享低油价红利  世界炼油业加快调整升级

■ 中国石油集团经济技术研究院  徐海丰

　　2015年，世界各地炼油能力有增有减，总体缓慢增长，运行保持良好态势，原油加工总量再创历史新高，尤其是欧美炼厂原油加工量大幅增长，世界炼厂开工率继续回升，原油价格下跌使世界主要炼油中心炼油毛利总体水平得到不同程度的改善。北美地区炼油商继续扩充页岩油加工能力，欧洲炼油利润好转给持续调整多年的炼油业带来喘息之机。“一带一路”国家炼油业稳步发展，东南亚、中亚、中东继续推进炼油项目建设。

原油加工量再创新高

     炼油毛利总体回升

　　1.炼油能力继续增长，新增产能主要来自中东和亚太

　　2015年，世界炼油业继续稳步发展，一批新建和扩建炼油项目相继建成。数据显示，2015年世界新建和扩建炼油能力1.13亿吨，新增能力主要来自中东的阿联酋、亚太的印度。但与此同时，当年世界减少炼油能力约8691万吨，主要是因中国淘汰大批小规模地方炼厂能力，中国台湾、日本和欧洲也关闭了一些炼厂。增减相抵，2015年全球炼油能力净增约2600万吨，世界总炼油能力达48.3亿吨，详见表1和图1。

　　2.原油加工量先升后降，OECD国家炼油增量超过非OECD国家

　　2015年，全球炼厂原油加工量约为7920万桶/日，同比增长2.4%，再创历史新高。其中，OECD国家炼厂原油加工量约为3790万桶/日，同比增加110万桶/日；非OECD国家炼厂加工量约为4140万桶/日，同比增长80万桶/日。OECD国家原油加工量的增幅超过非OECD国家，这主要得益于北美、欧洲大多数国家炼厂利润增加，加工量大幅增长（见图2）。

　　3.炼厂开工率继续回升，西欧炼厂开工率大幅提升

　　2015年，全球炼厂平均开工率约为84%。OECD国家炼厂开工率约为86%，远高于2014年的82.9%。西欧和亚太OECD国家炼厂开工率自2009年以来首次突破80%。北美OECD国家炼厂开工率达88%；西欧OECD国家因多年持续关闭炼厂导致炼油能力持续减少，使开工率下滑趋势终于得到扭转，炼厂开工率由2014年的79.4%，大幅升至85.4%；亚太OECD国家炼厂开工率则从77.4%升至82%。包括新加坡、印度和中国等在内的亚太地区非OECD国家炼厂平均开工率约为81%（见图3）。

　　4.各地区炼油毛利不同程度改善，西北欧毛利骤增

　　2015年，原油价格持续保持低位给炼油业带来了利好，世界各主要地区炼油毛利虽波动起伏，但总体表现明显好于上年，特别是欧洲和亚太地区。西北欧炼油毛利改善程度最为抢眼，炼油毛利从年初开始震荡攀升，三季度达年度高点，四季度出现季节性回落。加工布伦特原油的裂化毛利同比增幅达117%，达到自2003年以来最高水平，这主要受益于低油价、拉美炼厂非计划停工、以及中东新建炼油能力低于预期等利好因素。美国汽油消费量和出口量保持强劲增长，上半年美国墨西哥湾炼油毛利快速增加，但从三季度开始出现快速回落，美国海湾地区炼厂加工HLS/LLS混合油的裂化毛利同比增17%以上；亚洲市场炼油毛利也明显回升，新加坡加工迪拜油裂化毛利同比增长50%以上，一季度炼油利润接近两年来的顶点，二季开始回落，但三季度炼油利润小幅反弹，柴油需求平稳而汽油需求保持增长态势使炼油毛利总体达到近些年来的高点。

各国加紧布局 

全球炼油格局持续调整

　　1.北美地区扩能热潮不减，美国抢占西半球油品市场

　　廉价页岩气和页岩油使炼油业的原材料成本降低，美国炼油商在近几年间普遍得到丰厚利润，带动了新一轮炼油投资热潮。2015年美国新增炼油能力1080万吨，预计2016年将再新增能力1200万吨。目前，埃克森美孚正申请州政府批准在得克萨斯州的Beaumont建设1720万吨炼厂新装置，计划到2020年使该炼厂的加工能力翻番。美国还正在根据资源情况新建和改扩建一批规模较小的加工页岩油和凝析油的装置，尽管单套规模较小，但年累计新增能力较为可观。

　　受美国汽油和中间馏分油出口市场稳定的支持，今后数年美国炼油企业加紧抢占整个美洲地区的市场份额，这使其快速成为整个西半球主要的炼油中心。美国炼油企业目前几乎满足了西半球其余国家燃油日需求的1/4，每天向世界各地出口汽油、柴油和其他燃油400万桶以上，而十年前这两项数据分别不到1/10和100万桶。美国燃油出口的2/3都供给西半球的市场，现正在努力扩占欧洲、非洲等其他市场。

