中国热点化工产品市场分析466
SAP下游市场需求强劲 产业发展大有可为
□ 中国石油吉化集团吉林市锦江油化厂 钱艳宇 中国石油吉林石化公司研究院 单静波
高吸水性树脂( SAP)是一种具有良好吸水性能和保水性能的高分子聚合物。由于它具有吸收率高、吸液量大、保液性好、安全无毒以及重量轻等优点，被广泛应用于婴儿纸尿裤、妇女保洁用品、成人失禁垫、药品保湿、干燥剂、脱氧保鲜剂、电缆阻水带、混凝土外加剂、农林抗旱保水以及防沙治水等领域。
全球生产高度集中
在国外，高吸水性树脂的研究和开发可以追溯至上世纪60年代。1969年，美国农业部北方研究所成功开发出SAP树脂，但是直到1978年，日本三洋化成公司才开始将其正式投入工业化生产。此后，SAP由于其优良的吸水性能被大量应用于卫生用品领域，产能飞速增加。
2013年，全球SAP总产能达到278.3万吨，分布于亚洲、北美和西欧地区。亚洲是全球SAP产能最多的地区，占全球SAP总产能的53.6%，北美和西欧分别占24.4%和22.0%。2012~2013年全球各地区SAP产能及2018年产能预测情况见表1，2013年全球主要SAP生产企业产能分布情况见表2。
从产能分布来看，日本、西欧和北美的SAP产业发展较为成熟，其产能超过全球SAP总产能的65%。但是进入21世纪以来，随着发达地区人力成本和资源成本的不断上升，多数跨国公司都选择将新增SAP产能建设在中国、东南亚等政策亲善以及人力资源成本较低的新兴经济体地区。跨国公司的产能增长以及新兴经济体地区自身SAP企业的发展，致使这些地区SAP产能急剧增加。
预计未来几年，全球SAP新增产能主要来自亚洲、中南美洲及中东，其新增产能分别为30万吨、10万吨和8万吨，2018年全球SAP总产能预计将达到322.3万吨。
从生产厂商来看，SAP的生产厂商主要来自日本和德国，这是因为SAP的生产技术在相当长一段时间内都被日本和德国垄断。SAP前四大生产厂商日触、赢创、巴斯夫和三大雅的市场份额占到全球市场的65%以上，而其他有市场竞争力的公司不足10家，因此，全球SAP生产处于垄断性阶段。但是随着全球市场的发展，在不考虑品牌软实力和用户忠诚度的前提下，现有SAP龙头企业正受到中国新兴SAP企业强有力的冲击。
表1 2012~2013年全球各地区SAP产能及2018年产能预测情况 万吨
地区 2012年 2013年 2018年
北美 59.7 59.7 55.7
西欧 54.0 56.7 56.7
亚洲 131.4 161.9 191.9
其他 - - 18.0
总计 245.1 278.3 322.3
表2 2013年全球主要SAP生产企业产能分布情况 万吨
公司 国家或地区 产能
日本触媒 日本 32.0
美国 10.0
欧洲 6.0
中国 3.0
印尼 9.0
巴斯夫 美国 21.5
欧洲 23.5
泰国 2.7
赢创实业 美国 27.0
欧洲 22.5
住友精化 日本 16.4
法国 4.7
新加坡 6.9
三大亚聚合物 日本 13.0
中国 15.0
LG化学 韩国 18.0
台塑 中国台湾省 11.0
中国大陆 4.5
全球消费需求强劲
2013年，全球SAP总消费量为197.6万吨，较2012年增加8.1万吨，主要消费地区是亚太、北美和西欧。其中，亚太地区SAP消费量最多，为93.1万吨，占全球总消费量的33%；其次是北美，SAP消费量为65.5万吨，占全球总消费量的28%；西欧SAP消费量为30.5万吨，占全球总消费量的15%。2013年全球各地区SAP消费情况见图1。
近年，随着人们对卫生用品的需求不断增长以及人口老龄化时代的到来，为SAP带来了更加广阔的市场空间。欧洲、美国和日本等成熟市场对全球SAP的发展起到了支撑作用，而中国、东南亚和拉丁美洲等地区正在成为新兴的SAP市场，预计全球SAP需求在未来将保持较高的增长趋势。全球主要SAP消费地区/国家未来需求预测情况见表3。
2013年全球SAP主要消费领域是卫生用品领域，共消费188.9万吨，占总消费量的96%。卫生用品领域中，婴儿纸尿裤产品占70%、女性保洁用品占9%、成人失禁产品占17%。2013年全球SAP消费结构见图2。
SAP因具有超强的吸水和保水功能被广泛应用于制造卫生用品，同时超薄型卫生用品及成人失禁垫对SAP的需求刺激了产业的迅速发展。随着人口老龄化速度加快，成人失禁垫需求增速将比婴儿纸尿裤增速更大，未来几年，在美国、西欧和日本等发达国家和地区，SAP用于成人失禁垫的需求仍将以较高的速率增长；在印度、巴西和其他经济快速增长的国家，SAP的需求也在不断增长。虽然目前全球经济萎缩对这些新兴经济体国家带来的冲击很大，但毫无疑问，这些国家未来将继续推动全球SAP需求增长。2013~2018年SAP主要消费地区/国家的消费增长率见表4。
预计未来几年，全球对SAP的需求每年将以4.8%的速度增长，2018年需求量约达到252万吨，但消费结构仍将维持目前的状态，不会有太大变化。
表3 全球主要SAP消费地区/国家未来需求预测 万吨
地区/国家 2013年 2018年 2013~2018年增长率/%
北美 54.3 61.1 2.4
西欧 30.5 34.3 2.3
中国 24.5 42.5 11.7
日本 23.6 31.2 5.8
亚太（除中国、日本） 17.4 19.4 1.9
