中国周边国家化学工业巡览之三：
与时俱进的马来西亚化学工业
王海峰
    尽管在吸引外资方面略逊于中国和印度，但马来西亚却拥有丰富的石油、天然气和棕榈油资源。另外，马来西
亚拥有亚洲重要的战略地理位置，马六甲海峡将印度洋与太平洋连接在一起，是世界上最繁忙的航线之一，为中国、
印度和印尼这三个人口大国提供了最便捷的通道。
    为了推动化学工业的进一步发展，马来西亚充分利用自已的资源优势和良好的地理位置，一方面大力发展棕榈
油应用产业和石化工业，另一方面努力扩大出口贸易，以鲜明的产业特色在竞争激烈的亚洲化学品市场占据着重要
一席。
棕榈油应用
生物柴油带来新机遇
    丰富的棕榈油资源使马来西亚发展成为油脂化学品领域的中心。现在，类似发展情况又将重现生物柴油领域。
    作为一种食用油，棕榈油数千年以来都是一种不可或缺的营养源。在现代生活中，它被用作烹调油和人造黄油，
也是药品、化妆品、清洁剂等制造业重要的原料。现在，棕榈油正在为全球带来另一场冲击，这一次则是作为生物
柴油的原料。
    马来西亚耕地面积广阔，适宜于种植世界上效率最高的油料作物，而从这种独特的作物中，可以得到棕榈油和
棕榈仁油这两种不同的油料。马来西亚10%以上的陆地面积都有棕榈种植园。仅沙巴州棕榈油的产量就大约占到全
球产量的15%。2005年全国棕榈油产量为1500万t，占到全球总产量的48%。
    对全球油脂化学品生产商而言，资源丰富的马来西亚充满了吸引力。20世纪80年代，跨国公司在马来西亚的
油脂化学品业务得到长足发展，包括Cognis、阿克苏诺贝尔、Uniqema及宝洁在内的各大油脂化学品生产商纷纷在
此开疆辟土，2005年马来西亚天然脂肪醇与脂肪酸产量达到200万t，大约占到全球的25%。
    最近油脂化学品领域发生了一系列令人侧目的变化。先是种植园主及烹调油生产商Lam Soon重新获得了与阿
克苏诺贝尔合资的油脂化学品企业的全部所有权，据说公司还有兴趣收购位于德国Emmerich的阿克苏诺贝尔的其
他油脂化学品业务。紧接着金希望种植园收购了Cognis国际油脂化学品业务50%的股权。Cognis传统的油脂化学
品客户多是位于欧美的跨国公司。这无疑预示着种植园公司作为支配性的力量在油脂化学品领域的崛起。
    随着许多种植园公司进入油脂化学品行业，人们担心棕榈油与油脂化学品会出现产能过剩。2005年，棕榈油
库存创历史纪录地达到150万t，而棕榈油平均价格从2004年的435美元/t下跌至去年的378美元/t。2005年，
成品棕榈油和油脂化学品出口值都出现了下滑。
    越来越多的油脂化学品生产商不断涌入中国。对于投资中国的战略，马来西亚生产商既有支持者，也有反对者。
中国的市场潜力毋庸置疑，但中国油脂化学品自给率正在不断提高，进口关税也从今年开始逐步降低。对于投资中
国的意义，马来西亚棕榈油促进会持积极态度。中国市场需求庞大，正在成为超级加工中心，这样生产能力可以做
得很大。马来西亚生产商在中国生产的一部分产品可以在本地消化，另一部分可以再出口到其他国家和地区。
    中国今年将放宽对棕榈油进口的管制，但是印度由于进口税的征收将仍旧是难以打开的出口市场，而此举对马
来西亚棕榈油产生的压价效应由于印度用征收的进口税补贴本国生产商而更加恶化。
    除中国市场带来的美好前景外，还有两个有利因素可以抵消印度带来的负面影响。其一，美国反式脂肪酸标签
问题。研究发现，反式脂肪酸与高胆固醇和心脏病有关，从2006年1月1日起，在美国销售的食品和饮食补充剂
必须标明反式脂肪酸的含量。这将促使生产商改变配方，更多地使用棕榈油成分。其二便是生物柴油的出现。
    2005年8月，马来西亚种植产业部部长公布了国家生物燃料政策的概要，将促进棕榈油基生物柴油作为一种
新能源在国内交通与工业领域的应用以及对外出口。马来西亚棕榈油委员会（MPOB）开发的生物燃料技术也将实现
商业化。该政策强制要求从2007年起必须使用生物柴油与普通柴油的调和物B5，其中生物柴油含量为5%，普通柴
