今年以来,在国家相关部门的指导和支持下，氮肥行业全力做好春耕保供工作，春耕期间国内氮肥供应充足，阶段性完成了春耕化肥“保供稳价”任务。自5月中旬以来，行业建立了保供稳价和尿素出口自律机制，通过加强行业自律，既保证了国内用肥供应，又实现了尿素有序出口，促进了国内氮肥市场平稳运行。

上半年氮肥行业市场运行情况

　　1.产能产量同增

　　上半年，氮肥市场在去年的基础上继续发展，生产能力稳定增长。据中国氮肥工业协会（以下简称“协会”）统计，1—6月份累计，全国合成氨产量3877.3万吨，同比增长7.3%；氮肥产量2664.3万吨纯氮，同比增长9.4%；尿素产量3613.3万吨（实物量），同比增长9.2%。

　　2.氮肥出口增长

　　今年的氮肥出口政策核心概括为“国内优先、适当出口、自律出口、以外补内”，需在满足国内农业需求、符合国家检验监管的前提下有序进行。据海关统计，1—6月份累计，我国氮肥进口9.3万吨（折纯），同比减少13.0%；氮肥出口281.8万吨（折纯），同比增长33.2%。上半年出口的氮肥主要以硫酸铵为主，出口883.4万吨（实物），同比增长35.1%；氯化铵出口108.9万吨，同比增长59.8%；硝酸铵出口2.9万吨，同比增长33.3%；尿素基本以保供国内为主，上半年出口量7.7万吨，同比减少44.7%。

　　3.国内氮肥消费增长

　　上半年氮肥需求端呈现结构性分化，农业需求阶段性明显，工业需求疲软。据协会测算，今年1—6月，氮肥表观消费量2391.9万吨（折纯），同比增长7.0%；尿素表观消费量3605.7万吨，同比增长9.5%。消费增长的原因主要包括三个方面：一是国家更加重视粮食生产，高标准农田的新增及改造一定程度增加了氮肥的农业需求；二是氮肥供应充足，价格整体回落，性价比提高，农民用肥积极性提高；三是非农领域消费有所增加，火电脱硝还原剂由合成氨改为尿素，为氮肥需求提供了一定支撑。

　　4.煤炭市场供需维持宽松态势，天然气价格出现不同程度上调

　　尿素的原料主要为煤炭和天然气，其中煤炭是我国尿素生产的主要原料，煤炭价格的波动直接影响尿素的生产成本，进而影响尿素价格。据协会统计，1—6月份累计，无烟块煤平均到厂价971元/吨，同比减少128元/吨，跌幅11.6%；烟煤平均到厂价836元/吨，同比减少198元/吨，跌幅19.1%；天然气平均到厂价2.11元/标立方米，同比增长0.07元/标立方米，涨幅3.3%。煤头企业因煤炭成本下降盈利改善，而气头企业则因天然气价格上调亏损加剧。

　　5.氮肥价格承压，行业利润收缩

　　据协会统计，1—6月份尿素累计出厂价1755元/吨，同比下降432元/吨，降幅19.8%；硝酸铵累计出厂价1610元/吨，同比下降570元/吨，降幅26.1%；碳酸氢铵累计出厂价610元/吨，同比下降203元/吨，降幅25.0%；氯化铵累计出厂价359元/吨，同比下降75元/吨，降幅17.3%。氮肥行业在产能扩张、出口受限、需求分化等压力下，价格与利润空间均受到明显压缩，华鲁恒升、湖北宜化、华昌化工、泸天化、四川美丰、心连心、赤天化等主要氮肥企业的利润同比下滑，多数企业因产品价格承压下行导致业绩下降。

下半年氮肥市场影响因素分析

　　今年上半年，我国氮肥行业效益有所改善，以煤为原料的企业盈利尚可，以气为原料的企业因气价上涨经营压力较大，未来将面临更大的挑战。影响下半年氮肥市场的因素主要有以下几个方面：

　　1.国内产能供需结构矛盾压力增大

　　2025年预计新增（包括置换）合成氨产能610万吨/年、尿素产能660万吨/年，主要集中在下半年投产。如果新增产能按计划投产，2025年底我国尿素产能有望超过7500万吨/年。按照现有开工率计算，2025年尿素产量将创历史新高，预计超过7100万吨/年。而国内市场难以消化如此庞大的产量，这就要求企业必须合理控制产能扩张速度，避免过度供给引发价格战，损害行业整体利益。

　　2.煤头和气头企业成本差距扩大

　　近一年来，煤价呈下行趋势，较前两年明显下降。据协会统计，6月底无烟煤主流到厂平均价格851元/吨，同比下降30.16%；气化烟煤主流到厂平均价格706元/吨，同比下降25.28%。而天然气价格却呈现上涨趋势。根据部分企业已签或待签的合同，2025年氮肥企业用天然气价格上涨0.05~0.16元/立方米。按照目前的尿素价格，煤头企业大部分有盈利，而气头尿素大部分都处于亏损状态。成本差异将进一步加剧市场竞争。

　　3.国内农业需求转淡，工业需求疲软

　　下半年国内农业用肥逐渐转淡，主要以河北、河南、山东及江苏等夏季播种的作物用肥为主。秋季播种的作物用肥主要以复合肥为主，对单质氮肥的需求较少。工业领域，人造板、三聚氰胺等领域对尿素需求基本稳定，没有明显的增长。这意味着下半年国内氮肥市场需求总量将有所下降，可能给市场带来一定的下行压力。

　　4.国际市场不确定性因素增多

　　6月中旬以来，中东地区地缘冲突加剧，导致全球石油和天然气价格大涨，推高了全球尿素生产的成本。埃及因从以色列进口的天然气减少，大多数尿素生产企业被迫停产，减少了对国际市场的供应。伊朗的尿素生产同样受国际局势影响严重。这两个国家都是全球重要的尿素生产和出口国，2024年两国合计出口尿素约1000万吨，占全球贸易量近20%。受此影响，国际尿素价格快速上涨，目前国际市场尿素价格超过400美元/吨。今后一段时间中东地缘冲突对市场的影响仍存在不确定性。

　　综上所述，下半年氮肥市场面临的挑战不容忽视。行业须加强行业自律，严格控制产能，确保供需平衡；同时要充分利用国际市场机遇，积极开展国际合作，拓展出口渠道，缓解国内市场压力。此外，各企业还需关注原料价格变化，及时调整采购策略，降低生产成本，并加大研发投入，推动技术创新，提升产品附加值和竞争力。只有这样，才能在复杂的市场环境中立于不败之地，实现行业的高质量发展。