　　2. 低油价带来了可观利润，但欧洲行业深层次问题仍存在

　　2015年，欧洲炼油利润增长表现强劲，炼厂的效益出现好转，加工量增加，促使欧洲一些计划永久性关闭和转型的炼厂推迟了关闭转型时间。道达尔原计划当年永久关闭La Mede炼厂，并将其转化成为一座生物柴油工厂，但公司现计划继续运营至2017年。即使炼油利润增长给炼油商带来喘息之机，欧洲炼油深层次结构性过剩问题依然存在，主要是汽油产能过剩，柴油产能不足。自2009年以来欧洲已有22座炼厂关闭或改变用途，使炼油能力下降23%以上，被关闭的炼油能力超过200万桶/日，预计未来欧洲炼油能力仍需进一步削减。另一方面，由于欧盟对船用燃料油的含硫量推出新的更严的标准，迫使埃克森美孚、道达尔等公司对保留下来的炼厂进行现代化升级改造。

　　3.日本加快合并重组，澳大利亚继续调整

　　在国内需求日益下降和燃料供应过剩的情况下，日本炼油商正在加快业务合并。日本第二大炼油商出光兴产公司2015年11月12日与壳牌就购买昭和壳牌公司35%的股份达成协议，为在2016年合并创建日本第二大炼油实体的计划扫清了道路。日本最大炼油企业JX控股公司2015年12月3日表示，计划与竞争对手东燃石油合并以提升竞争力。此外，出光兴产株式会社位于千叶的300万吨炼厂以及Nansei Sekiyu公司500万吨的Nishihara炼厂关停。预计到2017年3月末，日本炼油能力将削减10%。继BP和壳牌近两年调整在澳大利亚炼油业务之后，雪佛龙公司也计划出售加德士澳大利亚公司50%权益，退出澳大利亚炼油业。

　　4.“一带一路”国家稳步发展，项目建设继续推进

　　2015年，“一带一路”沿线主要炼油国家继续推进新建和扩建项目，炼油业稳步发展。东南亚的越南、印尼和南亚的印度是当地炼油业发展较为活跃的国家，三国均制定或开始实施扩能计划。中亚地区的哈萨克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦三国都制定了炼化工业中长期发展规划，明确了新建或改扩建项目，旨在提高炼化工业发展水平。由于国际油价下跌和西方制裁，俄罗斯石化公司融资能力受到影响，下游发展计划被迫推迟，但这一切并未使俄罗斯石化行业止步。目前，俄罗斯向国际市场伸出了橄榄枝，其相关项目又开始启动，主要涉及炼油扩能和现代化改造，新建石化基础设施等。俄罗斯炼厂现代化改造高峰将可能出现在2016～2018年，计划在2020年前建130套加工装置，实现欧Ⅳ和欧Ⅴ标准燃料的生产。此外，俄罗斯远东联邦地区纳霍德卡附近的炼化一体化项目、莫斯科炼厂改造工程等项目也在进行中。但上述最新计划能否完全实现，还要视今后国际油价和欧美对俄制裁情况而定。

　　中东地区近年来第一波炼油扩能潮已结束，沙特阿拉伯新建的37.2万桶/日的Satorp炼厂和40万桶/日的延布炼厂在2013～2014年相继投产，阿联酋鲁韦斯炼厂扩能项目也在2015年初投产。目前中东地区已开始了第二波炼油扩能潮，这批项目将在2020年前逐步投产，项目共性是产品质量能够满足欧Ⅳ和欧Ⅴ标准，同时最大化生产中间馏分油，增加汽油产量，减少燃料油产量。中东第三波炼油扩能项目将在2020年后逐步投产，新增能力主要出现在科威特、阿曼、阿联酋、伊拉克和巴林。低油价下中东已不再只满足于大量原油出口，而是努力扩大其在全球燃料市场的影响力，从2015 年起中东将由柴油净进口地区转为柴油净出口地区。预计2020年前将新增能力1亿吨，届时中东地区的炼油总能力将超过5亿吨。但是，低油价使中东地区财政陷入困难，能否如期完成上述计划还有待观察，详见表２。

全球产能将破50亿

油品质量升级速度加快

　　国际油价下跌使近几年炼油业低迷的状况有所好转，炼厂运行情况及炼油毛利得到改善，有利于炼油投资和项目的稳定发展。预计2016年世界新增能力约7980万吨，主要来自印度、美国，新增能力分别约1750万吨、1200万吨；中国新增约3000万吨，世界其他地区新增能力约2400万吨。欧洲和日本则将减少炼油能力约1790万吨，中国将淘汰落后炼油能力约2100万吨。预计2016年世界净增炼油能力约4100万吨，总能力达48.7亿吨。未来几年，美国炼油业继续扩大页岩油加工能力的步伐可能有所放缓，中东地区部分国家因低油价导致收入骤减，部分炼化项目也不排除因资金紧张而被迫延期，欧洲、日本等成熟炼油市场的炼油业将进一步重组和调整。预计2018年世界炼油能力将突破50亿吨，2020年世界炼油能力达51.1亿吨。

