大宗化工产品年度系列报道之一

2010年苯酚：产需大增  推动力单一
□   企业战略发展研究中心
全球装置分布状况
    2010年全球苯酚生产能力约为1090万t/a，产量950万t左右。其中亚太地区产能为403万t/a，约占世界
总生产能力的37%；美洲地区约为327万t/a，占比30%（见图1）。
    由于亚洲苯酚产能在全球的占比较大，故而亚洲装置的检修计划对全球市场的影响很大。从2011年亚洲苯
酚装置检修计划看（见表1），主要集中于5~8月，而且检修时间都不短，产量损失较大，届时货源供应将吃紧。

国内产量增幅较大
    2010年，我国苯酚产能为86.5万t/a，同比增长32%，产能增长主要来自于中沙天津石化装置的投产和高桥
石化装置改造（见表2）。当年产量为68.7万t，同比增长约29.8%。中沙产能35万t/a酚酮装置是天津百万t
乙烯下游工艺装置之一，包括苯酚产能21万t/a和丙酮产能14万t/a；该套装置采用中国石化自主创新技术和
美国UOP先进技术。随着这套酚酮装置顺利投产，中石化在全国的苯酚/丙酮产能也提高至70%。值得一提的是，
此前在有限的供应资源下，华南市场似被“遗忘的角落”，但随着中沙苯酚货源进入福建市场，华南市场进口商
与忠信化工平分秋色的格局终被打破。

需求增长动力单一
　　2010年，我国苯酚消费市场红火，进口量也大幅增长，全年达到62.4万t，较上年的57.3万t，增长8.9%
（见表3）。进口来源国以亚洲地区为最，其中2010年1~12月份泰国共出口153967t货物至中国，占据我国总进
口量的26%；其次日本为我国第二大进口国，1~12月份日本共出口121028.4t货物至中国，占总量的19%；再次
中国台湾与远洋美国出口至我国货物量相差无几，均在9万t左右。
    2010年我国苯酚表观消费量达到127.1万t，同比增长16.4%，主要来源于下游双酚A的增长。从2008～2010
年，我国双酚A生产能力，从28.6万t/a快速增加到60万t/a，对苯酚的理论年需求也由25万t增加到52.4
万t。2010年来自双酚A的苯酚需求，比例从之前的12%提高到22%左右。而酚醛树脂、医农药等其他领域，在
受到低附加值的成本压力，和环保整治力度加强等外在影响下，预计对苯酚的需求增长有限。

2010年市场走势波动较大
　  ●2010年苯酚市场走势犹如“过山车”般起伏上下（见图2）。前3个月市场窄幅震荡，4月份市场一路直冲
向上，主要原因是进口货物预期减少，加之国内部分生产企业报出检修计划，但随着部分企业装置计划取消，市
场在冲至14500元/t后开始急剧下滑。
　  ●5~8月的市场呈现深“V”字型走势。受到欧洲债务危机扩散影响，国内外大宗品市场价格急剧下泄，国内
苯酚市场价格亦承压下跌。各方操作者在2008年全球经济危机的心理阴影下，纷纷减仓降低操作风险。
　　●市场价格一路跌至6月下旬后，欧债危机消息影响渐消，需求面提升及国内部分装置临时检修的利好带动
下，市场初现触底反弹之相。随后国内苯酚市场价格在供应紧缺、国内生产企业产品供不应求、港口库存偏低利
好提振下，直至8月上旬市场处于持续推涨阶段，下旬在国内苯酚主要生产企业燕山石化、中沙天津石化等再度
报出检修计划炒涨下，苯酚市场价格一路上行至年内最高点，以华东地区为主，价格冲高至15800元/t。
  　●进入9月份，市场开始缓慢下探道路，因厂家装置检修计划取消，华东地区“节能减排”政策抑制，下游
终端难以转嫁高位成本，需求萎缩情况下，市场陷入僵持格局。10月份市场挣扎反弹，因中沙天津、高桥石化酚
酮装置临时停车，激起场内人士的再度炒涨情绪，但下游跟涨积极性不足，市场价格随即滞涨并再度进入弱势盘
整阶段。11至12月份市场因季节性因素显现，苯酚需求面更是萎缩，加之适临年底，市场商家多以套现为主要
目的，以华东为主的市场交投震荡走跌至13700~13800元/t区间震荡，行情低迷难耐，12月份整体跌幅达千元
之多。

未来形势
  　我国宏观经济形势前景依然严峻；一是投资快速增长背后存在隐忧；二是国内经济通胀压力使得消费者信心
指数不足。化工产业链疲软态势还将可能延续。专家分析，2011年酚醛树脂、双酚A等行业仍显疲软，预计需求
难有明显好转。加上纯苯、丙烯等原料价格上涨，生产企业的成本压力增强，对后期苯酚市场的走势形成制约。

表1  2011年亚洲酚酮装置检修计划
装置名称                        检修计划
三井大阪装置                    2011年7月检修30天
三井新加坡装置                    2011年第三季度检修30天
千叶苯酚装置（三井、出光兴产）    计划2011年4月检修2周
泰国PTT装置                    计划2012年进行装置扩能计划，届时苯酚年产能达
                                  25万t/a，丙酮达15.5万t/a
锦湖2号线                        计划2011年5月中旬至6月底检修并扩能
锦湖3号线                        计划2011年5月中旬至6月底检修
台湾信昌化学（TPCC）高雄装置    2010年12月21日至2011年1月中旬
FCFC麦寮装置                    计划2011年3~4月检修

  表2  国内苯酚生产厂家产量统计   万t/a
生产厂家        产能    09年产量   10年产量
上海高桥        21.6      14.5           20.1
燕山石化        17.5      13.0          15.6
中沙天津石化    21.0        -           7.5
吉林石化         7.2       7.6           7.8
蓝星哈华宇         7.2       8.0           7.6
广东建滔        12.0       9.8          10.1
合计            86.5      52.9           68.7

　表3  2010年苯酚进口统计  t
月份      进口量    均价美元/t
1月         46845.84      1265.20
2月         61322.82      1239.21
3月         65690.82      1308.66
4月         41833.80      1352.27
5月         50325.73      1457.59
6月         37962.80      1521.97
7月         40842.30      1451.55
8月         41346.12      1516.78
9月         63319.65      1546.18
10月     60282.43      1626.04
11月     54816.73      1713.85
12月     59375.25      1667.66
总计    623958.99      1472.25