2021—2025年期间，我国聚酯产业产能呈现稳步扩张态势。在此期间，产能增速于2023年达到峰值，显著拉动了整体规模增长（见图1）。具体来看，2021年产能为6732.5万吨/年，增速5.23%；2022年增至7137万吨/年，增速提升至6.01%；2023年产能大幅跃升至8176万吨/年，增速高达14.56%，为近年最高点；2024年产能达8731万吨/年，增速回落至6.79%；预计2025年产能将达到9042.5万吨/年，增速进一步放缓至3.57%。总体来看，聚酯产业在经历高速扩张后逐步进入平稳增长阶段。
2021—2025年聚酯产能产量关联回顾
2021—2025年，我国聚酯行业产量稳定增长（见图2）。2021年，行业总产量为5713万吨，以7.99%的增速从疫情冲击中稳步复苏，展现了产业链的韧性。进入2022年，受复杂国内外环境影响，增速大幅放缓至1.14%，产量微增至5778万吨，行业进入短暂的平台整理期。2023年，行业迎来一轮强劲的恢复性增长，产量跃升至6644万吨，环比增速高达14.99%，这主要得益于下游需求端提振。然而在2024年，增速回落至11.07%，产量达到7379.21万吨，表明行业在扩张的同时，聚酯企业内部调节机制开始发挥作用。2025年，预计行业总产量将达到约7770万吨，增速预计进一步放缓至5.28%左右的温和区间。
2021—2025年聚酯产量回顾
从细分产品结构分析，涤纶长丝作为最主要的聚酯产品，其产量从2021年的3143.88万吨快速攀升至2024年的4236.28万吨，增长势头强劲（见图3），尤其在2023—2024年间增幅显著，但2025年涤纶长丝生产企业执行减产计划，适当降低开工负荷，减少国内涤纶长丝市场供应，预计产量小幅回落至4134万吨，增速趋于平缓。
聚酯瓶片产量则成为近年来增长最为亮眼的品类，聚酯瓶片产量稳定增长，从2021年的1022.57万吨快速增长至2024年的1506.92万吨，预计2025年将进一步达到1710万吨，增速在各品类中持续领先。
涤纶短纤产量波动有限，在2022年出现小幅度下跌，在2023—2025年涤纶短纤产量稳定增加。涤纶短纤产量从2021年的708.76万吨增长至2025年预计的843.1万吨，整体呈温和增长态势。
聚酯切片产量变化呈现先增长后降低再增长的变化态势。2021年为597.6万吨，2023年达到648.76万吨的高点后，2024年回落至605.28万吨，但2025年预计将显著回升至739万吨。
膜片产量在整个聚酯产量中体量较小，但膜片产量整体保持平稳增长，从2021年的240.3万吨逐步提升至2025年预计的333万吨，反映出膜片较高的增长潜力。
综合来看，我国聚酯产量整体呈现波动上行的趋势。这一增长态势首先得益于行业产能的持续、稳定扩张，为产量提升奠定了坚实的物质基础。与此同时，面对市场竞争，聚酯企业积极优化自身结构，通过技术与管理创新不断降低成本，并大力提升产能利用率，从而有效实现了市场份额的扩大与供应量的稳健增长。在产能扩充与效率提升的双轮驱动下，我国聚酯产业实现了规模与竞争力的同步增强，保障了市场供应的稳定。
如图4所示，2025年1月国内聚酯产量为613万吨。开工率小幅下滑，供应整体出现下滑。多套涤纶短纤装置陆续检修。华润常州60万吨/年聚酯瓶片重启、仪征50万吨/年新装置投料、海南逸盛50万吨/年装置停车检修、华东一大厂减产近2000吨/天。浙江佳宝10万吨/年聚酯切片装置停车检修，福建逸坤3万吨/年聚酯切片装置停车检修，欣欣化纤4万吨/年切片装置停车检修，浙江安吉华逸5万吨/年聚酯切片装置停车检修，浙江古纤道50万吨/年聚酯切片装置停车检修。
2025年2月国内聚酯产量为565万吨。涤纶长丝开工低位运行，月中后期缓慢恢复，供应量下跌。涤纶短纤多套装置于 1 月底 2 月初集中检修，于2月中上旬陆续重启。腾龙25万吨/年聚酯瓶片、仪征一套50万吨/年聚酯瓶片装置、浙江万凯一套年产55万吨/年聚酯瓶片装置停车检修、珠海华润50万吨/年聚酯瓶片重启。浙江佳宝、福建逸坤、浙江安吉华逸、浙江古纤道等聚酯切片装置重启运行。
