产销矛盾激增三聚氰胺市场面临再次洗牌
本期分析师中原大化  陈魁
生产快速发展
    2006年，我国三聚氰胺总产能约为71.5万t/a，占全球总产能的36.82%；产量约为41.6万t，占全球总产量
的27.60%；进口2.21万t，出口9.37万t，表观消费量约为34.44万t。作为世界最大的三聚氰胺生产基地，2007
年我国将新增产能12.2万t/a，预计产量会逼近50万t大关。2002～2006年我国及全球三聚氰胺产能、产量统计
见表1。
表1  2002～2006年我国及全球三聚氰胺产能、产量统计   万t/a
年份        产能           产量/万t    
        中国     全球    中国     全球
2002     22.0    103.5    16.1     85.0
2003     26.5    133.5    23.0    114.3
2004    46.5    160.5    28.0    123.4
2005    58.8    181.5    33.8    142.9
2006    71.5    194.2    41.6    150.7
企业规模不断加大
    2007年我国新投产的三聚氰胺装置有新疆乌石化3万t/a、四川川化3万t/a、四川玉象2万t/a、重庆建峰3
万t/a、山西晋城1.2万t/a，这些企业投产后，我国三聚氰胺产能在6万t/a以上的企业将达到3家，总产能达到
23.5万t/a，占国内总产能的32.86%；3万～6万t/a以上的企业有4家，总产能14.7万t/a；2万～3万t/a以上
的企业有4家，总产能9.4万t/a；1万～2万t/a以上的企业有13家，总产能16.4万t/a，这24家企业总产能高
达64万t，将占全国总产能的89.51%。这些企业规模大、技术含量高，在市场中占有主导地位。那些规模小、技术
含量低、高能耗的企业注定会被市场淘汰。我国三聚氰胺产业正在向规模化、集约化、节能化趋势发展。我国主要
三聚氰胺企业产能统计见表2。
    表2 我国主要三聚氰胺企业产能统计     万t/a
   生产企业              总产能  2007年新增产能     备注
四川川化集团公司        9.5            3.0            已投产
山东海化集团            8.0        
河南中原大化集团        6.0        
河南昊华骏化集团        4.5        
新疆乌石化                4.2            3.0            已投产
重庆建峰                3.0            3.0            已投产
河南金山集团            3.0        
出口量激增
    2006年我国三聚氰胺出口量激增至9.36万t，较2002年增长137.56%。2007年出口势头依然强劲，1～8月份
出口量已经达到9.65万t，较去年同期增长84.84%，创下我国历史最高出口量纪录。2002年1月～2007年9月我
国三胺出口量统计见表3。
    2006年我国三聚氰胺的出口量占总产量的22.52%，预计2007年将增至26%左右。我国已成为三聚氰胺出口强
国，主要出口到欧洲、美洲、日本、韩国、东南亚等地，5年来我国出口量激增的主要因素有以下4点：
   （1）世界需求以7%的速度递增，板材、模塑粉、蜜胺泡沫等下游产业发展迅猛，国际市场价格稳步攀升，使我
国三聚氰胺出口量逐年增加。
   （2）受原油天然气等原材料持续上涨、环保成本逐年增高以及生产事故的影响，一些国际生产企业不得不减产、
转产或停产，造成局部地区产能下降，为我国出口创造了条件。如日本三菱油化公司退出三聚氰胺生产领域、荷兰
帝斯曼撤出在美国三聚氰胺的股份、奥格林茨在意大利5万t/a生产装置因环保问题永久性关闭等。
   （3）我国三聚氰胺产量远远大于需求，国内市场竞争激烈，促使国内企业把目光投向国际市场。
   （4）我国三聚氰胺生产成本相对较低，加上出口退税率一直保持在13%，出口收益较好。
表3 2002年～2007年8月我国三聚氨胺出口量统计  t
月份   2002年  2003年  2004年  2005年  2006年  2007年
