大宗化工产品年度系列报道之三

2010年醋酸：产业规模大增  薄利时代来临
□  企业发展战略研究中心

产业规模扩大  出口大增
　　截止到2010年底，我国醋酸生产能力接近670万t/a，产量384万t，规模最大的南京塞拉尼斯达到120万
t/a的产能。总体上看，我国醋酸生产集中度较高，平均规模居中。主要生产商包括南京塞拉尼斯、江苏索普、
上海吴泾化工、扬子江乙酰化工有限公司、山东兖州国泰、河北忠信、河南顺达等。
　　就具体装置运行状况方面，2010年上海吴泾化工55万t/a醋酸装置扩能至80万t/a，天津碱厂20万t/a
装置建成；南京BP的50万t/a装置在2010年7月份建成，由于市场的不景气一直没有投入运行。预计到2015
年，随着江苏索普、兖矿国泰、山东华鲁恒升等新建大型醋酸装置的建成，我国醋酸产业竞争格局将发生重大变
化。
　　进出口方面  2010年1~12月我国醋酸累计进口0.614万t, 较上年减少了97.9 %（见表2）；出口累计20.79
万t，同比增加220%。主要原因：一方面，取得出口许可的供应商有所增多；其次，金融危机逐步恢复使得醋酸
出口情况好转；再次就是国内醋酸产量的增加也使得醋酸出口量有所增加。目前国内醋酸市场严重供大于求，且
产能扩展速度丝毫未见渐缓；而国内市场利润的微薄也迫使贸易商多将注意力转向国外市场。
　　下游需求方面  冰醋酸下游大部分均为出口市场份额较大的产品，如PTA，醋酸酯，醋酸乙烯，氯乙酸等终
端产品多涉及房产，医药，纺织等行业。①醋酸乙烯约占34%，但醋酸乙烯厂家冰醋酸多内部供应，对市场影响
较少。②另一主要消耗为生产PTA时醋酸用做溶剂，视其装置不同，生产1吨PTA，对醋酸的消耗约为40~60kg。
在PTA产能不断增加的前提下，对缓解醋酸过剩有一定的作用，约占醋酸总消费量的19.8%。③醋酐为第三大消
费领域，用于醋酸纤维素的生产，占总消费量的15.5%。④醋酸酯类，占总消费量的15.2%，其主要用于农药、
涂料和粘结剂等。
　　2010年国内醋酸市场完全实现了自给自足，且有大量出口。造成此情况的原因是多方面的。2007年之前，
醋酸行情处于黄金时期，利润丰厚，业者看到商机，纷纷上马新装置，2007～2008年我国醋酸工业经历了一个新
建和扩建投产高峰。然而盲目扩能的后果也开始显现。醋酸市场供大于求显现越发明显，价格一落再落，厂家利
润日趋微薄。然而由于装置规模越大，醋酸的成本才能越低。在产能过剩的情况下，有投资能力的醋酸企业依然
希望通过扩大规模来降低成本，醋酸行业的扩能之风不但没有停止，反而愈演愈烈。2010年国内市场持续低迷，
业者多寻求出口以谋求利润，年内出口较往年提升巨大。

表 1  2011~2013年我国醋酸新扩建项目统计  万t/a
企业名称           产能    投产时间             备注
江苏索普            60        2011年        甲醇羰基合成法
陕西延长石油集团    20        2011年        甲醇羰基合成法
扬子乙酰化工        30        2012年        甲醇羰基合成法
兖矿国泰            35        2011年        甲醇羰基合成法
山东华鲁恒升集团    60        2013年        甲醇羰基合成法

　　　　　　　  表2  2010年冰醋酸进出口数据统计        t
月份                进口                             出口
　      2009年    2010年  同比增长     2009年     2010年    同比增长
1月         4400        1290     -3110          418        10963        10545
2月        33738         560    -33178         3730         3203         -527
3月        38408         920    -37488          731        23984        23253
4月        18833          310    -18523         1755        26674        24919
5月        40940         360    -40580         7900        26327        18427
6月        33679        1040    -32639         3079        28010        24931
7月        39841         160    -39681         1968        23663        21695
8月        33559         160    -33399         1740        15122        13382
9月        21692         160    -21532         6297         7287          990
10月    17277         350    -16927         4507        17900        13393
11月     7487         472     -7015        14016        13577         -439
12月     8332         105     -8227        18709        19354          645

供过于求  行情低迷
　　2010年我国冰醋酸市场整体呈现波浪形走势（见图1），而醋酸市场的供大于求局面始终致使行情无法坚挺
走高，影响2010年醋酸行情走势的原因主要是原料甲醇的成本位拉动，以及短时间内市场货源的相对紧张。2010
年内醋酸市场的主旋律是供大于求，供需面疲软的格局下原料甲醇的影响力度凸显，醋酸厂家利润微薄，成本倒
挂现象时有发生。由图中可以看出，年内的两拨大幅上涨，发生在“春节”及“十一”节前，受节日期间厂家停
车检修，下游集中备货影响，市场货源较为紧张，贸易商乘机炒涨市场，市场价位持续走高。随着工厂开工负荷
恢复，充足货源流入市场，压制价位不断回落
　　而促使行情的萧条状态主要由于：醋酸装置的大幅扩产过于迅速，下游扩能无法同步跟进，厂家采购无太大
突破。2010年内醋酸市场进口量只有0.53万t，相比384万t的产能可谓九牛一毛，尽管年内外盘市场行情有
所起伏，但均难以撼动国内市场。

原料影响因子凸显  下游开发迫切
　　新投产的装置都具有相当大的规模，因此受冲击最大的无疑是那些采用落后工艺的小装置。醋酸行业无望回
到前几年的高利润、高价位、低风险的局面，转而进入相对稳定，但利润微薄的格局。2011年的产能增加仍在继
续，需求量尽管逐步追增但难以消化庞大的醋酸货源。冰醋酸长期以来缺乏新的应用下游，而最大下游醋酸乙烯
及PTA对技术和资金要求很高，一般企业难以企及。而随着国家对环保的要求逐步提高，醋酸酯替代甲乙酮、甲
基异丁基酮等作为溶剂的需求将会有较大增加，但取决于醋酸产品的质量和配套下游产业的发展。国内醋酐主要
用于醋酸纤维素、医药、农药、染料等行业，其中的醋酸纤维素类产品如果能实现技术突破，有望拉动醋酸的消
费。
　　目前针对国内醋酸产能过剩，企业开发自己的醋酸下游产品生产技术的愿望迫切，均表示非常愿意与科研院
校联手，从小试、中试到产业化进行合作，在醋酸下游产品开发上取得突破。以谋求醋酸行业更好的发展。
　　考虑到2011年新建成醋酸装置较多，而下游醋酸酯、醋酸乙烯新产能跟进有限，2011年醋酸市场供大于求
的主旋律难以避免。初步预测：在需求的疲弱状态下，行情走势将维持震荡走势为主。而进入4~8月份，醋酸市
场在常规的旺季笼罩下，需求有望小幅走高，其市场价格有望上冲至3600元/t；第四季度后，醋酸市场依旧在
下游醋酸酯以及醋酸乙烯的稳定产能产量下变化不大，小幅回落可能出现，毕竟下游对原料的需求增速始终跟不
上原料的产量扩大。


系列年度分析报告全文索取电话：010-64444027
liangyl@cheminfo.gov.cn