1～5月石油和化学工业发展分析
中国化工信息中心  董涛
　　1～5月我国石化工业呈现强劲的增长势头。随着产品价格上升、产量增长，产值大幅提升，出口形势好转。
产业已恢复至危机前水平，但由于世界经济回升基础不牢固、国际市场需求回暖动力不足，以及国内石化产能
过剩问题严重，加之中东地区石化产能大量释放、欧元区债务危机影响出口等因素的叠加，下半年石化业前景
并不乐观。
    一、1～5月发展形势分析
　　1～5月石油和化学工业保持良好的发展态势，实现工业总产值32742.14亿元，同比增长45.09%，而去年
同期为下降11%。从1～5月的数据来看，新产品产值增速达到55.30%，超过全行业增速。新产品已成为带动石
化行业产值创出新高的关键因素之一。
   （一）需求提振，产量回升，产值增速超过全国水平。5月实现总产值7326.23亿元，同比上升38.51%，超
过全国工业总产值增速5.4个百分点，占全国工业总产值的比重为12.7%，较上年同期提高0.5个百分点。显示
全行业产值快速回升的态势。
　　随着需求的复苏，前5个月产量大幅上升。在统计局重点监测的97种产品中，除3种产品产量下降外，其
余产量均上升，其中升幅在20%以上的品种占比达49.48%。
   （二）价格回升步伐加快，高端产品价格增长加速。由于需求旺盛，国内大多数石化产品价格保持较快增长。
5月份，全行业价格总水平同比上升24.2%，升幅比4月提高0.5个百分点。据统计局公布的870种（类）石化
产品价格指数分析，从环比看，5月价格指数上升的种（类）占55.98%，同上月水平；持平的占15.86%；下降
的占28.16%，比上月上升1.15个百分点。从同比看，上升的种（类）占69.77%，比上月增加4.72个百分点，
下降的种（类）占23.45%。
　　高端产品价格回升加速，5月合成材料价格继续上涨，价格指数环比上升18.42个百分点，同比上升18.17
个百分。其中聚酯价格指数环比上涨3.45个百分点，同比上涨26.61点。
   （三）行业投资步伐放缓。1～5月，石油和化工行业500万元以上项目累计完成投资达到3310.49亿元，占
制造业固定资产投资总额的15.58%，同比增长13.9%，比上年下降6.06个百分点，比前4月增幅上升2.01个
百分点，大大低于制造业24.8%的投资增速，石化投资呈现放缓态势。
   （四）进出口贸易强劲复苏。1～5月化工进出口额为1094.40亿美元，占全国外贸总额的10.1%，同比上升
65.90%，而上年同期为下降34.84%。其中进口额为650.04亿美元，上升54.31%；出口额为444.36亿美元，上
升86.39%。
   （五）石化行业利润大幅上升。随着行业形势的好转，1～5月份石油和化学工业利润为2722.65亿元，同比
上升72.48%，而上年同期为下降29.87%。其中基础化学原料制造业、天然原油和天然气开采和合成材料制造业
利润增幅均高于全行业水平，分别为171.82%、159.25%和76.1%。
    二、存在的问题
   （一）大宗石化产品产能过剩，企业亏损甚至倒闭。随着国内大宗化工产品进入成熟期，有些产品的产能已
经过剩，面临产业升级和调整。包括纯碱、氯碱、甲醇、尿素、磷肥等重消耗大宗产品，都存在这些问题。据
国家统计局发布的数据，5月份我国尿素产量为522.2万t（实物量，下同），环比下降1.8%，同比下降10.5%。
5月份尿素产量环比、同比均由正转负，这是近些年来的首次。自2005年以来尿素月产量均呈现正增长状态，
一般增长率都在5%以上，高的超过了10%，而年平均增长率达9.4%，致使尿素市场呈现了比较明显的供大于求
的状态。今年尿素市场供大于求的矛盾愈演愈烈，导致市场竞争十分激烈，产品销售不畅，价格不断下行。上
半年我国氮肥企业多数处于亏损状态。为减少亏损，许多尿素生产企业被迫停车或提前检修，部分企业则面临
破产倒闭。
   （二）贸易摩擦形势严峻，技术壁垒新规定迫在眉睫。前5个月我国化工行业遭遇贸易摩擦案件共6起，同
比上升20%，涵盖了“两反一保”和特保措施。石化行业的贸易摩擦有2个显著变化。
　　1. 出口频遭调查，产业链成为调查重点。以磷酸盐产业为例，2007～2008年，被国外双反调查的重点是磷
酸等上游产品，而2009年后，延伸到下游三聚磷酸钠等磷酸盐产品，2009年磷化工产品先后遭到印度、美国反
倾销调查4起，截至6月10日，今年美国和印度对我磷化工产品作出反倾销初裁2起，反倾销终裁2起，行政
复审初裁1起。
　　2. 欧盟CLP作为新贸易壁垒逼近我国企业。今年12月1日，一项波及面超过REACH的法规将强制执行，
这就是CLP法规（《欧盟物质和混合物的分类、标签和包装法规》）。CLP不仅和REACH一样在今年12月1日面临
第一个截止日期，而且受其影响的化学品种类将超过REACH法规，甚至连生物杀灭剂、植物保护剂和因对欧出
口量低于1t/a而无需担心REACH的企业也将受波及。对于国内有对欧出口贸易的化工企业来讲，应对CLP已成
燃眉之急。
   （三）随着中东大量石化产能的投产，今年底中东乙烯产能将超过欧洲，接近世界总产能的20%。由于地区
内需求不足，其产品将大举进入我国市场，对我产业安全带来影响。
