近十年来，我国乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）消费量以年均10％的速度增长，超过了世界平均增幅。但近年来我国EVA产能增长较慢，产能和产量不能满足需求，因此每年都需要大量进口，自给率不足四成。目前醋酸乙烯价格低廉，EVA价格相对持续在高位，利润空间可观，引发了企业投资热潮，EVA产业自给率有望提升。
需求“步步高升” 供应缺口巨大
近年来，我国EVA树脂产品的需求量不断增加。2013年我国EVA树脂的表观消费量为75.94万吨，2014年为102.49万吨，2015年为117.56万吨，2016年增长到130.31万吨，2017年进一步增长到153.11万吨。
但2017年我国EVA树脂产量仅为56万吨，产品自给率36.58％。且我国EVA树脂年供给量一直处于低位，2013—2017年平均产品自给率仅为34.24％，供应缺口一直较大。
在需求端，近年终端行业差异化发展、高新行业继续拉动EVA需求增长，传统行业需求贡献度下降。其中光伏、电缆料等需求明显高于EVA平均15%的需求增速。预计到2022年，我国EVA实际产量达到142.2万吨，消费量将达到215万吨。
进口量逐年攀升
由于我国EVA树脂的产能和产量不能满足实际生产的需求，因此每年都需要大量进口。根据海关统计，2015年我国EVA树脂的进口量为89.22万吨，2016年进口量为94.11万吨，2017年达到103.47万吨，创历史最高纪录，同比增长9.9％。
2017年华东地区进口量占全国进口总量的55%，主要进口品种为电缆和光伏料；广东地区主要用户为发泡、热熔胶行业，进口量占21.7%；福建地区为传统的发泡重镇，进口量占15.2%。
目前国内光伏胶膜用EVA主要品种有VA28、MI20-30，VA32、MI30-40，其中VA28、MI20-30占光伏胶膜用EVA总量的3/4左右。光伏胶膜用EVA供应商皆为国外生产商，主要为韩国三星道达尔、新加坡TPC、台湾台聚、韩国LG、美国杜邦、日本三井等，其中三星道达尔是我国光伏胶膜用EVA最大的供应商，2017年在我国的销售量超过15万吨。
未来几年产能急剧扩张
截至2017年底，国内EVA树脂主要生产厂家分别为北京东方有机化工厂、中石化北京燕山石化公司、北京华美聚合物有限公司、扬子-巴斯夫有限责任公司、山东昊达化学有限公司、宁波台塑公司、江苏斯尔邦公司，产品主要用于农膜、发泡制品、热溶胶和电缆料等。
根据卓创提供的数据，从2018年EVA生产企业产能及产量情况来看，燕山及华美聚合自投产以来，一直在EVA与LDPE之间做切换生产。华美聚合拥有6万吨EVA/LDPE产能，但2018年EVA产量为0；燕山拥有20万吨EVA产能，但产量仅占EVA总产量的4%。斯尔邦以30万吨产能位居我国第一大EVA生产企业，其产量占EVA总产量的32%。扬巴拥有20万吨EVA产能，2018年产量占比为28%。斯尔邦及扬巴两家企业无论是产能还是产量，均占据EVA行业总量的一半以上。除此以外，山东昊达、宁波台塑、北京东方有机的EVA产能分别为10万吨、7.2万吨和4万吨，其产量占比分别为18%、11%和4%。
由于关键技术掌握在国外少数企业手中，近年来我国EVA产能增长较慢。从未来新建和扩建情况看，国内EVA装置增速较快。
近几年国内已有及在建EVA产能见表1。
得益于近两年的产能扩张，我国EVA产量稳步增长。其中，2016年，EVA产量在42.35万吨，2017年达到了56万吨。2011—2017年国内产量变化情况见表2。
今后几年我国新建或扩建的多套EVA生产装置，将集中在2021年释放产能。预计到2022年国内EVA产能将达到197.2万吨，产量将达到142.2万吨。在未来5年间，产能大幅扩张将令EVA行业面临风险。新产能大量入市，或令目前的EVA供应格局大幅度改写，国产量增加或对部分竞争力弱的进口料形成替代，进口依存度将大幅度下降。而与此同时，产能大量增加，供应增速或超需求增速，行业竞争加剧，部分货源或有供给过剩风险。
表1 我国 EVA 树脂产能情况统计 万吨
生产厂家 产能 生产工艺
已建成投产的厂家
北京东方有机化工厂 4 意大利埃尼公司釜式法工艺
中石化北京燕山石化公司 20 EXXON 高压管式法工艺，由 LDPE 装置切换
北京华美聚合物有限公司 6 杜邦釜式法工艺
扬子-巴斯夫有限责任公司 20 巴塞尔高压管式法工艺
山东昊达化学有限公司 10 埃克森美孚釜式法工艺
宁波台塑公司 7.2 埃尼釜式法工艺
江苏斯尔邦石化 30 巴塞尔高压釜式法+高压管式法
总计 97.2
正在建设厂家
中化泉州 10 埃克森美孚釜式法工艺（预计 2020年投产）
扬子石化 10 巴塞尔高压釜式法工艺（预计 2019年投产）
延长榆林 30 巴塞尔高压管式法工艺（预计 2020年投产）
湛江中科 10 巴塞尔高压釜式法工艺（预计 2019年投产）
浙江石化 30 埃克森美孚管式法工艺（预计 2020年投产）
神华宁煤 10 埃克森美孚釜式法工艺（预计 2020年投产）
总计 100
表2 2011—2017年我国EVA树脂产量统计 万吨
年份 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
产量 26.44 31.22 24.48 36.97 33.57 42.35 56
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2018年EVA市场总体平稳
2018年以来，我国EVA市场总体稳定，伴随着小幅调整，前期贸易商利润维持低位，下游需求面趋于平淡。4—8月份企业集中检修，美金盘因贸易战影响场内气氛低迷，国内价格相对稳定，美金盘市场有所下调；9—11月份进入传统旺季，人民币继续贬值，进口料成本过高，对国内厂家产生利好，库存不多、供应减少，商家大幅度上调价格。例如，扬子巴斯夫4月5110J报价为11900元/吨；6110M报12300元/吨，截至12月17日，5110J报价在13200元/吨，6110M报价在13400元/吨，同比增长1100~1300元/吨。
从成本面来看，乙烯价格从8月份开始不断下跌，其中也不乏有上涨，但上涨幅度太小，下跌幅度过快，再加上EVA分为甲醇制线路与油制线路，两者成本有一定的差别，甲醇制线路利润小于油制利润，但大部分厂家为油制线路，短期内EVA市场仍存有支撑。
从需求面来看，5—7月份为下游需求淡季，发泡、电缆等行情较为平淡，再加上光伏企业受到了531政策限制，需求量总体不多，难以对市场提振，商家就此维持稳定。总体看来，EVA需求放缓，市场利空。
此外，近几年各种政策的颁布对塑料行业影响较大，如10年限塑令的拟定使得塑料运用量缩减，环保税的发布使得各大厂家进行检修或关停，5月31日的光伏政策限制了下游光伏的增长速度。未来，随着新政策的不断推动，塑料行业将迎来新的机遇。
综合来看，受需求减弱的影响，EVA市场货源流通稍显阻力，近期价格或将延续稳定态势，业者还需要密切关注上游原料动态，以对市场进行下一步判断。
（来源：隆众咨讯）