2025年3月国内聚酯产量为656万吨。涤纶长丝企业开工维持高位，月内，恒力一套10万吨/年装置升温重启，供应量上涨。春节期间涤纶短纤检修装置陆续重启。厦门腾龙25万吨/年聚酯瓶片装置、海南逸盛一套年产60万吨/年聚酯瓶片装置、一条25万吨/年聚酯瓶片装置、浙江万凯一套年产 55 万吨/年聚酯瓶片装置、江苏仪征一套50万吨/年聚酯瓶片装置重启，逸盛大化一套 70 万吨/年聚酯瓶片装置停车检修。
2025年4月国内聚酯产量为660万吨。涤纶长丝企业开工小幅下跌，月内，盛虹一套20万吨/年装置检修，江苏三房巷一套装置停车，供应量较上月减少。短纤装置开工先涨后升，月初有多套装置减产10%，但进入月中，福建经纬及滁州兴邦重启。逸盛大化70万吨/年聚酯瓶片装置、浙江万凯一套55万吨/年聚酯瓶装置重启，三房巷一套75万吨/年聚酯瓶片装置因故障检修，西南一套30万吨/年聚酯瓶片装置重启，滁州兴邦聚酯装置、仪征化纤聚酯切片装置重启运行。
2025年5月国内聚酯产量为688万吨。涤纶长丝企业开工小幅下跌，5月中旬桐昆第一次减产96.5万吨，5月底桐昆第二次减产79.5万吨；5月中旬新凤鸣第一次减产22万吨，5月底新凤鸣第二次减产61万吨；5月中旬恒逸第一次减产36万吨，5月底恒逸第二次减产54万吨；但5月中4旬新凤鸣新增投产，叠加生产期长，故产量较上月上涨。短纤装置开工明显上升，主要因为前期多套减产装置于12月陆续重启，再加上福建经纬装置开车，故开工上涨明显。月内三房巷一套75万吨/年聚酯瓶片新装置投料出产品、三房巷4月份检修的一套75万吨/年聚酯瓶片装置重启、三房巷一套20万吨/年小线停车检修、西南一聚酯瓶片大厂因电力问题短暂停车后重启。恒力石化、古纤道、金纶等聚酯切片工厂均不同程度减产降负。
2025年6月国内聚酯产量为644.5万吨。主流涤纶长丝企业执行减产计划，华亚40万吨/年涤纶长丝装置因故停车。涤纶短纤装置开工提升有限，福建金轮装置开工，但宁波、三房巷等装置检修，故开工变动有限。月内三房巷20万吨/年聚酯瓶片生产线停车，江阴华润一套60万吨/年瓶片装置于6月6日因故停车、后于6月9日重启，华润材料6月22日开始三地同时减产降负，仪征化纤一条15万吨/年聚酯瓶片生产线于6月18日转产聚酯切片，行业整体开工负荷呈现波动下调。江阴赛胜、江苏华亚等聚酯切片装置陆续停车检修。
2025年7月国内聚酯产量为647.6万吨。前期检修装置部分重启，但主流大厂仍在执行减产举措。涤纶短纤装置开工小幅提升，四川吉兴直纺涤纶短纤工厂 20 万吨/年装置开工，但新疆中泰、江阴华西村直纺涤纶短纤减产，宁波某直纺涤短工厂停3万吨/年细旦中空短纤技改等装置检修，故开工提升有限。月内重庆万凯停一套60万吨/年聚酯瓶片装置，海南逸盛停车一套125万吨/年聚酯瓶片装置，浙江万凯一条25万吨/年聚酯瓶片小线转产切片，行业整体开工负荷波动下调。古纤道一套5万吨/年有光聚酯切片装置和一套25万吨/年半光聚酯切片装置停车检修。
2025年8月国内聚酯产量为648万吨。涤纶长丝主流大厂仍在执行减产举措，盛虹25万吨装置涤纶长丝检修，常熟恒意15万吨/年涤纶长丝装置检修。涤纶短纤装置开工小幅提升，四川吉兴直纺涤短工厂开工小幅下滑，但江阴华西村、逸达、中磊等直纺涤纶短纤装置重启。古纤道一套25万吨/年半光聚酯切片装置升温重启。
2025年9月国内聚酯产量为640万吨。主流大厂仍在执行减产举措，盛虹25万吨/年涤纶长丝装置重启，常熟恒意15万吨/年涤纶长丝装置检修。涤纶短纤装置开工继续提升，厦门翔鹭3万吨/年低熔点短纤装置及三房巷、新疆中泰前期检修装置陆续重启，故开工继续提升。海南逸盛一套50万吨/年聚酯瓶片装置按计划重启出料，逸盛大化一套35万吨/年聚酯瓶片装置停车检修，江阴澄高一套60万吨/年聚酯瓶片装置停车，珠海华润110万吨/年装置受台风影响停车，浙江万凯一25万吨/年聚酯瓶片装置近期转产切片运行。古纤道一套25万吨/年半光聚酯切片装置开始出料，中下旬东北一大厂聚酯切片装置提升至满负荷运行。
