中国热点化工产品市场分析297

丁苯橡胶未来市场阴晴未定
□   中石化化工销售华北分公司  郭青春
下游消费构成发生变化
　　我国丁苯橡胶主要用于生产轮胎、胶鞋、胶管胶带以及力车胎等，近几年随着国内经济增长和汽车及轮胎工业
的快速发展，原材料需求旺盛，丁苯橡胶的表观消费量逐年上升（见表1）。在其主要消费领域中，轮胎、胶管胶
带以及力车胎行业的需求存在较大增长，但由于自2008年全球金融危机爆发后，我国胶鞋出口量急剧萎缩，尽管
胶鞋的产能仍在增长，但2009年行业开工率不足40%，再加之鞋底材料正在被EVA替代，因此丁苯橡胶用于制鞋
业的比例急剧下降。2007~2010年我国丁苯橡胶的消费结构见表2。
　　力车胎主要包括自行车胎、摩托车胎和手推车胎。2009年我国力车胎行业产、销量保持稳定增长，摩托车外
胎产量1.12亿条，同比增长4.7%；摩托车内胎产量1.16亿条，同比增长3.8%；手推车外胎和自行车外胎产量同
比分别下降10.7%，预计2010年力车胎行业对丁苯橡胶的消费量将增长至15.0万t，所占比例与2009年保持相同
水平。
　　胶管胶带企业使用丁苯橡胶以牌号1500、1502居多，随着国家一系列基础建设项目的实施以及汽车产量的快
速增长，丁苯橡胶在管带生产的消费量逐年上升。2009年，我国三大主导产品输送带总产量完成2.12亿m2，其中
汽车专用V带产量3287.43万条，同比增长38.93%；胶管产量1.54亿Bm，同比增长5.35%，其中汽车专用胶管产
量1.27亿根，同比增长高达55.23%。照此趋势发展，预计2010年我国胶管胶带行业的丁苯橡胶消耗量将增至13.8
万t。
表1  2007~2010年我国丁苯橡胶表观消费量  万t
            2007    2008    2009   2010（估计）
产量        68.3    72.5    84.4      95.0
进口量        20.0    21.0    31.2      30.0
出口量         1.0     1.0     3.9       5.0
表观消费量    87.3    92.5    111.7     120.0

　　　　　　　　　　　  表2  近年我国丁苯橡胶消费结构统计           万t
项目             2007           2008             2009            2010（估计）
           消费量  比例/%  消费量  比例/%   消费量   比例/%     消费量  比例/%
轮胎        52.0     58.9     57.0     61.0      72.8      62.9          77.5      62.0
鞋类        10.0     11.3      5.0      5.3       4.6       4.0           6.3       5.0
胶管胶带     8.0      9.1     10.0     10.7      12.7      11.0          13.8      11.0
力车胎         9.0     10.2     11.0     11.8      13.9      12.0          15.0      12.0
出口         1.0      1.1      1.0      1.1       3.9       3.4           5.0       4.0
其他         8.3      9.4      9.5     10.2       7.8       6.7           7.5       6.0
合计        88.3     100    93.5     100     115.7      100         125.1      100

轮胎行业起伏牵动市场
　　轮胎行业是丁苯橡胶最大的消费领域，它的兴旺与丁苯橡胶产业的发展密切相关。丁苯橡胶主要用作轮胎的胎
面胶、胎侧胶、胎体帘布层胶、胎圈护胶、胶芯胶及钢丝夹胶等，其中轿车轮胎、农用轮胎及工程轮胎应用丁苯橡
胶的比例较高，一般均在50%以上，工程轮胎应用比例高达90%。由于轮胎的扩能速度不及丁苯橡胶，预计2010年
丁苯橡胶应用于轮胎业的比例会减少，但总消费量仍会超过2009年。
　　2009年以来我国汽车工业受政策因素拉动表现出了较好的发展势头，全年汽车销售量达1364万辆。汽车的旺
销也推动了轮胎工业的发展，2009年我国轮胎产量达到6.5464亿条，同比增长18%。对丁苯橡胶的消费量为72.8
万t，比2008年增长了27.7% 。2010年我国轮胎需求仍呈上升趋势，增幅可能保持在10%左右。同时出口形势较
好，除因轮胎特保案对美国的出口量下降以外，其他地区均有所增长。这主要是由于国外轮胎市场在去库存化结束、
销售恢复到正常状态时，商家开始增补库存。
　　但是由于天然橡胶价格已突破历史高位，轮胎企业生产成本大幅上升，因此2010年轮胎行业总体利润有可能
是负增长。与2009年11~12月相比，2010年1~2月国内轮胎产量下降11.4%，出口交货值下降15.9%，只有销售
收入增长了10%。2010年我国轮胎行业的出口仍将面临较大的政策变数。如果国际市场在2010年上半年补库存化
结束，其经济政策也会相应收紧。另外，人民币升值对轮胎出口的影响也毋庸置疑，如果人民币升值5个百分点，
静态地看行业的出口利率就有可能成为负数。美国轮胎特保及其他贸易壁垒的影响增加了不确定因素。预计市场走
势将呈现前高后低态势，对丁苯橡胶市场也将产生一定的影响。

未来市场压力较大
　　今后两年国内汽车行业对丁苯橡胶需求拉动作用仍十分强劲。据中国汽车工业协会预测，2010年我国汽车产
量增速在10%左右，有望达到1500万辆。受此影响，预计国内丁苯橡胶需求将创新高。同时，我国丁苯橡胶行业
正面临新的发展机遇。由于商务部继续对原产于俄罗斯、日本和韩国的进口丁苯橡胶实施5年的反倾销措施，缓解
了来自国外的竞争压力。
　　鉴于前几年丁苯橡胶行业需求强劲，获利良好，吸引了国内众多投资者进入该领域，尤其值得关注的是民营企
业的进入。预计未来两年我国丁苯橡胶市场将呈现国企、民企和外资企业群雄逐鹿的局面。2010年，天津陆港石
油橡胶公司和浙江浙晨橡胶公司都有新建装置投入生产。这一批新建项目的陆续投产将使国内丁苯橡胶生产能力大
幅增加。预计到2010年底，总能力将接近120万t/a，与国内需求基本相当。随着后续新建及扩建项目的竣工，
届时丁苯橡胶的产能将达169万t/a。在满足下游发展需要的同时，也对市场形成了较大的压力。
　　另一方面，目前国际市场丁苯橡胶装置产能过剩，周边的日本、韩国和俄罗斯均向中国市场出口过剩的丁苯橡
胶，而且跨国轮胎公司在国内合资或独资厂优先选择进口当地国产品，一些轮胎出口量较大的企业通过出口轮胎，
可以优惠的价格进口橡胶原材料，而且来进料加工贸易必须采用进口产品。因此，即使国内丁苯橡胶产能可满足市
场需求，每年我国的进口量仍可能维持在20万t左右，这样就压缩了国内丁苯橡胶的市场空间。另外，由于美国
轮胎特保案以及REACH法规的影响，使丁苯橡胶制品出口阻力增加，橡胶间接外部需求增速呈下降趋势。所以，国
内丁苯橡胶新增产能若全部按计划实施，从供需分析预测看，2010年后市场将出现产能过剩局面。