1         2970     3618     3623     9897      5043      10099
2         2572     6011     5292     9456      5726      11034
3         3877     5496     4907    13433      6444      14942
4         3314     6834     5908    10007      5216      11734
5         4103     7788     6082     9985      6825      13509
6         3812     7757     7089     7727      6162      14972
7         3010     8326     6668     6112      8245      10019    
8         2476     7061     8243     3524      8574      10242
9         2785     5252     5912     3704     10139       —  
10          3999     4526     4751     3558      9558       —  
11          3219     5513     6234     3034     11483        —  
12         3300     4734     8320     3666     10254       —  
合计    39437    72916    73029    84103     93669      76290
价格趋于稳定
    2002年初，我国三聚氰胺价格跌到6900元/t的低谷，基本为成本价，部分中小企业生产经营出现亏损，很多
企业被迫关停。下半年逐步回归正常，供需基本平衡，价格也回升至8800元/t左右。2003年4月，由于荷兰帝斯
曼12万t/a的装置出现重大事故和国内外一些企业设备正常检修等，使国内外市场短期内出现供货不足的现象，价
格迅速攀升至9500元/t，4个月后各企业生产恢复正常，价格逐步回落至8900元/t。随着产量的增加，2004年价
格持续下滑，一度跌至8400元/t，后期受尿素价格陡然上涨的影响，生产成本大幅增加，三聚氰胺价格也一路飙升，
达到了9800元/t。2006年，尿素价格得到控制，三聚氰胺也稳定在8500元/t左右，并且小幅振荡回落，一直到
2007年8200元/t的低价，创造了近5年来的新低。
下游应用得到拓展
    我国三聚氰胺消费年均增长率约为12%，预计在未来几年仍将保持在10%以上。目前我国三聚氰胺下游领域有喜
有忧——喜的是新的消费领域得到的发展,忧的是传统消费领域不景气。
    板材行业对三聚氰胺的消耗占总产量的51%，但近几年我国板材行业在出口过程中接连遭遇冰山。2005年7月
1日，美国Unilin Beheer以及荷兰Unilin、爱尔兰地板工业公司联合诉圣象集团等中国18家地板企业地板锁扣专
利侵权。2007年1月下旬，美国国际贸易委员会裁决这些企业在美销售的强化木地板专利侵权。
    2007年5月30日，加拿大边境服务署(CBSA)对原产或出口于中国的复合木地板立案发起第二次反倾销和反补
贴再调查。CBSA日前宣布，对我国复合木地板征收30%的反倾销税。
    这些事件对我国板材行业产生了重大影响，目前板材行业开工率仅维持在50%左右，大大降低了对三聚氰胺的
使用量。
    我国也在不断开发三聚氰胺的新用途。由河南省中原大化集团有限责任公司开发研制的三聚氰胺泡沫塑料树脂
和三聚氰胺泡沫塑料工业化生产技术填补了国内空白。1万m3/a三聚氰胺泡沫塑料项目小规模工业化生产装置顺利
投产后，10万m3/a的大规模生产装置也已于2006年11月投产。三聚氰胺泡沫塑料是一种高开孔率的三维网格结
构的新型泡沫塑料，具有优异的吸声性、阻燃性、隔热性、耐湿热性、卫生安全性和良好的二次加工性能，可广泛
应用于剧场、会议室、音乐厅、教堂、录音棚、体育场、飞机场、汽车、航空等公共设施内，市场前景广阔，是一
种高附加值、高科技含量的产品。这一产品的工业化生产拉深了三聚氰胺下游产业链条，拓宽了三聚氰胺的消费领
