行业集中度高，投资热情冷却
2016年，全球ABS树脂的产能为1100万吨左右。全球ABS树脂生产以亚洲生产企业为主（中国台湾、中国大陆、韩国），欧美生产企业非常少。2016年亚洲地区产能所占比例最大，约为83%；西欧占全球总产能的8%；北美占全球总产能的6%；其他地区合计占3%。
全球ABS树脂行业集中度较高。2016年，全球前15家企业的产能为930万吨，占到全球总产能的80%以上；前4家的产能为530多万吨，占到全球总产能的将近50%。2016年，中国台湾奇美集团继续雄踞世界ABS龙头地位，产能合计190万吨，占全球总产能的17%。LG化学位居全球第二，产能达到140万吨，占全球总产能的12%以上。英力士集团在收购与巴斯夫（BASF）的合资企业后，ABS树脂的产能大幅提升，跃居全球第三，总产能达到120万吨，占全球总产能的10%以上。目前吉林石化正在规划新建40万吨ABS树脂，并已启动一期20万吨项目，预计2020年投产。
近年来，全球ABS树脂需求增长缓慢，产能出现过剩，导致ABS树脂行业投资热情冷却。预计到2020年，全球ABS树脂产能将达到1270万吨，2016—2020年全球ABS树脂产能年均增速约为3%以上；未来全球新增ABS装置主要集中在东北亚和中东地区。
中国是最大消费市场
2016年，全球ABS树脂消费量约800万吨，2010—2016年年均增长率为2.6%。其中，受欧债危机拖累，2011—2012 年ABS下游行业家电、日用品等行业需求萎缩导致ABS消费量下降，2013年之后全球经济复苏步伐加快，ABS树脂的消费出现小幅增长，2013—2016年ABS树脂消费量的年均增速均在3%以上。
2016年，全球ABS树脂消费中，亚洲是最大的消费市场，占全球总消费量的77%；其中，中国是最大的消费国，占到全球总消费量的62%；北美地区的ABS树脂消费量居第二，占全球消费量的9%；西欧地区消费量占8%；中东、中东欧、中南美、非洲等地合计占到6%。
预计2016—2020年，全球ABS树脂的需求量将以年均3%~4%的速率增长，到2020年需求量将达到930万吨。西欧、美国和日本的经济发展成熟，对ABS树脂的需求增速放缓，而东北亚国家（尤其是中国）需求增速较快。届时，中国仍将是ABS的最大消费市场。
竞争激烈，市场垄断严重
2016年，我国ABS树脂产能约370万吨，产量约为300万吨。由于国内产品基本以通用料为主，大多数牌号可相互替代，产品同质化严重，ABS企业之间竞争激烈，从而导致2015年之前产能利用率低下；2016年由于ABS价格降至10多年来的低位，价格优势明显，提高了ABS与其他材料的竞争能力，从而促进ABS需求量大幅增长，使得国内ABS开工率达到近年来的新高。
2016年，我国ABS树脂生产企业有11家，全部为外资（含合资）和国有企业，其中台资/韩资企业占居重要地位。台资/韩资企业（含合资）有4家，分别为宁波LG甬兴化工80万吨、镇江奇美化工80万吨、台塑（宁波）公司45万吨、中海油乐金化工15万吨，产能合计为220万吨；国有企业有7家，分别为吉林石化58万吨、天津大沽化工40万吨、上海高桥石化20万吨、辽宁华锦化工19万吨，大庆石化10万吨、兰州石化5万吨、上海华谊3.8万吨，合计产能为155.8万吨。
我国ABS树脂行业集中度较高，市场主要被几家大企业垄断。近年来，随着市场竞争日趋激烈，国内ABS生产企业也在不断集中精力开发ABS专用料，国产ABS产品品质在不断升级中，但由于牌号开发难度大，与国外相比仍存在差距。近年来，国内ABS树脂行业受下游需求、行业盈利能力波动等因素影响，ABS树脂开工率在60%~85%之间波动。从而使得2012—2017年行业投资减少，新增产能仅30万吨。在沉寂多年之后，近两年，国内ABS树脂行业投资增多，新增项目主要为现有生产企业为了扩大规模、提高规模效益和竞争力而扩能，也有部分新进入企业，如山东海力化工、盛禧奥石化（从GPPS改造转产ABS）等。预计2020年国内ABS树脂的产能将达到450万吨以上。
