成本上涨推动我国电石市场反弹
本期分析师  李颖
上半年价格下滑有效抑制
　　2005年我国电石产量894万t，国内消费量885万t，出口9.7万t，装置开工率仅为52.6%。虽然各地按要
求对电石行业进行了清理整顿，重复建设和盲目扩张的势头得到初步遏制。但行业产能过剩、技术装备水平低、结
构不合理、污染严重等问题仍然没有得到根本解决。
    2006年上半年，国内电石市场供大于求的局面并没有得到有效的改变，但电力价格、煤炭价格与成品油价格
的持续上涨，提高了电石的生产成本，同时国内PVC市场逐渐进入需求旺季，对电石市场需求量的增长起到了一定
的积极作用，有效地抑制了电石市场价格的下滑。
　　1.产量增幅高达32.9%
　　上半年，我国电石产量累计510.21万t，同比增长32.9%，远远高于PVC 26.3%的增长幅度。电石生产装置开
工率有所提高，由年初的40%提高到年中的55%。进入第二季度，随着下游行业需求量的增长，国内电石产量增速
大幅提升。一、二季度电石月产量平均增长幅度分别为10%、40%；累计产量分别同比增长10%、20%。尤其是6月
份电石产量增长幅度达到了30%以上，产量是今年1月份产量的1.7倍。2006年上半年我国电石产量情况见表1，
主要电石生产企业上半年产量见表2。
      表1  2006年1～6月我国电石产量       万t
   　　　        1月      2月     3月    4月     5月    6月
当月产量        62.4     75.7     81.4     86.5     93.7    110.5
同比增长/%        12.0     14.0      7.9     30.5     50.3     54.6
累计产量        62.4    138.1    219.4    306.0    399.5    510.2
同比增长/%        13.0     20.0     17.0     20.6     26.6     32.9
     表2  2006年1～6月我国主要电石生产企业产量     t
        企业名称                     产量      同比/%
内蒙古白雁湖化工股份有限公司        92224          9.2
宁夏金昱元化工集团有限公司            68848         25.8
贵州安龙华虹化工有限责任公司        61868        109.6
坪桥工业有限责任公司                58023         74.0
巨化集团公司                        57777         17.8
屏山天原金石化工股份有限公司        56991          8.4
宁夏明巨电石有限公司                56917         39.3
内蒙古海吉氯碱化工股份有限公司        53223          4.8
宁夏西部聚氯乙烯有限公司            53109          —
山西磊鑫电力硅镁有限公司            51315         -0.8
四川省宜宾昌宏化工有限责任公司        51038         56.0
包头新源化工有限公司                50765         43.3
内蒙古三联电石股份有限公司            48416         78.1
古浪鑫淼精细化工有限公司            47335         91.4
牡丹江顺达电石有限责任公司            46913         21.8
乌鲁木齐环鹏有限公司                46163          8.9
汶川县众成冶炼有限责任公司            46142         -5.6
宁夏英力特化工股份有限公司            45708         30.0
水富县金明化工有限公司                45410          —
神华神东电力有限责任公司            43817        -11.5
福建三明化工有限责任公司            43432        -10.8
宁夏大地冶金化工有限公司            43439          7.4
赤峰九天建化集团                    42832         89.8
　　2.产能集中在华北、西北
　　当前我国电石生产企业约440家，生产能力达1700万t/a，年产量超过10万t的不足10家，仅占生产厂家
总数的2%左右。上半年，电石生产装置平均开工率仅维持在50%左右，一季度开工率相对较低，约45%左右；二季
度随着市场需求量的增加，装置开工率相对较高，在55%左右。可见，我国电石产能仍然远远超出了市场需求。
　　我国电石生产装置主要集中在北方地区。上半年，华北与西北地区产量之和占全国电石总产量的73.7%。其中，
河北、宁夏、内蒙古自治区电石工业发展速度相对较快，上半年产量增长幅度均达到了50%以上。2006年上半年我
国各地区电石产量分布情况见图1。
　　3.出口增速大幅提升
　　受国内市场供大于求的影响，上半年我国电石出口速度明显加快。1～6月份累积出口电石5.685万t，同比增
长25.3%，2006年上半年我国电石出口情况见表3。虽然出口总量不是很大，仅占国内生产总量的1.1%，但这种出
口速度的快速增长将是下半年电石市场的主要趋势，对缓和国内电石市场供大于求的矛盾起到一定的作用。国内电
石生产企业希望通过加大电石出口量，提升企业生存环境与空间。
            表3  2006年1～6月我国电石出口情况      t
                      1月    2月     3月     4月     5月     6月
当月出口量             9791     8099    10760    10427      8226     9552
