油气中游企业大手笔投资助力美国石化业复兴
当前，美国油气中游企业正投入大量的资金，建设天然气处理工厂、分馏装置、管线、存储设施、船运码头和其它基础设施，以帮助该国石化工业实现复兴大业。美国化学理事会今年2月表示，截至当时，该国化工行业宣布的资本投资计划逾1000亿美元。值得注意的是，企业产品合伙公司、Enlink中游公司、威廉姆斯合伙公司等油气中游公司的巨大投资对于这些化工投资项目而言非常重要。
美国石化工业前景可期
受原料成本优势，尤其是天然气成本优势所影响，美国化工业在20世纪下半叶曾经非常繁荣。然而，20世纪90年代起，天然气储量逐渐减少，天然气价格直线上升。IHS的数据显示，1995年，美国天然气井口平均价格仅为1.55美元/千立方米，2000年达到了3.69美元/千立方米，2005年更是大幅飙升至8.8美元/千立方米。在此背景下，美国化工装置开始陆续关闭，产能逐渐转移至海外更具竞争优势的地区。
除了产能转移，美国油气上游公司也积极研发新型钻井开采技术，以释放页岩构造区的油气资源。2008年，这些油气上游公司的研发活动获得了重大的突破，由此美国页岩气革命风生水起，该国油气产量开始增加。
一般来说，石油运输至国外相对容易，所以美国页岩气革命对于该国石油价格几乎没有影响。反之，由于天然气很难运输至海外市场，北美地区的天然气供应出现过剩，导致天然气价格大幅下挫，从2008年平均8.84美元/千立方米大幅下跌至2012年的2.75美元/千立方米。换言之，以法国天然气平均价格为基础，2008年美国天然气平均价格是法国天然气平均价格的60%左右，而2012年两者的比值已降至16%。目前，美国天然气价格已非常接近于中东地区的天然气价格。在全球大多数地区，天然气价格是与石油价格是联动的，但是在北美，这两者价格完全呈现不同的趋势，它们间这种巨大的成本差距为北美化工业重树竞争力奠定了坚实的基础。
众所周知，天然气中甲烷的含量非常高。在美国，绝大多数甲烷用作燃料，只有不到2%用于甲醇、合成氨和其它基础化工产品的生产。而相反，约有2/3的天然气液体用作石化原料生产烯烃。页岩气革命大大增加了美国天然气液体的供应。据美国能源信息署的数据显示，自2008年以来，美国天然气液体的年产量已增加了40%，2013年达到了约1.35万亿立方英尺。得益于此，当前，美国的乙烷平均价格比页岩气革命前的价格低很多，已从2008年的约90美分/加仑降至2013年的约30美分/加仑。其它烯烃产品价格与此前相比也非常低廉。
油气中游企业加大投资力度助力石化业复兴
① 加工、运输领域投资双管齐下
顾名思义，油气中游企业主要是从上游生产的石油和天然气中分离出有用的成份，然后将这些成份供应给下游企业。自北美页岩气革命以来，油气中游企业业务繁忙异常。IHS在为美国石油学会撰写的题为《油气运输及存储基础设施：现状、趋势及经济利益》的报告中称，在过去的4年间，北美地区的油气中游投资已达到2830亿美元；未来几年，该领域的投资将进一步加快。据预计，2014年，美国油气基础设施领域的直接资本投资将达859亿美元；2020年前，年均投资额将达到800亿美元。
报告还指出，大部分的投资主要将受能源市场的推动，包括乙烷、丙烷和丁烷在内的天然气液体基础设施多为满足石化原料的需求。IHS预计，2014~2025年，美国天然气液体和液化石油气领域的基础设施投资将达到510亿美元。其中，150亿美元用于加工设施，210亿美元用于管线，120亿美元用于存储和铁路运输，剩余30亿美元用于海洋运输。
对于下游客户（如石化工业客户）而言，业务发展的关键是原料的及时供应交付，即是否配套拥有便利的中游基础设施，可将天然气液体快速地输送至工厂。
对此，IHS表示，油气中游公司已通过它们的投资表明了对这个关键问题的关注。2010~2013年，美国用于天然气处理（去除天然气中的杂质并分离出天然气液体）的年度投资已从20亿美元大幅提升至75亿美元。2012~2013年，美国新增或重启约120亿立方英尺/天的天然气处理能力，相当于美国天然气需求总量的约20%。IHS预计，2014~2025年，美国将投资1780亿美元用于天然气处理设施的建设。2010~2013年，美国在天然气液体分馏装置领域的投资也已从10亿美元以下大幅提高至逾45亿美元。2012~2013年，美国新增超过100万桶/天的天然气液体的分馏能力，几乎处理美国天然气液体总产量的1/3。IHS预计，2015年前，分馏装置领域的投资仍将维持高位。