2025年10月国内聚酯产量为667万吨。桐昆福建恒海涤纶长丝新装置投产，宁波泉迪涤纶长丝重启，宁波华星涤纶长丝开工负荷提高，宁波卓成涤纶长丝开工负荷提高，无锡华亚涤纶长丝实现满负荷运行，太仓申久涤纶长丝实现满负荷运行，宁波大沃涤纶长丝实现满负荷运行。涤纶短纤装置开工变动不大，仅福建山力于月初停车，月底重启。珠海华润110万吨/年聚酯瓶片装置重启，三房巷提负荷。
2025年11月国内聚酯产量为660万吨。桐昆安徽佑顺涤纶长丝新装置投产，桐昆新疆宇欣涤纶长丝新装置投产，山东潍坊华宝涤纶长丝开工负荷提升。涤纶短纤部分装置提升负荷，涤纶短纤新装置于月底投产。浙江万凯一套 25 万吨/年聚酯装置转回生产聚酯瓶片（前期转产切片），重庆万凯一条30万吨/年瓶片装置停车检修，华润珠海两套30万吨/年聚酯瓶片装置停车检修，江阴华润一套60万吨/年聚酯瓶片装置重启升温。11月7日江阴一套20万吨/年切片装置意外停车，于11月20日重启运行。
2025年12月预计国内聚酯产量为680万吨。
2025年聚酯表观消费量回顾
2025年中国聚酯主要产品的内需市场将呈现显著的差异化格局。涤纶长丝作为最主要的品类，其预计表观消费量将达到3719.14万吨，占据绝对主导地位，这与其在下游纺织服装、家纺及产业用纺织品等领域的广泛应用密不可分。聚酯瓶片紧随其后，内需量预计约为1096.97万吨，主要得益于国内软饮、包装等领域的稳定需求。聚酯短纤与切片的内需规模相对较小，预计分别为685.69万吨与640.88万吨，二者主要服务于纺织、非织造布及下游聚酯再生产业，膜片表观消费量预计在332.99万吨。
如图5所示，2025年1月聚酯表观消费量达497.97万吨，其中涤纶长丝达287.03万吨，涤纶短纤达48.31万吨，聚酯切片达51.66万吨，聚酯瓶片达85.97万吨，膜片达24.99万吨；终端需求偏弱整理，但刚性需求稳定，月内整体消费量小幅减少。
2025年2月聚酯表观消费量达467.69万吨，其中涤纶长丝达276.81万吨，涤纶短纤达41.50万吨，聚酯切片达51.91万吨，聚酯瓶片达72.47万吨，膜片达24.99万吨；终端需求虽然缓慢恢复，但仍然表现弱势，但刚性需求稳定，月内整体消费量小幅减少。
2025年3月聚酯表观消费量达547.52万吨，其中涤纶长丝达330.38万吨，涤纶短纤达53.66.50万吨，聚酯切片达54.28万吨，聚酯瓶片达81.21万吨，膜片达27.99万吨；下游织造企业开工维持高位，虽然终端市场消化缓慢，订单放量有限，但刚性需求比较稳定，月内整体消费量上行。
2025年4月聚酯表观消费量达547.25万吨，其中涤纶长丝达319.49万吨，涤纶短纤达58.53万吨，聚酯切片达55.83万吨，聚酯瓶片达85.40万吨，膜片达27.99万吨；下游织造企业开工回升，主要原料价格维持下行通道，企业生产成本压力显著缓解，为纺织企业提供了成本支撑。其次，国际贸易环境阶段性改善加速订单执行。部分纺织企业产品转型，月内消费量波动运行。
2025年5月聚酯表观消费量达572.57万吨，其中涤纶长丝达321.21万吨，涤纶短纤达58.32万吨，聚酯切片达53.28万吨，聚酯瓶片达111.76万吨，膜片达27.99万吨；下游织造企业开工回升，主要原料价格维持下行通道，其次，国际贸易环境阶段性改善加速订单执行。部分纺织企业产品转型，促使消费量表现良好。
2025年6月聚酯表观消费量达520.20万吨，其中涤纶长丝达289.10万吨，涤纶短纤达54.95万吨，聚酯切片达50.03万吨，聚酯瓶片达98.12万吨，膜片达27.99万吨；受终端纺织服装消费持续疲软影响，下游织造企业采购意愿普遍偏低，市场需求量表现平淡。当前正值传统纺织行业淡季，叠加海外订单增长乏力，整体需求端支撑不足。
2025年7月聚酯表观消费量达538.41万吨，其中涤纶长丝达315.38万吨，涤纶短纤达58.35万吨，聚酯切片达50.45万吨，聚酯瓶片达86.24万吨，膜片达27.99万；行业供应有所回升，但下游需求持续低迷，市场缺乏实质性利好支撑，需求量表现一般。
