2021年我国聚烯烃管材料市场回暖，PE管材料和PP管材料价格均出现两波明显拉升。从供需数据看，我国聚烯烃管材料市场近几年逐步趋向供需平衡的态势。
2021年我国聚烯烃管料价格走势分析
1.PE水管料价格走势分析
2021年，PE供水管料价格两次明显波动，分别出现在春节后和9月初，如图1所示。
第一阶段：供应偏紧提振市场走强。2021年春节前，出于对公共卫生事件的担忧，中间商和下游工厂维持低库存，石化企业降价排库，带动市场价格走低。上海石化041的市场价格在1月中旬跌至年内低点8000元/吨附近。随着价格跌至低位，备货需求叠加部分投机需求，推动价格反弹。受寒潮影响，北美地区部分石化企业停产，进口料到港减少。国内石化库存降至年底低点，市场可流通货源偏紧，供水管料价格快速拉升。至3月中旬，价格涨至上半年的高点9300元/吨附近。
第二阶段：9月，虽有中化泉州等新增产能投放市场，但在线性期货上涨、金九银十旺季需求、亚洲乙烯价格上涨的利好推动下，管材料市场再次走强，并在10月中旬市场价格冲至年内高点10000元/吨附近。随后，期货走低，炒作情绪降温，加之下游企业成本压力增大，部分亏损，对高价货源采购力度下降，市场价格开始回落。以上海石化041市场价格为例，2021年全年均价为8688元/吨，较2020年年均价上涨647元/吨，同比上升8.05%。
2.燃气管料价格走势分析
2021年燃气管料以3490为例，最高价在12200元/吨，最低价在9500元/吨，高低差值为2600元/吨；其均价为10589元/吨，较2020年均价上涨459元/吨，同比上升4.53%，价格涨幅弱于地暖管料和供水管料，如图2所示。
3.地暖管料价格走势分析
2021年PERT地暖料以SP980为例，最高价在12500元/吨，最低价在11100元/吨，高低差值为1400元/吨；其均价为10475元/吨，较2020年上涨826元/吨，同比上升8.6%，如图3所示。
4.PP管料价格走势分析
2021年，PP管料价格同样经历了两波上涨，与PE水管料价格走势相似。以华北地区燕山PPR4220为例，全年高价在11600元/吨，低价在8900元/吨，高低价差在2700元/吨；年均价在10845元/吨，相比去年全年均价上涨1400元/吨，涨幅14.9%，如图4所示。
以韩国晓星200P为例，2021年其最高价出现在3月上旬元/吨，达到12500元/吨；最低价在9月上旬，低至11200元/吨；年均价为11500元/吨左右，较2020年年均价上涨2000元/吨，同比上升21%，如图5所示。
2021年我国聚烯烃管材料供需概况
1.供应分析
从2017—2021年的供需数据看，我国PE管材料市场呈现从供小于求逐步向供需平衡的方向发展，如表1所示。自2017年开始，我国市场的供应缺口呈逐年递减态势。从数据上比较，2017—2020年供应缺口分别为2.3万吨、2万吨、0.5万吨、0.3万吨。行至2021年，我国市场的供需基本平衡，PE管材料的供应基本能够满足市场需求。出口方面，虽然尚未核实到规模化出口情况，对市场格局影响甚微，但随着我国管材料供应量的逐渐增多，未来可能会出现相应的出口，以及目前国产料对进口料的进一步替代。
2017—2021年，从供需数据看，我国PP管材料市场近几年逐步趋向供需平衡的态势。受益于2021年房地产行业的回温，需求方面增速提升，但供应量也相应增加，基本仍处于供需平衡态势，如表2所示。 2017—2020年需求缺口分别为3万吨、8万吨、5.7万吨、4.8万吨。行至2021年，需求缺口为1万吨，基本呈现供需平衡态势。
近几年来，影响PP管材市场供需变化的关键因素主要是石化装置，包括其排产情况、检修计划，以及投产计划。当前房地产市场保持良性发展，因PP管材与房地产市场高度相关，PP管材料的需求支撑尚在，因此影响PP管材供需结构的关键因素主要在供应端方面。
2.需求分析
聚烯烃管材料下游行业只有塑料管道行业，而塑料管道行业与建筑类等基础设施建设、房地产行业息息相关。结合目前我国宏观形势，聚烯烃管材料的下游需求虽然不再有前几年的爆发式增长，但我国城市化率依旧不及发达国家，还存在很大的上升空间。所以塑料管道行业需求增速虽然会逐步放缓，但仍能保持稳步发展的态势，并且行业更具集约化、规模化，产品质量也会更高。
2021年，国内塑料管道产能约为1700万吨/年，2022年或将达到1750万吨/年，未来几年产能平均增速保持在2%~3%。如图6所示。
2021年，在“房住不炒、因城施策”的政策大环境下，中央从全局角度出发，全面、精准把控全国房地产市场，并针对市场过热的城市适时预警、及时纠偏，确保稳地价、稳房价、稳预期目标落到实处。中央就房地产市场密集发声，严格落实“房住不炒”的政策主基调。前三季度，房地产增加值平均增长4.8%，比上半年回落了1.3个百分点，总的看影响有限，如图7所示。下一阶段，市场主体趋于理性，房地产市场有望保持平稳发展，对塑料管道的需求将保持稳定支撑。
2022年我国聚烯烃管料价格走势分析
近几年聚烯烃仍处于国内产能投放的高峰期，2022年国内石化企业PE扩能预计约400万吨/年，其中低压装置扩能235万吨/年。2022年PP计划新增产能达到365万吨/年。部分新增产能可能会投产聚烯烃管材料，使得国内聚烯烃管材料供应压力逐渐增大。但随着国内经济增速放缓，聚烯烃管材料需求增速或弱于供应增速，导致未来供需矛盾显现。成本端方面，上游原料乙烯、丙烯2022年价格或偏弱震荡，成本端对聚烯烃管材料支撑减弱。再结合供需端现状，预计2022年聚烯烃管材料价格维持在偏低水平震荡。
预计2022年，PE100级供水管料年均价在8500元/吨左右，高点在9500元/吨，低点在8200元/吨，年均价较2021年跌150元/吨左右，如图8所示。市场价格或从年初起震荡走弱，在4、5月份和9、10月份传统旺季需求推动下，价格或会出现反弹。
预计2022年，PP管材料价格10300元/吨左右，高点在11500元/吨，低点在9300元/吨，年均价较2021年下跌500元/吨左右，如图9所示。年初价格或为全年高点，随后震荡回落。2月跌至上半年低点后，3月起需求启动，推动价格小幅反弹。至6月，市场价格重新回落。9月进入“金九银十”传统旺季，价格或再次上涨。随后回落，至年底维持偏弱运行。
