甲醇产业链系列报道之二
产能集中释放 下游需求疲软
BDO市场竞争日趋激烈
□ 本刊记者 吴军
l，4-丁二醇（BDO）作为重要的有机和精细化工原料，主要用于生产四氢呋喃(THF)、聚对苯二甲酸丁二醇酯
(PBT)、γ-丁内脂(GBL)、聚氨酯。此外，还可用于生产涂料和增塑剂，以及溶剂和电镀行业的增亮剂等，广泛应
用于医药、化工、纺织、造纸、汽车和日用化工等领域。
进口产品冲击 金融危机影响 产业发展显颓势
我国BDO生产企业主要有山西三维、山东佳泰、大连化工(江苏)、四川天华以及新疆美克，2008年总产能为
20.9万t/a，产量14万t，平均开工率66%。其中新疆美克6.0万t/a装置于2008年6月底投产，第三季度开工
率基本达到80%，四季度受金融危机影响开工率降至50%左右；山西三维第二、三季度开工率基本维持在95%以上，
第一、四季度开工率仅为70%；大连化工(江苏)下游PTMEG装置的需求情况较好，因此其BDO装置在2008年前三
季度运转情况正常，但进入四季度后也降低了装置的开工率；四川天华2008年全年开工率都较高，但在10~11月
其BDO装置进行了停车检修；山东佳泰在2008年8月上旬停车检修之前开工情况良好，但装置重启后，由于国内
市场价格走低，于2008年10月中旬再次停车，截至目前装置仍未重启。2005~2008年我国BDO产能统计见表1。
2007年，我国BDO消费量为23.4万t，其中THF消费11.21万t，占总消费量的47.91%；PBT 2.91万t，占
12.44%；GBL 4.68万t，占20%；PU 4.29万t，占18.33%，2007年我国BDO消费结构分布见图1。2008年我国BDO
表观消费量约24万t， 进口量约10万t，国内市场出现供不应求的局面。
从消费地区来看，华东地区的下游装置分布最密集，BDO消耗量也最大，如大连仪征THF／PTMEG装置、浙江
联盛GBL装置、安徽海丰的GBL装置、仪征化纤的PBT装置、南通星辰合成材料厂的PBT装置、中化国际江苏太仓
的THF／PTMEG装置以及一些大型的浆料和鞋底原液厂等。而华南的下游厂商主要集中于鞋底原液和浆料两大领域，
同时还有一部分用于其它PU的生产。如在TPU领域用作扩链剂，在涂料和增塑剂等领域也有应用，但数量相对较
少。华北地区的下游装置相对来说较少，主要用于THF／PTMEG、GBL等领域。
2008下半年我国BDO价格大幅下挫（见图2），这主要是受到进口产品，尤其是沙特、中国台湾、南亚等国家
和地区的冲击，以及下游市场需求不旺的影响。2008年1~2月，国内BDO价格较为稳定，但由于沙特和中国台湾
进口货源的增长，且进口价格偏低，与2007年同期相比，价格仍有较大幅度下降；4月份受沙特、中国台湾、南
亚等进口货源尤其是沙特货源的冲击，价格波动较大；6～7月份由于沙特进口货源的减少，再加上中国台湾及南
亚装置全部停车，市场价格回升；8～9月份由于新疆美克的投产，再加上进口产品的冲击，市场价格回落；同时，
受金融危机的影响，10月份以来，BDO价格下跌迅速，到2008年底国内BDO市场价格已降至9600元／t，与2008
年1月相比降幅达43％。
表1 2005~2008年我国BDO产能统计 万t/a
公司 2005年 2006年 2007年 2008年
山西三维 3.0 5.25 7.5 7.5
山东佳泰 1.0 1.3 1.3 1.3
大连化工(江苏) 3.6 3.6 3.6 3.6
四川天华 — 2.5 2.5 2.5
新疆美克 — — — 6.0（2008.6月 投产）
总产能 7.6 12.65 14.9 20.9
总产量/万t 5.5 9.7 12.7 14.0
产能将翻番 竞争日趋激烈
2008年全球金融危机使得建材、汽车等行业持续低迷，服装、鞋材等出口量大幅下降，导致THF/PTMEG、GBL、
PBT以及PU等领域对BDO的需求量持续疲软。尽管目前下游行业已经有所回暖，但是回暖的速度非常缓慢，实际
需求仍未有明显起色；另外，沙特、中国台湾、南亚等地区的BDO产品仍在源源不断地进入中国市场，且部分产品
价格低于国内产品，对国内BDO生产企业构成巨大压力。
2009~2010年将是国内BDO新增产能集中释放的时期。2009年我国将有一批拟、在建BDO生产项目陆续投产，
其中陕西陕化6.0万t/a新建装置的一期3万t/a装置以及江苏蓝星5.5万t/a(BDO当量)装置均将于近期投料试
车；山西三维7.5万t/a新建BDO装置也将于二季度试车；福建湄洲湾和云南云维的3万t/a BDO装置计划在今年
建成试车。2009年全年将有22万t/a左右的新增产能，届时我国BDO产能将实现翻番。新增产能将使国内货源供
应量大幅增加，再加上进口货源对国内的供应，总体看来2009~2010年国内BDO供应将趋于饱和。
在我国下游需求未有大幅度增长的情况下，产能的集中释放将使BDO市场竞争日趋激烈。国内企业在扩大产
能的同时，应努力通过技术改造和技术升级等途径来降低生产成本，提高产品利润空间，使产品更具有市场竞争力。