2025年8月聚酯表观消费量达533.70万吨，其中涤纶长丝达308.33万吨，涤纶短纤达60.05万吨，聚酯切片达52.67万吨，聚酯瓶片达84.65万吨，膜片达27.99万吨；下游需求的低迷态势难以扭转，使市场承压，难以获得有效提振，需求端上行驱动依然乏力。
2025年9月聚酯表观消费量达539.73万吨，其中涤纶长丝达299.50万吨，涤纶短纤达65.68万吨，聚酯切片达56.08万吨，聚酯瓶片达90.47万吨，膜片达27.99万吨；下游需求的低迷态势难以扭转，使市场承压，难以获得有效提振。
2025年10月聚酯表观消费量达571.12万吨，其中涤纶长丝达323.21万吨，涤纶短纤达60.45万吨，聚酯切片达55.23万吨，聚酯瓶片达103.23万吨，膜片达28.99万吨；随着冷空气活动加剧，终端消费市场逐步回暖，需求端释放的积极信号，聚酯消费量存上行空间。
2025年11月聚酯表观消费量达563.26万吨，其中涤纶长丝达318.35万吨，涤纶短纤达62.45万吨，聚酯切片达54.23万吨，聚酯瓶片达99.23万吨，膜片达28.99万吨；终端消费热度有所回落，市场需求显现疲软，需求量整体表现不及前期。
2025年12月聚酯表观消费量预计达576.26万吨，其中涤纶长丝预计达330.35万吨，涤纶短纤预计达63.45万吨，聚酯切片预计达55.23万吨，聚酯瓶片预计达98.23万吨，膜片预计达28.99万吨。聚酯产品月内低价，聚酯厂家库存压力较大，有意让利促销，下游织造企业逢低囤货，消费量上行。
2025年聚酯供需回顾
2025年我国聚酯产业继续保持以内需为主导的格局，依托成本与规模优势稳居全球前列（见图6）。1月份，行业产量达613万吨，进口3.53万吨，出口118.56万吨，表观消费量为497.97万吨，装置开工率保持在84.46%。春节前夕下游织造企业积极备货，市场交易活跃。2月产量为565万吨，进口3.59万吨，出口100.90万吨，表观消费量降至467.69万吨，开工率微升至84.96%。受假期影响下游多数停工，需求显著收缩，生产企业依据自身安排进行检修。3月进入“金三银四”传统旺季，产量回升至656万吨，进口3.88万吨，出口112.36万吨，表观消费量达到547.52万吨，开工率上升至89.54%。下游工厂逐步复产，加之节前库存消化殆尽，市场交投氛围热烈。4月产量为660万吨，进口3.67万吨，出口116.42万吨，表观消费量稳定在547.25万吨，开工率进一步升至91.38%。产品价格处于低位，吸引贸易商逢低补库，流通环节活跃。5月产量增至688万吨，进口3.44万吨，出口118.87万吨，表观消费量为572.57万吨，开工率达92.75%。国内市场交易活跃，同时受关税政策预期影响，出口呈现“抢闸”现象。6月产量回调至644.5万吨，进口3.17万吨，出口127.47万吨，表观消费量降至520.20万吨，开工率回落至88.93%。行业库存压力显现，部分主流企业实施减产以缓解库存。7月产量为647.6万吨，进口4.42万吨，出口113.60万吨，表观消费量538.41万吨，开工率87.24%。市场转入淡季，下游需求疲软，产品库存居高，交投表现平淡。8月产量648万吨，进口4.44万吨，出口118.74万吨，表观消费量533.70万吨，开工率86.48%。企业延续减产策略，市场交易清淡。9月产量640万吨，进口3.83万吨，出口104.10万吨，表观消费量539.73万吨，开工率87.20%。临近传统旺季，部分企业开始提升负荷以增加供应。10月产量667万吨，进口4.19万吨，出口100.07万吨，表观消费量571.12万吨，开工率88.65%。下游需求逐步回暖，市场交易渐趋活跃。11月产量660万吨，进口4.13万吨，出口100.87万吨，表观消费量563.26万吨，开工率89.53%。工厂负荷提升，叠加新产能释放，供应压力有所增加。12月预计产量680万吨，进口4.13万吨，出口100.87万吨，表观消费量预计583.26万吨，开工率保持在88.30%。产品库存压力仍存，价格处于低位，贸易商及下游企业趁机进行低价备货。
