我国己二酸市场前景乐观
本期分析师  神马工程塑料公司 曹应民  崔肖莹
    己二酸（AA）是重要的脂肪族二元酸，主要用于生产锦纶66和尼龙66工程塑料；还可用于生产增塑剂、润滑
脂、聚氨酯、食品增酸剂、杀虫剂、粘合剂、医药中间体、香料等。
    AA的生产工艺主要是苯法和苯酚法，生产工艺均存在流程长、副产品多、三废污染较重以及一次性投资较大
等问题。由日本旭化成公司开发的环己烯水合生成环己醇，再经过氧化生产AA的新工艺具有副产品少、消耗低、
三废少等优点，目前该工艺在全球大约有18万t/a的产能在运行。
亚洲迅猛发展　下游刺激需求
     2005年全球AA生产能力为256万t/a，其中北美地区105.5万t/a，欧洲108.1万t/a，亚洲及其他地区43.4
万t/a。产量为209.4万t，开工率约为81.7%。
　　目前全球AA工业的发展呈现三大特点:
　　(1)经过2000年以来的重组、兼并和出售，世界AA产能主要集中在少数几家大公司(见表1)，英威达、罗地
亚、首诺、巴斯夫和兰帝奇5家公司的合计产能达229万 t/a，占全球总产能的83%。美国英威达公司是全球最大
生产商，产能达到102.5万t/a，占全球总产能的37.1%。
　　(2)亚太地区发展强劲。由于汽车等工业的快速发展，尼龙工程塑料正在加快替代汽车金属零部件的步伐，亚
洲汽车工业的迅猛发展极大地刺激了AA生产与消费。
　　(3)生产装置规模趋于大型化，并逐渐形成上下游一体化的生产经营模式，以提高装置的竞争能力。
    2005年北美AA消费量约占全球的38.2%，西欧36.6%，亚洲20.2%，其他地区5%。亚洲是AA需求增长最快的
地区，因此近几年AA新、扩建项目也主要集中在亚洲。预计未来5年全球AA市场消费量将以2%的速度递增。
    从全球范围来看，目前生产尼龙66产品仍是AA的主要用途，占总消费的64%。美国市场AA消费主要用于尼
龙66，其他领域较少;西欧市场尼龙66、聚酯多元醇和AA酯类消费各占1/3;日本AA大约有50%用于尼龙66的消
费。预计全球纤维级尼龙66对AA的消费量将以年均0.5%的速度缓慢增长，而工程级尼龙66对AA的消费量将以
年均4%左右的速度增长。2005年和未来5年三大行业对AA消费比率及预计增长率见表2。
      表1  2005年全球AA生产厂家及产能     万t/a
公司             产能        公司            产能
英威达            102.5           兰帝奇            16.0
罗地亚            48.5           旭化成            15.0
首诺            35.0           其他            12.0
巴斯夫            27.0
合计                                       256.0
       表2  全球AA消费结构及预计增长率        %
                         尼龙66    聚氨酯、多元醇     增塑剂
2005年消费比重                 64             10                 15
2006～2010年增长率            1.9            6.0                2.0
我国产不足需　消费领域扩大　
    供应情况　 2005年我国AA产能为20万t/a，主要生产企业是辽阳石化公司和河南平顶山神马集团，其他如
太原化工公司等产能不足千吨。辽阳石化公司是目前我国最大的AA生产厂家，原生产能力为5.6万t/a，2004年
扩能到14万t/a；河南平顶山神马集团的AA装置原生产能力为3.6万t/a，2005年改扩建后达到6万t/a。两大
集团市场侧重不同，辽化AA主要销售给下游企业，神马集团AA主要为本企业的尼龙产品配套，基本无商品量。
    需求情况　 尽管近几年我国AA产量在不断增长，但需求量也不断增大，自给率一直不足60%。2005年我国
AA表观消费量为33.5万t，产量为19.6万t，自给率只有58.5%。2005年我国共进口AA 14万t，主要来源地有
韩国、日本、新加坡、德国、乌克兰、美国等，上述6国占我国进口量的80%左右。进口产品主要用于生产聚氨酯，
近年我国聚氨酯工业保持较快增长，年均增长率15%左右，极大地刺激了AA的消费。而对于国内尼龙产品，很少
有采用进口AA来生产尼龙，主要是我国尼龙生产装置均自行配套建设AA装置，国内多以进口尼龙纤维和树脂形式
满足市场快速增长的需求。2001～2005年我国AA供需情况统计表见表3。
   表3　2001～2005年我国己二酸供需情况  　 万ｔ
年份        2001    2002    2003    2004    2005
产量         9.7    11.5    11.8    12.7    19.6
进口量         7.0     9.5    13.4    17.4    14.2
出口量         0.1     0.1     0.2     0.1     0.3
