化肥：市场企稳 期待转变
中国化工信息中心 何辉
关键词：产量增加 市场低迷 期待转暖 二铵BPC
                                         氮肥  期待理性回归
产能、产量增幅明显
　　近年来，由于国内外需求强劲以及投资过热，使得我国氮肥产能增长很快，尤其是龙头品种尿素的产能扩张明
显。据中国化工信息中心统计，2009年我国合成氨新增产能280万t/a；尿素新增产能498万t/a，总产能约6400
万t/a，而国内总需求量约为4800万t，产能过剩十分明显。2009年1～11月，全国累计合成氨产量4687.22万t，
同比上升3.56%；氮肥产量4404.85万t（折氮100%，下同），同比增长12.83%；其中尿素2693.08万t，同比增长
10.14%，占氮肥总产量的61.13%，占全球尿素总产量的1/3左右。经济危机笼罩下的2009年，虽然国内氮肥生产
依然保持着增长，但面对国际市场的需求疲软、价格下滑以及国内市场的饱和，使得国内不少尿素企业限产、减产。
出口大幅下降
　　2009年1～7月，氮肥出口关税较高，其中合成氨75%、氯化铵50%；7月1日国家对化肥出口关税进行调整后，
合成氨和氯化铵出口关税全部下调至10%，尿素淡季延长一个月，但淡旺季税率维持不变。关税政策的松紧直接决
定氮肥出口的变化。全年除硫酸铵由于零关税使得出口量增加外，尿素和氯化铵出口均出现大幅下降。1～11月我
国共出口尿素287.81万t，同比下降33.43%；出口氯化铵11.72万t，同比下降68.32%；出口硫酸铵81.66万t，
同比增长23.04%（详见表1）。
    12月中旬，新一年的化肥出口关税政策出台，其中氮肥出口关税将进一步下调，合成氨、氯化铵出口关税降为
7%，尿素淡季关税为7%并延长半个月，旺季税率保持不变。关税的下调使得氮肥企业再次看到生机，2010年氮肥市
场的理性回归似乎指日可待。
2010年大预测
　　在国家淡储启动、电气价格上涨、国际市场回暖等众多利好因素的提振下，尿素市场已出现回暖迹象，预计2010
年随着煤炭、天然气价格的进一步提升，尿素因成本支撑价格不会出现大幅下挫，加上国际市场的逐步回暖，尿素
市场在春耕之前有望进一步好转。但同时也要看到，氮肥企业的投资增势依然强劲，投资规模还在扩大，自然淘汰
产能远小于新增产能，因此行业整合、结构调整将是2010年氮肥行业的首要任务。
表1  2009年1～11月部分氮肥产品出口统计  万t
   2009年   尿素    氯化铵  硫酸铵
   1月        15.31     0.48     0.81
   2月        38.09     0.63     2.92
   3月         7.48     0.57     8.18
   4月         4.55     0.61     9.02
   5月         2.61     0.87     8.78
   6月         1.35     0.45     8.56
   7月        18.56     2.01    13.45
   8月        36.38      1.3     7.6
   9月        80.22     2.74     7.12
　10月        29.02     1.03     7.46
　11月        54.23     1.04     7.75
　合计       287.81    11.72    81.66
磷复肥  走出困境
磷肥工业协会  齐焉
　　2009年受国际金融危机和硫磺价格大跌的双重影响，国内磷肥行业面临着前所未有的困境，众多企业也因此背
负上了沉重的债务。面对此种困境，国家出台了一系列的扶持政策，使得磷肥市场逐步企稳。11月份后，在电、气
价格上调，国际硫磺价格上浮，海运费上涨等利好因素的支撑下，磷复肥价格开始回归理性，此形势如能延续到2010
年春播，磷肥行业走出谷底、减亏脱困的步伐将会加快。
产量有升有降 行业逐步好转
　　同氮肥行业相似，磷肥行业也存在产能、产量增长过快，整体供大于求的现象，其中尤以磷酸二铵的表现最为
突出。2009年我国磷肥产能约2000万t/a（折纯，下同），国内需求量约1200万t，产能过剩较为严重。1～10月
全国磷肥产量1140万t，同比增长8.6%；其中高浓度磷复肥855万t，同比增长13.7%；二铵387万t，同比增长
27.8%；一铵296万t，同比下降3.5%；磷酸基NPK 116万t，与去年基本持平；低浓度普钙、钙镁产量284万t，
同比下降4.3%。由于很长一段时间内，二铵性价比明显优于NPK和低浓度普钙，使得国内二铵需求量大幅增长，企
业保持了较高的开工率，新建的磷铵装置也充分发挥了产能。例如：开磷集团二铵产量同比增长35.4%、三环中化
增长63.4%、富瑞增长103.5%；另外瓮福、中化涪陵、湛化、鹿寨等老厂产量同比也增长10%以上；同时，由于一
铵市场低迷，原本生产一铵的部分企业也增加了二铵产量。1～10月二铵累计销售878万t（实物，下同），同比增
长52.6%，产销率达到103.9%，库存回落至122万t，同比下降7.2%。12月初，64%磷酸二铵出厂价已回升至2450～