同比增长/%             30.9     73.0     20.6     16.1     17.2     12.9
累计出口量             9791    17890    28650    39077    47303    56855
同比增长/%             30.9     49.0     36.9     30.6     28.1     25.3
出口价格/元·t-1    330.6    321.0    373.0    384.5    389.7    387.4
同比增长/%            -14.6    -13.0      7.9      6.5     10.3      7.3
　　4.价格趋于稳定
　　受下游需求有效增加的提振，电石价格也由一季度的持续下滑，转变成二季度的趋于稳定，2006年上半年我
国电石（一级品）价格走势见图2。年中国内电石市场略有好转，生产装置开工率有所提高，产量增长大幅提高，
市场供应量加大。各地区电石市场主流平均出厂价格情况为：内蒙古自治区与西北地区2000元/t，华北地区2350
元/t，东北地区2400元/t，华中南地区2500元/t，华东地区2600元/t，西南地区2550元/t。

下半年成本推动市场将回暖
　　下半年，国内电石市场依旧面临较大的供需压力，但市场活跃性在能源成本上升的推动下将会有所提高。国内
电石生产装置平均开工率将继续保持稳定增长状态。电石生产成本将随着电价、原材料、成品油等价格的不断上升
而增加。目前国内电石生产成本相对较高，产品利润空间有限，故电石价格向下滑动的可能性不大。
　　1.能源价格上涨的影响
　　上半年国际原油市场价格持续上涨，使得电石生产成本不断提升，电石生产企业面临前所未有的压力。目前国
际原油市场价格已接近80美元/桶，这将不可避免的影响我国下半年成品油的市场价格，国家对成品油价格的向上
调整也会对电石的物流成本产生影响。上半年电石企业物流成本提高了20%左右，下半年还将继续增加。近期，国
家对电力能源价格再次进行调整，每度电提高2.95分，使电石成本提高近100元/t。这对于电石生产厂家无疑是
雪中加霜，使得电石企业几乎到了无法承受的地步。目前电石生产成本与市场价格处于激烈的搏弈关键时期，电石
市场价格继续向下滑动的可能性几乎没有，而市场反弹的能量在不断的积蓄，并将在下半年得到较快的释放。近期
国内电石生产厂家电石出厂价格普遍上调了50～100元/t。
　　当前，国家继续加大安全生产的管理力度。由于电石属于危险品，所以远距离运输不仅存在较大的危险性，产
品也存在较大的损耗。为降低采购成本，电石企业超载超限对交通基础设施产生较大的破坏性，并增加了交通运输
负荷。目前严格限制超载、控制危险品运输等已经有所显现，由此下半年电石物流成本将会提高。
　　2.工业布局调整的影响
　　国内电石市场持续低迷，主要原因是产能无序增加所带来的严重后果。下游需求量增长乏力，电石产能与产量
却快速增长，导致装置开工率较低，销售困难重重。对此国家对电石生产企业进行了严格的限制，对西北、华北等
主要电石产区的电石资源、电力资源等的综合利用进行有效的合理配置。一大批大型氯碱项目、PVC项目都将在这
些地区陆续投入建设，将电石由高成本的简单原料输出，改变为相对成本较低、经济效益较高的产品输出形式，这
对有效消化过剩电石产能起到积极作用。长远来看，我国电石生产大型化、规模化、效益化是必然方向，生产环境
与工业发展水平也将得到更好的改善和提升。
　　3.下游需求的影响
　　目前正是国内PVC市场需求旺季，较快的需求增长有力的带动电石工业的发展。下半年，国内电石生产增长水
平在PVC市场需求进一步提高的影响下，增长幅度还将会继续提高。预计2006年我国PVC产量将达到800万t，
增长幅度将达到20%以上，1～6月产量见表4。2006年全年我国电石产量将突破1000万t，创出国内电石工业发
展历史最高水平。
　　国内PVC市场的升温使PVC进口量大幅减少，对外依存度由去年的20%下降至今年上半年的11%左右。1～6月
份，我国PVC进口量75.5万t，同比下降11%，出口26.7万t，远远高于去年同期3.5万t的出口量，见表5。
　　      表4  2006年1～6月我国PVC产量        万t
　          1月         2月     3月     4月     5月     6月
当月产量    56.1     54.7     61.7     65.1     68.7     65.9
同比/%        21.9     22.7     21.2     29.8     38.2     28.4
累计产量    56.1    110.8    177.5    254.7    323.4    387.5
同比/%        21.9     19.1     23.5     21.8     24.9     26.2
　　　　表5  2006年1～6月我国PVC进出口情况    万t
　　             1月     2月     3月     4月     5月     6月
累计出口量          1.9       5.9     11.2     14.6     20.4     26.7
同比/%            531.9    679.3    634.3    520.4    593.2    653.2
累计进口量          7.9     22.9     37.7     51.4     63.5     75.5
同比/%            -24.8     -8.1    -14.4    -13.6    -11.3    -11.0
对外依存度/%     12.3     17.1     13.0     12.6     11.9     17.3
    此外，今年5月中旬国家发改委等6部委联合发出了关于加快电石行业结构调整有关意见的通知，对现有电石
装置规模、新上项目、环保等方面进行了严格控制，预计未来几年我国电石产能严重过剩的现象将逐步改善，随着
下游市场的不断发展，我国的电石行业将逐步向着健康、稳定和可持续的方向发展。