域。
    这些新领域的开发给三聚氰胺行业的发展带来了新的希望，但这些新生事物的推广仍需一个过程，而且每年以
10%的速度增长的消费量依然赶不上国内产能激增的步伐，市场上的恶性竞争迟早要发生，行业洗牌一触即发，因此
投资切忌过热，新项目上马要慎行。
2007年国内外市场走势分析
    2007年的三聚氰胺市场低开低走，年初受春节影响，下游行业低迷，开工率降低，用量大幅减少，各厂家都出
现不同程度的库存。春节过后，国内供求矛盾更加突出，三聚氰胺市场价格呈现出明显下滑的态势。造成这一现象
的主要因素有：
   （1）国内货源非常充足。我国三聚氰胺产量一直都大于需求量，每年依靠大量出口才能维持国内产销平衡，而
今年又有12.2万t/a的新生产装置建成投产，使市场货源激增，供需矛盾更加突出。
   （2）下游需求量减少。目前部分下游行业受    天然气、限电等因素影响开工率不足，如浸渍纸、地板等行业的
生产负荷不足50%，部分下游行业受国家调低出口退税率的影响降低生产负荷，采取订单生产策略，从而减少了三
聚氰胺的内需量。
    第二季度，国际三聚氰胺市场价格略有上涨趋势。欧洲地区受欧元强劲升值和中国出口退税率下调的影响，市
场价格上调，但由于荷兰帝斯曼公司和奥格林茨公司在二季度从欧洲以外的市场采购了一定量的货源，再加上三季
度处于休假期，因此除部分小客户接受30～50欧元/t的涨价外，长期合约订单只接受10～20欧元/t的涨幅，整个
欧洲市场价格比较稳定；北美市场受欧洲市场价格上涨和荷兰帝斯曼、奥格林茨两大公司减少在北美市场供货量的
影响，价格也稳步攀升；东南亚市场也有所上涨，但涨幅不大。
    第三季度，随着我国环保监查力度的加大，国内部分三聚氰胺生产企业为了达标，开始对设备进行检修与改造，
极个别产能较大的企业由于环保问题不得不停产，造成我国局部地区三聚氰胺市场出现短暂的缺货现象；进入9月
份，我国板材行业和模塑粉行业进入生产旺季，对三聚氰胺的需求也进一步加大。虽然第三季度出口量有所减少，
但每月出口量仍保持在万吨左右。以上这些因素造成国内市场三聚氰胺成交价格涨至8500元/t，这一势头一直保持
到10月份，目前国内各生产企业价格出厂价格大多在8400～8700元/t，市场销售价格大多在8600～9000元/t，出
口报价为FOB 1120～1130美元/t。
    预计第四季度，国内企业检修结束和环保达标后陆续恢复生产，再加上国内新项目不断投产以及下游行业步入
淡季，届时市场货源充足，价格上涨势头会得到有效扼制，后期国内三聚氰胺市场会呈现出稳中略有小幅调整态势，
而国际市场则会在高位振荡。
    造成国际市场价格上涨的主要因素有：①欧元强劲升值，刺激进口增加，使欧洲三聚氰胺经销商从欧洲以外市
场采购的积极性增加，直接带动了市场价格上扬；②国际原油价格一直在高位运行并且不断创出新高，导致三聚氰
胺生产成本居高不下；③我国三聚氰胺出口退税率下调，出口成本增加，各厂家只能通过提高出口价格来转移增加
的部分成本；④人民币持续升值，也导致中国产品出口成本增加。
出口退税下调对市场影响几何
    从7月1日起，我国三聚氰胺出口退税率从13%下调为5%，这给国内外三聚氰胺市场造成了一定的影响。
   （1）由于我国部分生产企业已与国外客户签订了第三季度销售合同，降低退税率等于在原来的合同价格上下降
70～80美元/t。
   （2）受出口退税率调整的影响，7月我国三聚氰胺出口量为10019t，较6月份下降33.08%，预计下半年我国三
聚氰胺的出口量将下降30%。
   （3）三聚氰胺出口数量的减少会打破国内市场的供需平衡，造成行业内的不良竞争。
    面对此次出口退税率的调整，我国三聚氰胺企业应积极采取措施，强化内部管理、调整营销政策，提高化解风
险的能力，把损失降到最低，具体做法如下：
   （1）在中长期出口订单中补充风险防范条款等措施，应对政策突变，转移部分损失。改变签署长期合同的作法，
而改为以一季度为周期，采取逐步涨价的方式由采购方承担一部分成本。
   （2）扩大生产规模，提高产量，努力降低原材料和各项能源消耗，降低生产成本。
   （3）由于近期国际市场对我国三聚氰胺的需求量较大，国内企业普遍上调了出口报价，目前出口离岸报价大多
为FOB 1120～1130美元/t，比6月份上调了180美元/t，因调低出口退税而新增加的出口成本全部转移到了进口方
身上。