加强锦纶帘子布产业整合   迎战行业微利时代
□  神马实业股份有限公司  郑晓广 张新生 刘波
产能骤增  需求萎缩
　　2006年我国锦纶帘子布产量28.2万t，占全球总产量的41%，在世界锦纶帘子布市场中占据着重要位置。目
前，国内锦纶帘子布企业有40余家，规模在2万t/a以上且运行较为正常的企业6家（见表1），其2006年产量
占全国总产量约80%，成为国内锦纶帘子布行业的中坚力量。2006年由于下游需求低迷，帘布市场竞争激烈，部分
企业被迫限产、停产，锦纶6帘布产量明显萎缩（见表2）。近年锦纶帘子布出口势头良好，2005～2006年我国锦
纶帘子布出口量约占到总产量的25%～30%，这主要依靠产品质量的不断提升和价格方面的竞争优势。
　　2001～2005年我国锦纶产业发展进入高速增长期（见表3），尤其是2003～2004年山东、江苏等地锦纶6的扩
建、新建能力急速增长，而锦纶66帘布产能基本保持稳定。这主要源于以下5方面：①原料供应，全球己内酰胺
市场供应充足，66盐供应厂家较为集中；②锦纶6生产工艺相对简单，进入门槛较低；③锦纶6加工成本低，己
内酰胺与原丝的投入产出比约为1～1.03:1，而66盐与原丝的投入产出比约为1.13～1.15:1，锦纶66帘线比锦纶
6加工成本高出10%左右；④锦纶66价格平均比锦纶6高出2000～3000元/t，在没有特殊要求的普通斜交轮胎应
用上，锦纶6更具价格优势；⑤锦纶66产能主要集中在神马集团，而神马产品以出口为主，国内供应量有限。由
于市场需求增长滞后，产能严重过剩导致一些新建项目刚开车就处于半停产状态。
  表1   2006年我国主要锦纶帘子布生产企业产能、产量   万t/a
生产企业                        产能          产量/万t
神马实业股份有限公司             5.5             3.8
宁波锦纶股份有限公司        　　 6.0        　　 4.5
骏马化纤股份有限公司        　　 8.0        　　 6.0
江苏群发化工有限公司        　　 2.3        　　 2.0
江苏海阳化纤有限公司        　　 2.8        　　 2.7
杭州蒂凯工业布有限公司        　　 3.0        　　 2.6
合计                        　　27.6        　　21.6

　　 表2   2001～2006年我国锦纶帘子布生产消费情况   万t
年份                2001    2002    2003    2004    2005      2006
产量   锦纶6    　　16.9    18.4    20.6      26    27.6    　24.2
       锦纶66    　 　3.7     3.9     4.5     4.5     4.2     　4.0
进口量                 0.7     0.8     0.9     0.9     0.8       0.7
出口量                 1.5     2.2     3.1     5.0     7.1       6.6
表观消费量            19.8    20.9    22.9    26.4    25.5      22.3

    表3   2003～2006年我国锦纶帘子布产能统计   万t/a
年份            2003        2004        2005        2006
聚合能力    　　35.4    　　49.4    　　51.4    　　53.4
纺丝能力    　　31.7    　　44.7    　　46.7    　　49.5
捻线能力    　　32.4    　　40.4    　　40.6    　　43.4
织布能力    　　31.1    　　44.9    　　46.1    　　48.1
浸胶能力    　　37.7    　　51.7    　　52.7    　　53.0

行业发展影响因素分析
    1.宏观经济与政策
　　2007年我国宏观经济形势向好，上半年我国国民经济发展速度达11.5%，良好的经济环境给锦纶帘布行业发展
提供了广阔空间。此外，人民币不断升值一方面有利于己内酰胺、己二腈等原料的大量进口，但同时也对不断增长
的锦纶帘布出口产生了一定的影响。2007年7月1日起，财政部、国家税务总局调整了部分商品的出口退税率，
锦纶帘布上下游行业均在不同程度上受到冲击。
    2.原料供应
　　●66盐  2007年，国内66盐供应较为充足，神马集团66盐主要是自给，经过近几年的扩产完全可以满足锦
纶66帘布的生产需求，但成本已呈现大幅上涨。2007年国内66盐的原料己二酸价格高位震荡，己二腈进口价格
同比增长20%。
　　●己内酰胺  2001以来国内己内酰胺供需缺口一直在60%以上（见表4），2007年上半年国内己内酰胺消耗量
为40.2万t，产量15.8万t，自给率39.2%。近年石油价格的不断攀升造成国内己内酰胺价格高位震荡，对锦纶6
价格和行业效益产生了较大影响。2007年上半年己内酰胺价格基本稳定在22500元/t附近，下半年尤其进入10月
份后迅速上涨，11月初已超过24000元/t。
　　近年来，全球己内酰胺工厂装置负荷保持在90%以上，临时性停车的风险在未来将逐年增加，而新增产能有限，
且集中在亚洲，尤其是中国。预计2010年我国将新增己内酰胺产能46万t/a，但受限于技术和配套设施等因素，
新建项目完全实施的可能性不大。未来我国己内酰胺新增产能计划及远期规划见表5、表6。
    3.下游轮胎市场
　　从下游市场来看，近年我国子午胎以年均20%～30%的速度增长，其中全钢子午胎年均增速保持在30%以上，这
对载重斜交胎产业冲击最大。另外，橡胶等原材料价格大幅上涨造成成本上升，使本来盈利能力就很低的斜交胎行
业陷入亏损，一些大轮胎企业逐步萎缩,甚至退出斜交胎生产，由一些民营小企业补充进来。近年来，国内斜交胎
产能、产量均开始趋于萎缩（见表7）。2007年上半年，据轮胎行业协会统计，我国轮胎产量同比增长19.9%，斜
交胎也有2.68%的小幅增长，轮胎出口量增长，行业盈利水平有所提高。上半年，天然橡胶等原材料基本稳定在18000
元/t，下半年受供应减少等原因，价格快速提升到22000元/t，使行业盈利空间受到挤压。另外，2007年7月1
日起轮胎出口退税从13%下调至5%，除去进项税和销项税抵扣因素，实际减收6%，我国轮胎产业每年有近40%出口，
该政策对行业效益影响巨大。
　　受斜交胎市场需求不旺的影响，近两年国内锦纶帘子布需求基本维持在22万～23万t水平，预计未来几年锦
纶帘子布需求还将呈现下降趋势，到2010年需求量约为21万t（见表8）。
    表4   2001～2006年我国己内酰胺供需情况    万t
年份        2001     2002     2003     2004     2005     2006
产量         15.25    17.05    20.08    22.77    21.21    29.05
需求量         44.88    48.94    57.77    67.70    70.32    73.48
自给率/%    34.0     34.8     34.8     33.6     30.2    39.5