消费量        16.6    20.9    25.0    29.9    33.5
    消费结构　 1999年前我国AA的消费以生产尼龙66盐为主，其次是生产聚氨酯，此外还有一部分用于AA酯
类产品的生产。从2001年起我国聚氨酯产量激增，成为AA的主要消费市场，鞋底料和PU浆料市场迅速发展，AA
的市场结构发生转变。2005年我国聚氨酯行业消费量占AA表观消费量的63.2%，尼龙66盐33.8%，其它领域约3%。
     扩产计划　 鉴于我国AA市场快速增长的需求，不仅辽阳石化和平顶山神马集团计划扩能，国内多家企业也
开始计划扩建或新建AA生产装置。其中辽阳石化计划新建一套14万t/a装置，2008年底完工；神马集团将配合
其尼龙66盐扩建工程同时对AA装置进行扩能；太原化工集团将依托当地丰富的煤电能源建设一套5万t/a AA装
置；新疆独山子天利高新技术股份有限公司新建的7万t/a AA装置已开工，预计2007～2008年建成投产。这些项
目全部建成后，到2010年我国AA产能将达到48万t/a，供应紧张的局面将大为改善，AA的自给率明显提高。
2005年市场低迷　2006年意外冲高
　　2005年由于下游行业特别是聚氨酯合成革与鞋底行业的不景气，使AA行情一直处于低谷，价格一跌再跌，出
现了近年少有的低迷行情。2005年底辽化挂牌价仅11300元/t;外盘报价集中于1140～1150美元/t。
     2006年由于欧美尼龙市场的复苏带动全球市场的兴旺，对AA的需求量大幅增长，加上主要的AA供应商集中
检修和个别故障，致使AA供应量极度短缺，因此上半年AA市场出现大幅上涨行情，AA价格从年初的11500元/t
上涨到26000元/t，上涨了126%。2005～2006年我国AA价格走势见图1。
价格暴涨的原因
    2006年上半年，AA国内外供应商的供应情况普遍吃紧，中间商对后市既迷茫又期待，下游市场受压严重频频
提价，小型厂家更是濒临停产的困境。AA价格暴涨是多种因素综合影响下的结果:
   (1)生产商方面
   上半年生产商的事故频频，先是英威达英国工厂出现生产故障，在今年欧洲市场AA需求旺于往年的情况下，该
事故影响到了其他供应商对欧洲、亚洲尤其是我国市场的供应量。
    AA价格在3、4月份一路上涨，5月下旬罗地亚法国工厂宣布由于不可抗力其AA的生产受到影响，消息传出，
已稍显平稳的市场立刻开始了又一番的上涨，5月下旬到6月底的一个月的时间内，AA价格上涨幅度达到7000～
8000元/t;至6月底，AA的市场价格上涨到26000元/t以上。
    除了英威达、罗地亚的生产状况影响，本年度其他的供应商状况也一反常态:德国朗盛5月份由于装置故障AA
陷入停产;6月26日，乌克兰的Severodonetsk工厂宣布由于不可抗力AA装置停产;巴斯夫2005年在我国的AA市
场供应份额占到9%，然而2006年，巴斯夫供应策略发生转变，对我国市场的供应量非常之少。
    AA外商供应不断出现状况的同时，辽阳石化作为国内最大的供应商(占有过半的市场份额)，其价格对市场的
风向也起到了非常重要的作用，上半年辽化的市场报价频频上调，每一次的上涨势必会带动市场价格的又一番上涨。
    (2)下游方面
    2006年，我国尼龙66的主要生产厂家河南神马集团对AA的消费量也在增长(河南神马集团除自产AA之外，
还向辽阳石化外购);国内的聚氨酯行业复苏，PU浆料厂家的在3、4月份的开工率达到80%～90%，而去年同期开工
率仅有60%左右，需求量在大幅增加。
    (3)中间商方面
    由于2006年AA市场变化较快，生产商事故频繁，导致市场人士对AA的后市报有期待。一方面，进口货和国
产辽化货供应的紧张，使得货源主要被大型的中间商控制;另一方面，外盘价格频频上涨，在后市不明朗的情况，
一度也只有下游大型生产厂家和大型中间商敢于订购。因此国内的大型中间商对市场心态的引导也起到了较为重要
的作用。
下半年在20000元/t有强劲支撑
    上半年AA价格暴涨是一个非理性的过程，特别是6月份AA价格由20000元/t两周内跳到26000元/t，更是
背离了市场发展规律。随着国外装置陆续恢复正常，AA的供应将恢复正常水平，其价格也将逐渐回落。但需求的
增长是不争的事实，国外装置恢复供货后也优先供应自己的合同客户或者有限弥补在装置停产期间减少的供货量，
因此下半年AA的价格将逐步下降，下降的幅度主要受供货恢复情况和下游接受能力影响。根据目前的情况，下半
年AA产品在20000元/t的价位应有强劲支撑，即使到了年底保持18000元/t以上的价格应该没有问题。
发展建议
　　基于上述分析，我国AA市场前景异常乐观。今后我国AA行业的发展重点是提高现有规模化AA装置的生产能
力，同时提升AA产品质量，增强竞争力。针对生产与市场现状，对我国AA工业发展提出以下建议:
    1.在工业基础好和下游产品需求量较大的地区加快引进国外先进技术，建设规模化生产装置，并配套生产重点
下游产品，以满足国内日益增长的需求。
    2.科研单位应加快技术开发步伐，尤其是以环己烯与双氧水绿色合成AA技术及利用生物技术合成AA技术，尽
快缩短我国AA与国际先进水平的差距。
    3.加快下游产品开发与生产，形成上游产品规模化，下游产品多元化、系列化和精细化，以提高整体装置的竞
争力。