　　全球炼油产能过剩的情况已经出现，即使欧洲和亚洲的一些炼厂将被关闭也不足以平衡炼油能力过剩。在低油价刺激下，世界炼厂加工量的不断增加，石油市场上的原油过剩将转变成油品的过剩，将使今后的炼油毛利承压，最终导致炼厂开工率下降。

　　未来几年，世界汽柴油供需的结构性矛盾将更加突出，汽油毛利将远好于柴油，尤其高标号汽油的毛利增长将表现强劲。亚洲柴油需求继续下降，汽油需求将逐步攀升。欧洲柴油化的现象很难在亚洲各国及美国推广，柴油需求难以得到新的支撑。新投产炼厂中，柴油设计产出率仍都高于汽油。全球汽油质量将普遍升级，但汽油调和组分严重不足，使高标号汽油供应紧张。

　　随着对环境要求的不断提高，世界各国对油品的质量与环保要求日趋严格。车用清洁燃料标准已发生很大变化，且仍在继续升级换代。最重要的指标是汽油和柴油的硫、苯和芳烃含量，世界船用燃料油硫含量要求也日益严格，全球各国标准中的主要指标趋向一致，质量升级速度在加快。新技术继续推动炼厂向生产更清洁、更低硫的油品发展，炼油商继续加大投资进行炼厂装置结构优化或装置改造，以适应原油品质及油品质量要求的变化。

                  表1  2015年世界炼油能力增减情况                 万吨

国家和地区         地点               生产企业            新增能力

阿联酋          鲁维斯          阿布扎比炼油公司            2075

印度            巴拉迪布        印度石油公司                1500

哥伦比亚        卡塔赫纳        哥伦比亚国家石油公司        825

印尼            芝拉扎          印尼国家石油公司            310

美国            圣查尔斯        瓦莱罗公司                  375

美国其他        -               -                           705

中国            江西、山东等地  中国石化、东营联合石化等公司    3020

其他            -               -                           2529

新增合计        -               -                           11339

国家和地区      地点            公司名称                减少能力

阿塞拜疆        巴库            Azerineftyag                    1200

中国台湾        高雄            中油公司                    1000

意大利          吉拉            阿吉普石油公司              500

日本            千叶            出光兴产株式会社            300

                西原            Nansei Sekiyu K.K   .           499

澳大利亚        布尔沃岛        BP                          470

中国            山东、辽宁等地  东明石化、盘锦北燃等地方炼厂4057

其他地区        -               -                           665

减少合计        -               -                           8691

净增能力        -               -                           2648

表２   “一带一路”沿线主要炼油国家炼油业发展动向

 地区        国家                       主要发展计划动向

东南亚      越南    在建的1000万吨Nghi Son炼厂和800万吨Vung Ro炼厂将分别于2017和2019年投产，还计划到

                   2019年把700万吨的Dung Quat炼厂能力提至1000万吨，2016年还将开建2000万吨Nhon Hoi炼厂

　　印度尼西亚  印尼国家石油计划投资195亿美元对5个炼油厂进行扩能改造

　　马来西亚    投资160亿美元在柔佛州建设炼化一体化项目，其中炼油规模为1500万吨，2019年投产

            文莱    计划围绕投资40多亿美元的恒逸石化800万吨炼油项目将大摩拉岛建成石化工业园区

南亚        印度    2015年11月，印度石油公司1500万吨的巴拉迪布炼油厂完成试运，生产符合欧Ⅳ和欧Ⅴ标准的燃料。未来5~7年该公司还计划投资75亿美元对该炼厂以及古吉拉特邦、帕尼帕特、马图拉和伯劳尼炼油厂的炼油能力进行扩能

中亚俄罗斯  哈萨克斯坦  计划将巴甫洛达尔炼厂、奇姆肯特炼厂和阿特劳炼厂总原油加工能力由1300万吨提升至1700万吨

中亚俄罗斯  土库曼斯坦  计划投资60亿美元对巴什炼厂和谢津炼厂升级改造，还计划在2020年前新建三座炼厂

            乌兹别克斯坦    计划从2016年开始对现有三座炼油厂进行升级改造

            俄罗斯  俄罗斯欧V油品标准于2015年年底实施，国内炼油商已启动了截至2020年投资550亿美元的炼厂现代化改造计划，大规模增加加氢裂化和加氢精制装置

中东        沙特阿拉伯  新建的2000万吨延布炼厂进入商业化运营，2000万吨的吉赞炼厂等项目在建设中，加紧扩大清洁燃料生产能力

            伊朗    2015年6月开建位于阿萨鲁耶省的大规模炼油基地，计划日加工48万桶凝析油

            科威特  继续推进总额达140亿美元的日加工能力61.5万桶祖尔炼厂开始建设，预计2018 年底左右投运

            阿联酋  阿布扎比国家石油公司位于阿联酋的鲁韦斯炼油厂2075万吨扩建项目投入使用