建筑防水材料主要分为防水涂料和防水卷材，其中，防水卷材多用于大型工程以及民用建筑中建筑屋顶、地下室等连续的大平面区域；而防水涂料则更多地应用在家庭的厨房、卫生间和阳台等容易积水或漏水的位置。但可以说，在人们的日常生活中，防水涂料默默地守护着我们居家生活的高品质。
    而从涂料性能的角度来看，防水涂料与普通的内外墙建筑涂料生产技术差别不大，但性能上区别明显。防水涂料对于乳液的柔韧性有更高的要求。例如，在基层出现变形的情况下，防水涂料会有一定的延展能力，来适应由于温差或者干湿条件下造成的基层变形，抵御基层的裂缝，保持防水性能。

国内市场前景巨大
   
    根据中国建筑防水协会2014年的数据统计，在全国28个抽样调查的城市中，有95.3%的建筑屋面样本出现不同程度的渗漏；57.5%的地下建筑样本出现不同程度的渗漏；而在我们日常生活的住户样本中，发生渗漏的比例也达到了37.5%。这些往往就是由于装修时防水材料的质量不过关、施工不合格导致的。
    随着人们生活品质的提高，防水也越来越受到人们的重视，特别是在住所装修中，越来越多地应用到防水涂料。现在，防水涂料已经是建筑行业中用量最大的功能型涂料。我国的防水涂料产量已经占到全部建筑涂料的60%。2019年我国防水涂料产量达375万吨，预计2020年可达385万吨。2013—2020年国内防水涂料产量见图1。随着人们对于自己居住环境的标准越来越高，老旧房屋翻新需求的增加，以及政策推动下精装房比例的提升，防水涂料的市场仍然有巨大的发展空间。2020年建筑防水协会的数据显示，国内防水在建筑行业的造价仅占2.8%，而在发达国家中这一比例高达7%，还有2倍多的增长空间。

丙烯酸类水性防水涂料居国内市场主流
     
    目前，市面上的防水涂料主要是聚氨酯类防水涂料和聚合物水泥基防水涂料。其中，聚氨酯类防水涂料多以煤焦油为原材料制成，挥发的焦油气毒性大，在国内已经被禁止生产和销售，已改为用沥青来代替煤焦油。虽然聚氨酯类防水涂料具有较好的弹性和延展性，涂膜质量好，而且抗UV的性能也更好，但大部分聚氨酯类产品都是溶剂型防水涂料，在生产过程中，使用的稀释剂是汽油或苯类有机溶剂，产生大量的挥发性有机物（VOCs），显然不适合出现在我们的日常生活中。而能达到环保要求的聚氨酯类防水涂料，大多是反应型的防水涂料，虽然防水性能优异，但价格较高。
    目前市场上的主流产品多为乳液型的水性防水涂料。与溶剂型涂料相比，水性涂料无论在环保还是健康方面都要好得多。这种涂料由多种水性聚合物合成的乳液与掺有各种添加剂的优质水泥组成，也是国内防水涂料企业发展的主要方向。乳液是水性防水涂料的重要组成部分，其中丙烯酸类（苯丙乳液和纯丙乳液）乳液占到64%，VAE类的乳液占到近30%。
    另外，以丁二烯和苯乙烯共聚而成的丁苯乳液为主的防水涂料也是目前比较热门的发展方向。丁苯乳液在西方国家的建筑领域是一种主流产品，各项性能都比较不错，而且适应水泥基的碱性环境，TVOC比较低。但人体对丁苯的气味更加敏感，而且国内的丁苯胶乳价格较高，这也导致目前国内的防水涂料厂家尚未大批量使用这种材料。

产业整合在即，行业龙头纷纷寻求突破
   
    目前国内防水涂料市场，乃至整个防水行业，生产壁垒很低，因而市场集中度仍然较低。但防水涂料的市场规模在这几年稳中有升，吸引了石膏板行业的龙头企业北新建材在这几年加速布局防水市场，2019年瑞士涂料巨头西卡收购了德高防水所在的派立集团，也加速了行业的整合发展。
    行业龙头东方雨虹的市场占有率也不过10%左右，位居行业前三的东方雨虹、科顺股份和北新建材加起来仅占17%，行业前十也仅占22%。
    防水涂料的主要下游客户分为房地产、基建工建等非房建筑和零售三大类，其中近一半的销量销往房地产行业。但近几年下游建筑行业市场走低，导致成本压缩，防水涂料行业整体的利润率并不高。
    应对被压缩成本，行业龙头们也在积极寻求突破。环保的要求日益提高，下游房地产行业集中度也在提升，防水行业的整合迫在眉睫，谁能够尽快地解决行业内的痛点，谁就能在激烈的行业竞争中占据有利的地位。
    一方面，防水涂料的使用效果和施工过程有着紧密的联系，在行业内素有“三份材料、七分施工”的说法。防水的过程类似于“木桶效应”，某一个部位薄弱往往就会导致整个工程的效果失败。在加强施工技术培训的同时，防水涂料的企业也在努力提升涂料本身的施工性能，增加乳液和水泥的配合性能、在不同气候条件下的使用稳定性等等。
    另一方面，目前的防水涂料市场没有一个明确的行业标准。例如，建筑行业对产品寿命的要求往往比较高，但直到2019年出台的《建筑和市政工程防水通用规范》才将防水材料的标准工作年限从5年提高到25～30年。即使如此，不少劣质的产品依然可以通过常规的性能检测，但在实际使用过程的复杂环境中很快便出现渗漏等问题。此外，即使不出现渗漏问题，乳液型的防水涂料与水泥混合，乳液中的聚合物也会在水泥的碱性环境中被腐蚀、降解，释放出一些有害物质。
    判断一款涂料到底能使用多长时间、怎么去用某个特定的标准去判断产品的施工性能、如何判定产品的实际使用寿命、如何能保证防水涂料的环保等性能不随时间发生变化，这些都是行业内亟待解决的问题。而目前，东方雨虹等行业龙头以及苏州防水研究院等科研机构也都在抓紧制定更适合行业发展的新标准。
    作为一款能助力提升生活品质的产品，防水涂料在旧房改造、精装房政策推广的大市场环境中有着广阔的发展空间，而随着行业集中度的提升、水性化技术的不断革新突破，以及各项更专业的行业标准的出台，防水涂料行业也将有着更加健康的发展前景。

张成  中国化工信息中心咨询事业部咨询师，毕业于波士顿大学和天津大学，市场研究硕士学位和材料科学与工程学士学位，拥有2年化工咨询行业从业经验，专注于涂料行业信息研究与咨询。曾在《中国工程涂料行业分析及预测》《中国TPV行业投资机会》《工程用装饰涂料市场进入策略研究》《中国环境友好型涂料发展现状与机遇研究》《环氧乙烷衍生物行业概况》等20余个咨询项目中担任咨询顾问。