乙丙橡胶是以乙烯和丙烯为基础单体合成的一种饱和非结晶性共聚物，按聚合物分子链中单体单元的不同分为二元乙丙橡胶（EPM）和三元乙丙橡胶（EPDM）两大类，前者是乙烯和丙烯的共聚物，后者是乙烯、丙烯和少量非共轭二烯烃的共聚物。三元乙丙橡胶因主链是由化学稳定的饱和烃组成，只在侧链中含有不饱和双键，故其耐臭氧、耐热、耐候等耐老化性能优异。其用途比较广泛，主要应用于汽车工业、建筑行业及电线电缆等领域。以下主要述及三元乙丙橡胶。

生产情况分析及预测

　　1.世界

　　近年来，得益于生产技术进步和市场需求释放，全球乙丙橡胶行业发展迅速。同时在优胜劣汰背景下，乙丙橡胶市场供应格局日渐稳定，产能也相对集中。其中阿朗新科、陶氏、埃克森、韩国锦湖、维萨雷斯（Versalis）和日本三井六家企业凭借规模和技术优势掌握全球乙丙橡胶主要产能，占比达到73%左右。此外，日本JSR公司于2022年4月1日宣布，已将其包括EPDM在内的弹性体业务出售给日本引能仕（Eneos）株式会社（以下简称“引能仕”），未来将通过引能仕继续开展弹性体业务。

　　2022年，全球范围内无新建及关停乙丙橡胶装置，总产能保持在209.4万吨/年， 2022年世界乙丙橡胶生产商及产能情况见表1。

　　2022年全球乙丙橡胶产能分布仍以美国居首，占总产能的31%；其次为中国，占比为19%；韩国占15%；沙特占9%；荷兰占9%；日本占7%；意大利占6%。

　　为了增强乙丙橡胶产业的整体竞争力，近几年国外多家生产企业重新调整生产网络，关停多套运行和维护成本较高的装置。例如，2020年阿朗新科关停了位于美国的7万吨/年乙丙橡胶生产装置，SK关停了位于韩国的4万吨/年乙丙橡胶生产装置；2021年埃克森关停了位于法国的8.5万吨/年乙丙橡胶生产装置。2022年住友化学宣布，计划停止千叶工厂年产能为4.3万乙丙橡胶的生产，并于2023年3月底终止其销售。随着老旧装置的关停，乙丙橡胶装置整体技术水平提升，产能利用率也将得到提高，预计到2026年全球产能利用率将提高到87%左右。

　　未来几年，除中国石油吉林石化公司计划新建4万吨/年乙丙橡胶装置外，未见其他新建/拟建装置报道。预计2023年全球乙丙橡胶产能下降，2025年后产能将小幅回升。

　　2.中国

　　2022年，国内乙丙橡胶无新增装置，生产企业仍为5家，总产能保持在39.5万吨/年。2022年国内乙丙橡胶生产商及其装置现状见表2。

　　从产能分布区域来看，以华东地区为主，产能为28.5万吨/年，占比72.15%。华东地区是我国乙丙橡胶主要下游领域——汽车配件行业集散地，可见乙丙橡胶近消费端的生产分布特点体现明显。2022年国内乙丙橡胶产能区域分布见图1。

　　从企业性质来看，合资企业占比约40.50%；其次是独资企业，占比31.65%； 再次是国有企业，占比27.85%。合资和独资企业整体占份额较大，对国有企业形成较大竞争压力。

　　目前乙丙橡胶处于产品生命周期的成熟期，投资吸引力较低。未来几年内国内乙丙橡胶拟在建项目少，有产能增长预期的仅有两家：一是山东省东营统洲化工有限公司年产5万吨的乙丙橡胶装置，该装置因资金缺口等原因，目前处于长期停工中，后期是否复工建设还存在较大变数；二是吉林石化公司拟建4万吨/年乙丙橡胶装置，是该公司转型升级项目中120万吨/年乙烯的下游配套装置，预计2024年初期将进入试运行阶段。因此预计未来2年内，我国乙丙橡胶行业总产能将有所提升。

