全球ABS树脂的供应分析
2017年，全球丙烯腈-丁二烯-苯乙烯树脂（ABS）产能为1100万吨，装置主要分布在亚洲、北美、西欧、中东和中东欧。其中，亚洲地区产能所占比例最大，约为83%；西欧地区产能占比约8%；北美地区产能占比约6%；其他地区产能合计占3%。
2010—2017年间，全球ABS的产能年均增长率约为2.9%。其中，东北亚ABS新增产能最多，在200万吨左右；中东地区利用其廉价原料发展ABS工业，印巴地区根据市场需求也在发展ABS工业，尽管上述两个地区新增产能绝对量远不及东北亚，但产能年均增速均在10%以上。与此相反，北美和西欧地区ABS树脂行业发展停滞不前，一些老旧、成本高的装置关停，产能呈下降趋势，上述两个地区2017年ABS树脂产能均低于2010年。
全球ABS树脂行业集中度较高。2017年，全球前15家企业的产能为954万吨，占到全球总产能的87%；前4家的产能为540万吨，占到全球总产能将近50%。
2017年，中国台湾奇美集团继续雄踞世界ABS龙头地位，产能合计190万吨，占全球总产能的17%。LG化学位居全球第二，产能达到145万吨，占全球总产能的13%。英力士集团在收购与BASF的合资企业后，ABS树脂的产能大幅提升，跃居全球第三，总产能达到119万吨，占全球总产能的11%。台塑的ABS产能居第四位，为86万吨，占全球总产能的8%；中石油的ABS树脂产能为73万吨，居全球第五，约占全球总产能的7%。
全球ABS树脂生产主要集中在亚洲，而亚洲ABS树脂的生产主要集中在中国大陆、中国台湾和韩国，在全球主要15家ABS树脂生产企业中有10家来自中国台湾、中国大陆和韩国。
近年来国外ABS树脂需求增长相对缓慢，产能出现过剩，行业投资热情冷却。但国内ABS树脂需求量大、增速相对快、市场供不应求，因此目前全球ABS树脂的新建/拟建项目主要集中在中国。预计2018—2020年，全球ABS树脂的新增产能非常少，总产能将达到1120万吨以上，新增产能主要来自中国。
2.全球ABS树脂的需求分析
2017年，全球ABS树脂消费量为910万吨以上，2010—2017年年均增长率为2.6%。东北亚不仅是全球ABS最大消费地区，同时也是全球增速较快的地区。近年来，印巴地区经济发展迅猛，带动ABS需求大幅增长，2010—2017年年均增速4.9%，明显高于其他地区。除上述两个地区外，其他地区ABS需求增长缓慢，年均增速均低于全球2.6%的平均水平。
亚洲是全球ABS树脂最大的消费市场，占全球总消费量的78%。其中，中国是全球最大的消费国，占到全球总消费量的一半以上，主要是由于中国家电、汽车、玩具、箱包、办公设备等制造业在全球市场份额较大。此外，北美和西欧地区的ABS树脂消费量分别占全球消费量的8%和7%。
预计2017—2020年，全球ABS树脂的需求量将以年均3%~4%的速率增长，到2020年需求量将达到1000多万吨。西欧、美国和日本等发达地区的经济发展成熟，对ABS树脂的需求增速放缓，2017—2020年平均年均增长率在1%左右。未来全球ABS树脂的需求增长将主要由中国、印度、东南亚和中东欧等发展中国家和地区驱动。届时，中国仍是ABS的最大消费市场。
3.国内ABS树脂供应分析
2018年，我国ABS树脂生产能力达403万吨，产量为360万吨以上，行业开工率达到90%以上。