2500元/t，一铵、磷基复合肥价格也陆续回升，磷肥行业的亏损状况逐步得到缓解。
走出困境依靠增加出口、创新服务
　　从2008年12月1日开始，国家考虑到化肥企业面临的实际困难，将磷肥淡季出口关税降至10%，并给予5个
月的淡税期；2009年7月国家再次放宽了磷肥出口政策，延长了磷铵产品淡季时间，取消了重钙、普钙的淡旺季，
且出口关税降至10%。在政策的影响下，磷复肥企业积极寻求海外市场，出口量较2008年有较大幅度增加，出口的
转好不但使得生产装置的开工率大幅提高，也使国内市场价格逐步企稳。1～10月，我国出口磷复肥308.6万t（折
纯137万t），其中DAP 同比增长54.4%，达165.8万t，MAP出口44.6万t，TSP 77.3万t，SSP 8.4万t。除去进
口的33.6万t（折纯），磷复肥净出口量达到103.4万t（折纯），为企业盘活资金，稳定国内市场发挥了巨大作用。
　　同时，企业为了走出困境，在产品和服务上不断创新，例如瓮福创出了工、商、农联合的销售新路，将节省下
来的中间环节费用让利于农，使农民增收；金正大、施可丰、合肥四方等复混肥企业与科研院所合作，在缓释肥、
可控释肥等高浓度NPK上创新；另外，在瓮福等企业发展循环经济的带动下，大型磷复肥企业开始在产品结构调整
上下功夫，以发展高科技产品来提高经济效益，使企业逐步走出一条综合化工之路。
2010年大预测
　　2009年我国磷肥产量可望超过2007年的历史最好水平，达到1370万t（折纯），其中高浓度磷复肥占75%以上；
2010年贵州、湖北将有大型磷铵装置陆续投产，市场供应量将继续增加，预计全年磷肥产量将达到1450万t（折纯）
左右。产量的持续增加需要依靠国内需求的回暖和出口的提升，预计2010年在国家强农惠农政策的进一步落实下，
粮食价格上浮趋势明显，届时国内化肥需求量将有大幅提高；同时，石油价格的上涨再次刺激生物能源的发展，国
际粮价也将持续上浮，因此全球化肥需求量必将有所增加，再加上我国磷肥淡季出口关税已下调至7%，磷复肥企业
的出口份额有望进一步加大。
　　另外，国内硫磺产量将有较大幅度增长，沙特、阿联酋等西亚国家以及俄罗斯、哈萨克斯坦等国均在增加硫磺
的供给量，2010年硫磺价格将在正常水平浮动。同时，国际钾肥价格也在逐渐回归，届时一铵、NPK价格将趋稳。
钾肥  期待市场转暖
中国化工信息中心 李辉
产量持续增加
　　2009年，受国际市场钾肥价格较高、国内需求有所减弱的影响，我国钾肥进口数量大幅下滑（未有进口大合同
签订，仅是2008年合同尾货发售），因此政府对国内钾肥生产企业格外关注，多次强调要保证生产、增加供给，缓
解供需矛盾。受此影响，国内钾肥产量在市场持续低迷的情况下依然保持增长。2009年1~11月，我国钾肥产量达
341.1万t（折纯），同比增长18.53%，预计全年产量将达到350万t（折纯），同比增长16%。
　　我国钾肥产量主要集中于青海盐湖钾肥、青海藏格钾肥、青海冷湖钾肥、青海滨地钾肥、青海中信国安和新疆
罗布泊硫酸钾等几个较大的生产企业，其中仅盐湖钾肥一家2009年产量便可达到220万t，占全国总产量的65%左
右。眼下盐湖钾肥等企业已经进入历年的停车检修期，而藏格钾肥、滨地钾肥等企业仍在生产，罗布泊硫酸钾甚至
满负荷开工。
进口、需求大幅下降 自给率提高
　　2009年由于国内钾肥价格较低，因此与国际钾肥供应商的合同迟迟没有签订，上半年的进口量均为2008年所
签合同。1～10月，我国进口钾肥118.7万t（折纯），同比下降55%，其中，来自白俄罗斯56万t，同比下降13.7%；
俄罗斯联邦54.7万t，同比下降74%；德国28.5万t，同比上升185%；加拿大25.4万t，同比下降72.5%；此外印
度转口3.18万t，货源仍以俄钾为主；通过边境小额贸易进口氯化钾26.8万t，同比下降81.8%。
　　由于钾肥进口数量的大幅下降导致市场供应量较往年下滑严重，但市场价格并未因此大幅上涨，二、三季度更
是呈现直线滑落态势。主要原因是化肥市场低迷，钾肥价格与氮肥、磷肥相比仍然偏高，且不稳定，导致复合肥企
业和终端用户削减用量。据估算，2009年国内钾肥表观消费量约450万t，同比下降23.6%，比2007年下降45.4%。
需求的大幅下降加上产量的迅速提升使得钾肥自给率从2005年的22.0%提高到77.6%。
2010年大预测
　　①签订进口大单将稳定国内市场。2009年12月22日，我国与BPC的钾肥进口合同签订。2010年我国将向BPC
进口钾肥100万t（上下浮动20万t），到岸价为350美元/t，换算为离岸价则是320美元/t左右，此价格远低于
目前国内市场价格。预计在此大合同的带动下，国内钾肥价格有望稳定在2400～2600元/t。②产业政策推促化肥行
业市场化进程。2009年国家对农资行业出台了一系列政策：放开化肥价格及农资经营，调整出口关税、铁路化肥运
价以及能源价格等，目的均是加速农资产业市场化，市场化后的钾肥企业在生产、销售及运输等各个环节中成本因
素的影响越来越明显，价格下降的空间不大。③国内钾肥市场需求转好。由于全球经济逐步复苏，粮食等农产品价
格回升，农民施肥积极性提高，未来钾肥市场乃至整个化肥市场将因需求的增加而好转。