　　中东已从世界油库变为世界石化生产基地。2008～2013年，中东地区乙烯产能年均增加近400万t/a，到
2013年将新增乙烯产能1600万t/a，约占世界乙烯新增产能的47%。由于当地需求较小，产能出现过剩。其中，
聚乙烯产量是当地需求量的5倍，聚丙烯产量是需求量的3.5倍。中东石化产品具有天然的成本优势。从现金
成本上看，中东石化产品不到中国产品的30%。因此，中东石化产品大举进入中我国市场在所难免。今年1～5
月，中国从中东进口的聚烯烃占到同期进口总量的41%。到2015年，中东的聚乙烯、乙二醇、聚丙烯、精对苯
二甲酸等石化产品对我国的出口量合计将可能达到1682万t，比2008年增长3.5倍。如此大量的中东石化产品
进入我国市场将打破这条产业链业已形成的平衡。另外随着人民币升值将助推中东低价石化产品强势进入我国。
   （四）东盟自贸区化工出口增长快于进口增长。自今年1月1日中国-东盟自由贸易区启动之后，根据《货
物贸易协议》，中国-东盟之间约7000种商品享受“零关税”，推动了双边化工贸易的大幅提升。前5个月我国
与东盟化工贸易总额为148.58亿美元，所占比重为13.58%，比上年增加0.73个百分点，同比增长75.27%。不
过进口增幅快于出口增幅，前5个月进口上升77.81%，出口上升70.32%。进口所占比重为15.31%，比上年同期
上升2.03个百分点，出口所占比重为11.05%，比上年下降1.04个百分点。由于我出口东盟的化工产品多为低
附加值产品，与东盟出口结构存在同质化倾向，而东盟产品价格比我更低廉，因此进口多于出口。
    三、下半年预测
　　由于世界经济的前景并不明朗，因此下半年国内需求将受到影响。然而，国有企业走出去的步伐不会停歇，
下半年海外布局的领域将不断扩大。
   （一）国内预测
　　1. 石化产品需求将下降。下半年全球经济发展形势不太明朗，石油化工产品需求有可能会出现回落，从而
将使石油化工毛利环比出现下降。据中石油、中石化有关人士预测，今年国内乙烯等石化产品的需求增幅将显
著低于去年，需求增幅将从两位数降至个位数。虽然下游产业仍然保持良好的发展势头，但是国际上贸易保护
主义的抬头将会使我国部分下游产品的出口难度加大。与此同时，在2009年起了很大拉动作用的部分因素将弱
化甚至消失，预计今年乙烯、合成树脂、合成橡胶的需求增幅将分别只有3%、6%、8%，大大低于去年。正是基
于这种需求增幅的减缓，一些专家对今年下半年聚乙烯、聚丙烯两大石化产品的价格走势比较悲观，他们预测
价格在8000～12000元/t，不但大大低于2008年以来出现的16500元/t的最高价，其均价也低于今年1～4月
的均价。
　　2. 今年国企海外投资或超1243亿。国际能源署（简称IEA）6月10日发布的一份研究报告预测，中国国
有石油企业今年的海外投资总额将超过2009年的182亿美元（约合1243亿人民币）。截至4月份，中国企业的
海外投资已达到了去年全年投资总额的一半以上。该机构在其最新的月度石油市场报告中称，仅在2009年1月～
2010年4月，中国三大国有石油企业中石油、中石化和中海油在全球收购石油与天然气资产所花费的资金就达
到了290亿美元左右。
   （二）国外预测
　　1. 国际原油需求复苏，价格增长缓慢，致使美国石化业复苏缓慢。美国能源信息署预计2010年和2011年
世界石油消耗量年增长150万桶/d，与上个月报告预测没有变化。然而对2009年石油消耗量的估测做了上调，
因而对2010年和2011年的世界石油需求预测要比上个月报告数值有所提高。该机构预计世界油价涨幅将减缓，
2010年下半年平均79美元/桶，2011年上涨到平均83美元/桶。在这些利好因素下，美国石化工业正在恢复之
中，但恢复的速度较为缓慢，要到2013年才能恢复至2008年时的水平。从长远来看，受来自亚洲和中东地区
竞争的加剧，美国石化产能将受到抑制。2009年美国主要的塑料树脂产品产量为3620万t，比2008年小幅增
加0.9%。今年美国石化产品产量预计将增长9%，但2011年和2012年反弹速度将减缓。
　　2. 全球并购活动下降。经济危机压抑了各地的并购活动。据路透社报道，截至6月22日，今年全球并购
金额约为9760亿美元，不到最高纪录年度2007年上半年水准的一半，仅略高于2004年上半年。欧洲表现最为
低迷，上半年其并购活动金额同比减少23%，仅为2270亿美元，成为近10年来最差水平。美国上半年并购金额
减少5%，至3390亿美元。亚太地区并购活动金额减少1.1%，约为1860亿美元，下半年情况也不会有明显好转。
　　3. 全球石油供给的“游戏规则”正在发生改变。美国墨西哥湾深海地平线钻井平台发生爆炸并造成大规模
原油泄漏后，美国总统奥巴马下令6个月内暂停墨西哥湾深海钻探作业。但此决定遭到了很多石油公司的反对，
国内争论不已。尽管美国尚在为是否颁布禁令而热烈讨论，意大利却已付诸于行动。意大利环境部长普莱斯蒂
贾科莫在6月30日宣布，根据政府通过的更加严格的法规，海上石油开采活动将受到限制，以保护意大利的海
洋资源。欧盟能源专员也希望暂停新的海上石油钻井。国际能源机构在6月发布的石油市场月报中说，漏油事
故将导致一些新的开采项目耽搁，近海油气开采规定更加严格，进而可能改变全球石油供给的“游戏规则”。