2018年，我国ABS树脂生产企业有13家，其中12家为外资（含合资，主要为台资/韩资企业）和国有企业，1家民营企业。台资/韩资企业（含合资）有4家，分别为宁波LG甬兴化工、镇江奇美化工、台塑（宁波）公司、中海油乐金化工，产能合计为220万吨，占到国内总产能的55%；国有企业有7家，分别为吉林石化、天津大沽化工、上海高桥石化、北方华锦化工、大庆石化、兰州石化、上海华谊，合计产能为155.8万吨，占到国内总产能的39%。
我国ABS树脂行业集中度较高，市场主要被几家大企业垄断，其中前3家企业的产能占到国内总产能的54%，前4家企业的产能占到国内总产能的65%。2018年我国ABS树脂主要生产企业概况见表1。
目前，我国ABS树脂生产主要采用乳液接枝-本体SAN掺混法和连续本体聚合法两种工艺，还有少量装置采用乳液接枝-悬浮SAN掺混工艺。乳液接枝-本体SAN掺混在我国ABS树脂生产中占据主导地位，采用该法的装置占到国内总产能的80%以上；采用连续本体聚合工艺的装置占国内总产能的15%。
国内ABS生产商的产品牌号较少。受到国内市场特点的影响，国内ABS生产厂家并没有大量开发专用料牌号，阻燃、板材、耐热、透明、高光泽、高流动、电镀等牌号产品主要依靠进口。不过近年来，随着市场竞争日趋激烈，国内ABS生产企业也在不断集中精力开发ABS专用料，虽然由于牌号开发难度大，与国外相比仍存在差距，但可以肯定的是，国产ABS产品品质在不断升级中。
近年来，在国内ABS树脂需求稳定增长、缺口不断扩大、自给率下降，以及ABS树脂盈利能力相对较好的背景下，ABS树脂的新建/拟建项目不断增多。但受限于技术来源困难，预计未来几年ABS树脂新增产能有限，预计2018—2020年，国内ABS树脂行业新增产能约20万吨，到2020年将达到420万吨。
4.我国ABS树脂进出口分析
2018年我国进口ABS树脂200万吨。我国ABS树脂主要进口自中国台湾省、韩国、马来西亚、泰国和日本等亚洲周边国家及地区。其中中国台湾和韩国是我国ABS树脂的主要进口来源地，占到国内总进口量的75%。主要来自台湾奇美实业、台塑集团和韩国的LG化学、乐天化学集团。其中中国台湾的进口量达到约90万吨，占总进口量的45%；韩国的进口量约61万吨，占总进口量的30%；马来西亚、泰国的进口量在10多万吨，分别占总进口量的8%和6%。
2018年，国内ABS树脂进口省市主要集中在广东省、浙江省、江苏省和上海市，4地合计占总进口量的84%，其中广东省是国内ABS树脂最大的进口省市，占到国内总进口量的一半以上。
近年来，我国ABS树脂进口主要以一般贸易和进料加工贸易为主。2018年，一般贸易进口量占总进口量的51%；其次是进料加工贸易，占40%；来料加工装配贸易占5%。2018年我国来进料加工贸易进口占比合计45%，这部分进口货源属于定向采购，很难被其他货源替代。
5. 国内ABS树脂需求分析
2018年，我国ABS树脂的消费量达到550万吨以上，同比增长7.8%，增速有所降低，但总体保持相对平稳的增长态势，主要驱动因素是家电及电子产品行业的快速发展。2018年我国ABS树脂消费结构为：家电及电子产品占62%，交通运输占11%，轻工业产品占10%，建材及其他占17%。
家电及电子产品领域主要包括大家电、小家电和电子产品等，ABS树脂在家电领域的消费占比较高，电子产品对ABS树脂的消费量相对较低。ABS树脂应用家电主要以白色家电和小家电为主，白色家电主要是空调、冰箱、洗衣机三大类；小家电种类较多，有微波炉、电饭煲、食品加工机、洗碗机、消毒柜、饮水机、净水器、扫地机器人、吸尘器、组合音响、面包机、咖啡机、多士炉、电吹风、电动剃须刀等。ABS主要用在家电外壳、控制面板和一些装饰件、零部件上。ABS用电子产品有手机、充电器及各种数码产品等。