进口量下降，出口量偏少
2012年以来，在国内供应量增加和需求增速放缓的态势下，ABS树脂的进口量有所下降，并长期稳定在160多万吨。2016年进口量约169万吨。由于国内ABS树脂约一半以上进口量是来进料加工贸易，这部分下游用户主要依赖进口，不受国内供应量增加的影响；同时，ABS树脂品牌种类较多，产品差异化较大，专用性强，而国内企业普遍生产通用料，专用料的产量和种类较少，所以国内需大量进口专用料。尽管我国ABS树脂产能和产量增长较快，但每年仍有160多万吨的进量，即使国内行业开工率处在较低水平的情况下，进口量仍稳定在高位。我国ABS树脂出口量很少，2010年以来我国ABS树脂的出口量仅2万~5万吨。
2016年，我国ABS树脂主要进口自中国台湾、韩国、马来西亚、泰国和日本等亚洲周边国家及地区。其中中国台湾和韩国是我国ABS树脂的主要进口来源地，占到国内总进口量的86%。
我国需求仍将保持增长
2016年我国ABS树脂的消费量为480万吨，同比增长约10%。2016年我国ABS树脂需求增速较快的主要原因是：首先，下游汽车、家电等行业发展表现良好；其次，产品价格成为决定ABS市场竞争力的关键因素，由于2015年下半年至2016年前三季度ABS价格处于近10多年来的低位运行，价格优势明显，从而推动ABS对改性聚苯乙烯和ABS再生料等相关产品的大量替代，从而推动ABS树脂用量同比大幅提高。
我国ABS树脂的消费特点是制成品高度集中在各种电器配件上，我国已成为家用电器生产及出口大国，未来ABS树脂总体消费结构不会有大的变化，将继续以各种电器为主。预计2016—2020年中国ABS树脂的需求将以年均4%~5%的速率增长。
2016年全球ABS树脂的产能约1100万吨，消费量约800万吨，行业开工率约73%，一般开工率低于75%被认为是产能过剩，所以全球ABS树脂的产能已出现过剩。2016年国内ABS树脂的产能约370万吨，产量约300万吨，开工率约83%。消费量约480万吨，严重供不应求，净进口量将近170万吨。中国是全球最大、最主要的ABS树脂消费市场，占到全球消费量的60%以上。全球约83%的ABS树脂产能集中在亚洲。所以亚洲周边ABS树脂的主要生产国家和地区均将中国大陆作为其ABS树脂的主要出口市场。国内ABS树脂市场尽管供不应求，但在进口料的冲击下，市场竞争激烈。尤其是国内ABS树脂企业主要以生产通用料为主，专用料和高端料主要被进口产品占据。未来几年，预计国内ABS树脂的产能将快速增长；同时，进口产品仍大量进入中国，国内市场竞争尤其通用料市场的竞争将更加激烈。建议国内有技术实力的企业要详细了解和分析ABS树脂的下游细分领域应用发展趋势，结合下游需求和应用，加大对ABS树脂专用牌号的开发，不断开发新品种、新牌号，紧跟市场需求，扩大产品应用，以在激烈的竞争中不断提高市场份额和竞争力。
高利平 中国化工信息中心咨询事业部石化有机产业项目组高级咨询顾问，高分子材料与工程硕士学位，拥有15年化工行业从业经验及10余年高分子材料行业咨询经验。其专长领域包括基乙烯、聚丙烯、聚碳酸酯、超高分子量聚乙烯、聚甲醛、EVA、ABS、PBT等。高利平曾在《高性能碳纤维项目可行性研究报告》《弹性体新材料产业现状及发展前景深度分析报告》《中国生物制药行业过滤产品市场评估》《聚丙烯和聚丙烯中国市场和工艺研究》，等180余个咨询项目中担任核心咨询顾问及项目经理的角色。