中南美 16.5 23.3 7.0
中东 13.2 17.4 5.5
中东欧 11.1 13.7 3.9
非洲 6.5 8.5 5.7
总计 197.6 251.4 4.8
表4 2013~2018年SAP主要消费地区/国家的消费增长率 %
美国 西欧 日本 中国 全球
婴儿纸尿裤 1.1 1.9 0.1 14.1 4.7
成人失禁垫 3.8 4.3 4.6 11.4 5.0
妇女保洁用品 2.3 1.8 - 8.9 6.2
其他 2.4 1.3 1.0 6.6 3.2
总增长率 1.8 2.3 1.9 11.7 4.8
本土企业主占国内中低端市场
近几年，SAP已成为丙烯酸下游蓬勃发展的新兴应用领域。我国SAP产业发展迅速，2009～2014年，产能从17.0万吨增加到82.8万吨，产量也从11.6万吨增加到51.0万吨，产能和产量年均增长率分别为34.5%和33.2%。2009～2014年国内SAP供应情况见表5。
目前，国内已经有20多家SAP生产企业，但较具规模的中高端SAP企业主要为外资企业，其中宜兴丹森（新加坡）、南通三大雅（日本）、张家港日触化工（日本）和宁波台塑4家企业的的SAP产能约占国内SAP总产能的70%。国内其他的SAP生产企业生产规模偏小、生产工艺不稳定，与日本住友、三大雅相比，在技术上还有一定的差距。所以国内SAP企业产品质量较低，主要抢占中低端市场，特别是对SAP产品质量要求较高的婴儿用尿不湿领域，而卫生用SAP高端市场主要由外资企业垄断。2014年国内主要SAP生产企业产能情况见表6。
在我国SAP新建、拟建项目中，宜兴丹森科技有限公司计划于2015年扩能达到42万吨；万华化学集团股份有限公司计划以本公司生产的丙烯酸作原料在山东烟台建成12万吨SAP项目，第一期计划投资约1.60亿元，建成一套3万吨SAP项目；其他公司包括泉州邦丽达科技实业有限公司、连云港市斯尔邦石化有限公司、三大雅精细化学品（南通）有限公司等，新增产能将达到51万吨。预计2019年，我国SAP产能将达到133.8万吨，产量将达到80万吨，2014～2019年产能和产量年均增长率分别为14.4%和13.1%。2015年我国SAP新建、拟建项目情况见表7。
表5 2009～2014年国内SAP供应情况 万吨
年份 产能 产量
2009 17.0 11.6
2010 21.4 15.7
2011 31.8 20.3
2012 36.8 28.7
2013 56.0 43.2
2014 82.8 51.0
表6 2014年国内主要SAP生产企业产能情况 万吨
公司名称 所在地 产能
宜兴丹森科技 江苏 18.0
三大雅精细化学品（南通） 江苏 15.0
台塑吸水树脂 宁波 9.0
浙江扬巴公司 浙江 6.0
赢创特种化学（上海） 上海 6.0
山东诺尔生物科技 山东 5.0
泉州邦丽达（BLD）科技实业有限公司 福建 5.0
日触化学工业（张家港） 江苏 3.0
浙江卫星石化公司 浙江 3.0
南京盈丰高分子化学有限公司 江苏 2.0
上海华谊丙烯酸有限公司 上海 2.0
济南昊月吸水材料有限公司 山东 2.0
山东中科博源新材料科技有限公司 山东 2.0
衢州威龙高分子材料有限公司 浙江 1.5
表7 2015年我国SAP新建、拟建项目情况 万吨
公司名称 原有产能 建后产能 计划投产时间
宜兴丹森科技有限公司 18 42 2015年
万华化学集团股份有限公司 - 12 2015年
三大雅精细化学品（南通） 15 23 2015年
连云港市斯尔邦石化有限公司 - 8 2015年
泉州邦丽达科技实业有限公司 5 15 2015年
国内市场潜力巨大
随着人们生活水平的不断提高，我国SAP的消费量逐年增长，2013年国内SAP消费量为24.5万吨，同比增长11.9%。
2013年我国SAP消费主要集中在个人卫生领域，约占总消费量的94%。在个人卫生领域中，婴儿纸尿裤产品占53%、女性保洁用品占36%、成人失禁产品占5%，而其他的SAP下游产品还包括土壤保水剂、工业阻水剂和食品包装。2013年国内SAP消费结构见图3。
我国SAP市场空间极大，卫生用品占据市场的首位，并呈逐年上升的趋势。预计2015~2018年，我国SAP需求每年将以11.7%的速度增长，其中婴儿纸尿裤和成人失禁垫的需求分别以14.1%和11.4%的速度快速增长。此外，以宠物垫为代表的其他卫生护理用品占比也有所增加。预计到2018年，我国SAP需求量将达到42.5万吨。
结论
从应用领域看，SAP因具有良好的吸水性和保水能力，被广泛应用于妇女保洁用品、婴儿纸尿裤、成人失禁垫、药品保湿、干燥剂、脱氧保鲜剂、防沙治水等多方面，是一种极具市场前景的产品。
在中国，下游市场需求的不断增长为SAP的市场发展提供了很大的机遇。人口老龄化和开放二胎等社会因素极大的刺激了纸尿裤产业的发展。此外，产品的区分化也扩大了SAP的市场需求。在基础性能吸水性和保水性的基础上，SAP还可以开发出具有更好抑菌性或更高强度的产品，以面对不同的下游市场需求。
综上所述，虽然目前国内SAP供应能力已超过需求，但是随着人们生活水平的不断提高，我国SAP的消费量将逐年增长，未来SAP将成为我国丙烯酸下游产品中增长最快的产品，并具有巨大的潜在市场需求和广阔的发展空间。