在交通运输领域，ABS主要用在汽车的仪表板、车轮罩、散热器隔栅、空调器、行李箱、手柄、内装饰板、方向盘、隔音板、门锁、通风管等部件及车用物品上。此外，还用于摩托车、游戏车、船及雪地车等。我国新能源汽车的发展促进了ABS树脂在汽车领域的消费量增长。新能源汽车不仅单车中ABS树脂用量增加，而且充电桩中也使用ABS树脂。
在轻工业产品领域，ABS树脂主要用于箱包、玩具、打火机等，中国是全球玩具和箱包的生产和出口大国，其中电子游戏机、玩具乐器、玩具模型等均大量使用ABS树脂。
在办公器械及其他领域，电子计算机、办公自动化设备和通讯设备是ABS树脂消耗量较大的领域，主要产品有电脑、传真机、复印机、打印机、电话机、路由器等。ABS树脂以其优异性能，还应用于建材市场、机械仪表工业、医疗器械、合金共混物等行业。在建材市场，ABS树脂的用途主要是管材和装饰板，管材包括给水管、排水管和低发泡管，装饰板主要使用于办公楼、宾馆、浴室、游泳池、门框、窗框等领域。游艇和活动房屋等休闲用品的走俏，也为ABS市场打开新的销路。
2018年国内ABS树脂消费结构详见图1。
预计2018—2020年我国ABS树脂的需求将以年均4.5%的速率增长，到2020年需求量将达到600万吨以上。其中，家电和电子产品行业将保持稳定增长态势；汽车行业发展将出现下降，但受益于新能源汽车的发展，ABS树脂在汽车领域的需求量略有下降；此外，ABS树脂在轻工业和办公设备领域的消费量稳定增长，但增速放缓；在其他领域，受益于新应用的快速发展及其应用范围的不断拓展，ABS树脂的需求量继续保持快速增长。
6.结论
近年来，全球ABS树脂新增项目较少，产能增长缓慢，到2017年全球ABS树脂的产能仍在1100万吨，但需求量稳定增长，2017年已经达到910万吨以上。由此，全球ABS行业开工率不断提升，2017年达到80%以上，已基本摆脱产能过剩的局面。
2018年，国内ABS树脂的产能约403万吨，产量约360万吨以上，开工率达到90%以上；消费量约550万吨以上。由于近年来产能增长缓慢，而需求量稳定快速增长，导致缺口不断扩大，市场严重供不应求，2018年国内ABS树脂的净进口量将近200万吨。
全球80%以上的ABS树脂产能集中在亚洲，而我国是全球最大的ABS树脂消费市场，占到全球消费量的50%以上，所以亚洲周边ABS树脂主要生产国家和地区均将中国大陆作为其ABS树脂的主要出口市场。国内ABS树脂市场尽管供不应求，但在进口料的冲击下，市场竞争激烈。尤其是国内ABS树脂企业主要以生产通用料为主，专用料和高端料主要被进口产品占据。未来几年，预计国内ABS树脂的产能将快速增长；同时，进口产品仍大量进入我国，国内市场竞争将日趋激烈，尤其通用料市场的竞争将更加激烈。建议国内有技术实力的企业要详细了解和分析ABS树脂的下游细分领域的应用发展趋势，结合下游需求和应用，加大对ABS树脂专用牌号的开发，不断开发新品种、新牌号，紧跟市场需求，扩大产品应用，以在激烈的市场竞争中不断提高市场份额和竞争力。
高利平 中国化工信息中心咨询事业部石化有机产业项目组高级咨询顾问。高分子材料与工程硕士学位，拥有15年化工行业从业经验及10余年高分子材料行业咨询经验。其专长领域包括聚乙烯、ABS、PS、丁二烯等。高利平曾在《国内外聚苯乙烯市场研究报告》，国内多个《炼化一体化项目产品市场研究》《聚苯硫醚(PPS)国内外市场和技术发展研究》《碳四产业链全球发展分析》等100余个咨询项目中担任核心咨询顾问及项目经理的角色。