　　2022年，我国EPDM产量约为26.89万吨，较2021年减少约0.17万吨，降幅约0.63%，年均产能利用率约为68.08%。2022年生产企业年内检修情况较2021年增多，使行业总产量降低。2022年我国EPDM月产量及行业产能利用率变化见图2。

　　近五年，我国EPDM产量呈阶段性增长，年产量由2018年的19.5万吨增加至2022年的26.89万吨，年复合增加率为8.37%。2021年受反倾销政策实施影响，进口货源大幅减少，国内产量出现相对明显的增加。2022年受疫情及国际复杂开势等影响，产量小幅回落，比2021年下降0.63%。2018—2022年国内EPDM产量变化情况见图3。

　　2023 年国内EPDM下游需求存在小幅回升的预期，同时随着生产技术成熟度的不断提升，装置平稳运行周期延长，预计2023年国内EPDM产量将小幅增长。

市场分析及预测

　　2022 年国内EPDM表观消费量在39.08万吨，较2021年减少4.32%。2022年下游市场受散点疫情影响明显，对EPDM需求表现不佳。月度消费来看，消费呈现震荡趋势。尤其是9月份，消费量仅2.27万吨，为年度最低点，其主要原因是9月份国内多套装置检修，场内供应缩减，且出口量维持相对高位，消费量有所减少。自5月份起，消费量开始呈现下降趋势，受行业淡季（7—8月）冲击明显。下半年整体消费情况不及上半年，EPDM市场价格难有起色。2022年EPDM月度消费量及价格趋势对比见图4。

　　2018—2022年，我国EPDM市场需求量呈现“M”型变动状态。2018—2019年消费小幅增长；2020年全球性的疫情使各行业受到不同程度的打击，国内EPDM表观消费量年降幅达到15%；2021年国内EPDM在下游消耗恢复性小幅走高下，同比小幅增加；2022年在多发散点疫情影响下，出现小幅度走低。2018—2022年我国EPDM供需情况见表3。

　　EPDM下游行业较多，从下游消费结构来看，对EPDM消费量较大的产品有汽车零部件、橡胶制品、聚合物改性、电线电缆等。2022年，汽车行业依旧是需求最大的领域。在国家政策加持下，汽车行业不断恢复，据中国汽车工业协会统计数据，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.6%和2.1%。我国汽车市场产销整体呈现正增长，延续了2021年向好局面，对EPDM消费占比达到45%；其次是橡胶制品、聚合物改性和电线电缆，占比分别为20%、10%和10%。

　　从消费区域来看，华东地区下游分布相对密集，是全国EPDM消费占比最高的地区，2022年占总消费量的50%左右；华北次之，约占25%左右；华南地区约在15%左右；其他地区约在10%左右。

　　2023年及未来的几年内，EPDM下游主要以恢复性向好发展为主。汽车行业仍作为EPDM的主要下游行业，在新能源车的带领下有望实现稳步增长。房地产近几年运行并不理性，相对偏冷，因此对于家电、建筑密封及建筑用管带带动预期偏弱，2023年依旧维持相对平淡表现。随着我国基建及轨道交通的大力发展，对于线缆行业存在提振预期。总体来看，我国经济主要以恢复为主，实际增速或显缓慢，预计2023年我国EPDM下游消费量将小幅上涨。

进出口分析及预测

　　1.进口分析

　　EPDM的进出口统计包括初级形状乙丙非共轭二烯橡胶（40027010）和其他形状乙丙非共轭二烯橡胶（40027090）。

　　近年来，我国EPDM进口量呈现递减态势。2022年进口总量约15.18万吨，同比减少9.91%左右。主要原因在于年内欧洲及东南亚市场需求及价格略好于国内，上半年部分国外企业大量投入货源于欧洲及东南亚市场，对我国出口量小幅减少。