2014~2025年，美国天然气液体和液化石油气领域加工设施投资主要将集中在两个天然气液体分馏中心。一个位于德州Mont Belvieu，该地区一直以来都是美国墨西哥湾沿岸主要的天然气液体供应商。IHS预计，2013~2015年，该中心将实施8个主要的扩能项目，新增约70万桶/天的分馏能力。第二个中心位于宾夕法尼亚州、俄亥俄州和西弗吉尼亚州的马塞勒斯和尤蒂卡页岩地区的核心区域，是新近形成的天然气液体分馏中心。据IHS介绍，该中心目前约有16套脱乙烷和脱丙烷装置，未来还将扩能，形成一个由25套独立的分馏生产设施组成的网络。
此外，油气中游公司还在新建管线用于天然气液体的运输。IHS表示，2010~2013年，美国在该领域的年均投资已增长了三倍，2013年的年投资额逾30亿美元。目前，一些大型的管线项目正在进行中。
② 油气中游企业竞相投资
在过去的8个月中，MarkWest能源合伙公司在马塞勒斯和尤蒂卡页岩盆地完成了8个项目，包括新建10亿立方英尺/天的天然气处理装置和两个合计总产能为10万桶/天的分馏装置。当前，该公司已建19套生产设施，计划将其在该地区的天然气处理能力提高至50亿立方英尺/天，天然气液体分馏能力提高至逾40万桶/天。
MarkWest能源合伙公司和美国太阳石油物流合伙公司还在合作建设两个项目。其中，Mariner West项目是一条乙烷管线，该管线将连接MarkWest公司位于休斯敦和宾夕法尼亚州的分馏工厂至加拿大安大略省萨尼亚的客户。Mariner East项目是一条7万桶/天的乙烷和丙烷管线，该管线将把来自于休斯敦分馏工厂的乙烷和丙烷输送至Marcus Hook，太阳石油物流合伙公司正在Marcus Hook建设一个天然气液体出口终端。太阳石油物流合伙公司预计，Mariner East管线将在今年底开始输送丙烷，2015年将可以输送乙烷。同时，太阳石油公司正在计划二期管线，拟从2016年初开始将乙烷、丙烷和丁烷输送至Marcus Hook。
一些旨在连接马塞勒斯和尤蒂卡地区至美国海湾沿岸的项目也在计划中。金德摩根能源合伙公司和MarkWest能源合伙公司正计划新建一条设计输送能力为20万桶/天的管线。该管线命名为“尤蒂卡马塞勒斯德州管线”，将连接俄亥俄州和Mont Belvieu的新建分馏装置，计划在2015年底投用，未来将扩能至40万桶/天。
企业产品合伙公司去年完成了阿帕拉契亚至德州快速管线的建设，该管线是将马塞勒斯和尤蒂卡页岩区分馏装置所生产的乙烷输送至Mont Belvieu，设计最高输送能力为12.5万桶/天，潜在输送能力可扩大至26.5万桶/天。同时，企业产品合伙公司还在建设Aegis管线，计划将Mont Belvieu的乙烷输送至海湾沿岸。
今年3月，Crosstex能源公司和戴文能源公司合并组建了Enlink中游公司。Enlink中游公司当前正在路易斯安娜州普拉克明新建一套10万桶/天的分馏装置，同时正将Cajun-Sibon 天然气液体管线扩能5万桶/天至12万桶/天。不久，Enlink中游公司还将完成该管线的二期项目和分馏装置扩能项目。
Boardwalk管道合伙公司和威廉姆斯公司也已建立合作关系，计划开发Bluegrass管线项目。该管线计划将俄亥俄州、西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州的混合天然气液体输送至海湾沿岸，初始设计输送能力为20万桶/天，潜在输送能力可扩大至40万桶/天。
菲利普斯66公司最近也宣布计划在德州Old Ocean建造一个10万桶/天的天然气液体分馏装置，预计在2015年底投产运营。此外，公司还计划建设一个10万桶/天的脱乙烷塔，净化丙烷用于出口。
此外，巴肯页岩构造区所在地的威利斯顿盆地也吸引了有关公司的管线投资。Oneok公司去年完成了一条投资5亿美元、设计输送能力为6万桶/天的管线建设，该管线将怀俄明州南部的混合天然气液体输送至堪萨斯州的Conway。目前，Oneok正将该管线扩大至13.5万桶/天。（庞晓华 编译）