　　表5   未来2年我国己内酰胺新增产能计划   万t/a
厂家        新增产能/万t     最终产能/万t     投产时间     可能性
南京DSM             6                   20            2009~2010    高
中石化巴陵        16                   30            2009~2010    较低
石家庄            10                   16            2009        较低
沧州化工        10                   10            2010        较低
台湾中石化         4                   30            2009~2010    高
新增产能合计    46

    表6   我国己内酰胺新增项目远期规划     万t/a
厂家              计划产能   实现时间            备注
江苏骏马            20          未定        已审批立项
山东寿光海华集团    10          未定        处于可行性调研阶段
江苏红豆            10          未定        处于可行性调研阶段
泉州天宇            15          未定        处于可行性调研阶段
义乌华鼎            50          未定        处于可行性调研阶段

       表7   近年来中国轮胎市场产量变化      万条
年份    2000    2001    2002    2003     2004    2005    2006   2007
子午胎    3610    4254    5414    7578    10960    14850    17860    23000
斜交胎    7630    8046    8586    8952    10040    10150    10140    10000

     表8   国内轮胎对锦纶帘线的需求及预测    万t
年份         2001   2002   2003   2004   2005    2006   2010①
帘布需求     17.9    19.3   21.4      23.6   22.0     22.7    21.0
注：①为预测值。

摆脱无序竞争 开拓国际市场
　　经过近年激烈的竞争之后，我国锦纶帘子布产业呈现“市场区域划分相对稳定、企业间竞争相对弱化”的格局，
目前一些厂家自觉限产保价，开车率维持在70%～80%，竞争趋于理性化，价格稳步上扬。行业盈利水平略有改善，
2007年锦纶6帘子布与己内酰胺价差从6000元/t逐步回升到7000元/t，大幅亏损的局面得到遏制，部分厂家略
有盈利。而且行业整合悄然进行，快速扩张阶段已经结束，一些落后产能因亏损处于关、停状态，并逐步退出市场。
此外，锦纶帘子布出口形势依然良好，2007年上半年出口3.38万t，预计全年出口7万t，同比增长6%左右。
　　尽管我国锦纶帘子布产业已进入相对平稳发展阶段，但目前产能依然严重过剩，市场非常脆弱，行业处于亏损
的边缘，原料价格的不断上涨使行业面临巨大压力。未来锦纶6帘子布生产企业将在相当长的一段时间内面临来自
以下几方面的压力：
    1.市场萎缩 需求减少　未来几年，我国子午胎仍将继续保持高速增长，全钢子午胎的市场继续扩大，对锦纶
传统重点市场——载重斜交胎市场挤压严重。锦纶帘子布需求逐渐萎缩已是不争的事实。
    2.锦纶66产业链的强势竞争　锦纶6和锦纶66可谓是“同祖”、“同终”产品，原料均来自于石油、天然气、
煤等，最终市场均主要应用于工业丝、地毯丝、民用丝和工程塑料等方面。目前世界大多锦纶66盐生产属于半苯
路线，而己内酰胺属于全苯路线，随着石油苯价格的不断上涨，锦纶6成本逐步超越了锦纶66；另外，锦纶66在
强力、耐热、尺寸稳定等性能方面具有优势，这些将使锦纶66的竞争力增强。
    3.利润被严重挤压　产业链上不同产品的利润率与供求和竞争程度有很大的关系，锦纶6帘子布在产业链中话
语权太小，产业链的利润几乎被中间体厂独吞，工厂几乎变成中间体厂增加利润的工具，帘子布工厂几乎已无利润
可言。
    4.原料供应紧张　目前己内酰胺供应紧张的局面短期内难以缓解，同时石油价格高位不断刷新拉动纯苯价格大
幅波动，预计未来全球石油价格将不断推高。因此，长期来看全球己内酰胺价格将呈缓慢上涨趋势。
　　锦纶行业已进入微利时代，提高产品质量和性能以增强竞争力是企业生存的唯一出路，就目前我国锦纶帘子布
行业来说，要在产品质量不断提高的前提下，开发超高强、高模量、低收缩、纳米改性帘子布等产品，以适应半钢
子午胎应用；开发T5超高强力产品，实现锦纶帘子布升级换代；开发轻型化系列产品，提高市场竞争力；与其他
纤维复合，开发复合性帘子布，改善帘子布综合性能；开发差异化产品，适应不同客户及市场需求。此外，还要继
续拓展国际市场，提高国际市场占有率，但同时也要考虑出口面临着的人民币升值、出口退税下调以及遭遇反倾销
等压力和威胁。加强产业整合力度，淘汰过剩及落后产能，逐步摆脱无序竞争格局并采取差异化策略以适应未来市
场的发展。