　　从进口来源来看，自2020年我国实施反倾销，导致EPDM主要进口来源地发生变化。2022年，位居前5位的进口来源地分别为沙特阿拉伯、韩国、日本、意大利和荷兰等国家，五大来源国进口量总计14.04万吨左右，约占总进口量的92.49%。其中，沙特阿拉伯进口总量提升，位居第一位，占比45.13%，主要以拉比格产品为主；韩国位于第二位，占比29.91%，主要以锦湖产品为主；日本进口总量增加明显，位居第三位，占比12.32%。2022年EPDM进口国家/地区统计见表4。

　　从进口贸易方式来看，我国EPDM进口贸易方式以一般贸易为主，2022年一般贸易进口量占比为85.88%。2022年我国EPDM进口贸易方式统计见表5。

　　2.出口

　　我国是EPDM净进口国，出口量较少。2021年在全球性货源供应紧张的驱动下，我国企业加大出口力度，出口总量达到3.17万吨，同比增加134.81%。2022年受到国外需求整体走弱影响，总出口约3.05万吨，同比减少约3.79%。

　　2022年EPDM出口国家/地区统计见表6。从EPDM出口国家/地区明细来看，以亚洲区域为主。2022年出口至韩国的EPDM数量占据首位，总计4569.20吨，同比减少48.12%，主要原因在于韩国需求减弱，本地产能极大程度满足了当地需求，对于进口货源需求减少。

　　从出口贸易方式来看，我国EPDM出口贸易方式以一般贸易为主，2022年一般贸易进口量占比为77.68%。2022年我国EPDM出口贸易方式统计见表7。

　　2023年国外装置存在永久性停车计划，同时随着我国EPDM产品质量和产量的稳步提升，预计2023年我国出口量或将稳步增加。

发展趋势及建议

　　1.发展趋势

　　从供需来看，世界乙丙橡胶的生产能力总体过剩，各地区之间的发展不平衡。包括中国在内的亚洲地区仍将是未来世界乙丙橡胶重要消费市场，竞争也将日趋激烈。

　　从技术发展来看，茂金属催化技术以其优异的催化活性及较强的聚合物结构控制力，在工业化装置中应用潜力将进一步释放。此外，以非茂金属单活性中心及先进的后茂金属催化剂催化的新型聚合技术将成为今后研发热点。

　　从消费领域发展来看，未来5~10年，三元乙丙橡胶应用市场仍以汽车和聚合物改性为主，建材和电线电缆领域的产品研发及应用拓展将成为未来发展的重点。

　　从替代品的竞争来看，传统的乙丙橡胶应用将受到其他更廉价弹性体的冲击。如热塑性聚烯烃弹性体（TPO，硬段为聚丙烯或聚乙烯，软段为乙丙橡胶的热塑性弹性体）、热塑性硫化胶（TPV）等。此外，聚烯烃弹性体乙烯基共聚物（POE）已经在很多TPO共混胶配方中取代乙丙橡胶，成为三元乙丙橡胶强有力的竞争者。

　　此外，橡胶改性是完善橡胶制品性能、拓宽应用领域的有效手段。未来，乙丙橡胶改性技术研究仍将是研发热点之一。

　　2.建议

　　我国作为全球乙丙橡胶主要消费市场，终端需求量整体较大，2023年及未来的几年时间内，下游市场主要以恢复性向好发展为主，乙丙橡胶国内需求和出口存在增加预期。为促进乙丙橡胶行业的健康持续发展，建议如下：

　　一是完善现有装置工艺技术，进一步降本增效；提高装置的生产效率和经济投入的产出价值；加强产品质量攻关，提升产品质量及质量稳定性，稳固和提高市场占有率。

　　二是加强产学研合作，提升产业技术创新水平，不断丰富产品结构，满足市场的差别化需求；在终端产品定位上，加大高技术含量、高附加值的专用牌号比例，探索高端化发展路线。

　　三是强化技术服务，支持产品市场扩张。在加大乙丙橡胶应用开发力度的前提下，用技术服务支持产品市场的扩张，不断开拓通用市场新的应用领域及前沿应用市场，扩大乙丙橡胶应用领域。

　　四是要拓展国际视野，做好出口市场。在现有出口业务的基础上，制定战略性出口策略，调整价格对策，拓展国外客户，化解产销压力。