国进入苯乙烯高速扩能期,市场供应能力不断增加,进口量将不断减
少,苯乙烯价格持续走高的前景并不乐观。预计未来几年我国苯乙烯利润空间将保持目前水平或略微偏低一些。
预计2010年我国苯乙烯市场将呈供需基本平衡局面,应慎重规划扩建项目。建议计划2008年以后新上苯乙烯
项目的企业认真做好市场分析,减少投资的盲目性。
(1)现有苯乙烯装置,特别是规模不足10万t/a的装置应考虑采用先进技术进行技术改造,逐步提高装置的工艺
技术水平和生产规模,使单套装置规模达到20万t/a以上,降低生产运行成本,增强竞争力。
(2)催化干气制苯乙烯技术在制造成本上具有较强的竞争力,目前已发展到第三代和第四代,技术越来越成熟,
近年来成为发展热点。我国乙烯资源供应不足,而催化裂化干气资源相对丰富。建议我国苯乙烯行业在此方面加大
研究力度。
(3)自主创新,积极探索乙烷制苯乙烯、甲苯制苯乙烯、C02替代水蒸气法制苯乙烯以及苯乙烯抽提等新路线,
并积极推进烷基化、乙苯脱氢催化剂的国产化进程,形成具有自主知识产权的自有技术。
(4)若采用引进技术新建装置,建议可考虑投资较低的苯乙烯/环氧丙烷联产工艺,且规模至少应在20万t/a以
上。应慎重选择最新工艺技术。有些国外最新专利技术由于缺乏大型装置实际运行时间的支持,技术的先进性存在
打折扣现象。若采用国产技术,应选择经过一定时间装置运行检验的技术和设备。