油含量为95%。用于进行调和的棕榈油组分未来将出现增长。
    为了使马来西亚占据全球生物柴油10%的市场份额，马来西亚工业发展局（MIDA）已经批准国内外公司建设生
物柴油生产厂，越来越多的公司开始对此感兴趣。公司乐于将棕榈油转化为生物柴油，因为生物柴油的售价是现在
棕榈油价格的2倍，利润率为100%。随着该政策的推行每年将消耗50万t棕榈油，这将有利于降低棕榈油的库存。
    马来西亚棕榈油委员会去年开始参与生物柴油产业的发展，已分别与金希望、FIMA集团和Carotino达成了3
个生物柴油合资项目，建设3个产能均为6万t/a的生产厂。
    当然，许多生产厂现在仅处于设计或建设阶段，全国规划的140万t/a的产能还需要几年的时间才能投产，到
那时真正有影响力的生产商将在马来西亚生物柴油市场崭露头角。在欧洲，2010年是一个法定期限，到那时要求
所有的汽车燃料中必须有5.75%来自可再生资源。欧洲的这一承诺以及对欧洲能否自己满足此需求的怀疑，促使马
来西亚原料供应商抓住商机，争取填补欧洲市场产量不足的空缺。也有些公司正在寻求有潜力的亚洲市场，特别是
日本市场，以防止欧洲出现市场保护的情况。
    生物柴油急剧发展，不可避免地对油脂化学品产生了一定影响。一方面，生物柴油与油脂化学品争原料，无疑
会推动原料价格的上涨。另外，生物柴油还从另外一个方面对油脂化学品行业构成损害。生物柴油生产过程中副产
的甘油是一种非常重要的油脂化学产品，伴随着大量的生物柴油的产出，甘油的价格被大大压低，从而使甘油这种
油脂化学工业中价值很高的产品变成了一种低价值的副产品。
石油化学工业
瞄准海外市场大举扩能
    得益于丰富的资源、良好的基础设施以及成本竞争优势，近年来马来西亚的石化工业发展迅速，成为下游塑料
加工业发展的催化剂。马来西亚现在正积极行动以获取更多的石化原料。
    拥有在马来西亚陆上及近海独家勘探开采石油的权利的马来西亚国家石油公司（PETRONAS）正在通过建设半岛
天然气利用项目将马来西亚打造为地区性的石化枢纽。这条贯通半岛的管道将天然气送往全国各工业区，为
PETRONAS创造了商机，可以与巴斯夫、壳牌、埃克森美孚等合资伙伴共同开发各种以天然气为原料的石化项目。
    石化工业的发展需要良好的规划。为使生产率达到最大化，厂际间的协作得到提倡，在丁加奴州Kertih、彭
亨州Gebeng以及柔佛州Pasir Gudang等工业区出现了一体化的石化联合装置。
    在Pasir Gudang工业区中，东南亚第二大聚烯烃生产商Titan Chemicals是一家主要的投资者，也是从马来
西亚主要的能源公司直接购买原料的最大的买方之一，Titan为下游塑料加工业供应原料，这些塑料生产商为全球
供应大量的塑料袋、塑料薄膜和塑料瓶。
    Titan成立于1989年，其成立与发展是马来西亚正在实施的工业发展计划的一部分。去年，Titan成为第一家
在马来西亚证券交易所上市的石化公司。公司计划在Johor投资1.62亿美元，使其产能到2007年下半年扩大20%。
为此，公司必须增加3块业务：首先，将建设马来西亚第一套丁二烯抽提装置，以满足合成橡胶市场及下游生产商
的需求，马来西亚政府对此已感兴趣良久，因为一直以来马来西亚公司不得不进口丁二烯；其次，将引进烯烃转化
或易位技术，从石脑油原料中产出更多的丙烯；第三，在11.5万t/a丙烯扩能项目的基础上，每年增产13万t聚
丙烯，而公司一直以来都希望扩大聚丙烯市场的份额。
    对Titan来说，尽管自公司成立以来马来西亚市场每年都在增长，但由于马来西亚人口相对较少，因此公司不
仅要将目光投向中国，还要投向印尼、菲律宾、越南等本地区人口稠密的国家，实际上这些国家对塑料需求的增长
速度要高于中国。
    马来西亚石化原料的供应看起来非常稳定，其石化工业的挑战在于如何提高有着更多人口的海外市场的地位。
如果马来西亚能够继续以具有竞争力的价格生产高质量的聚合物，这一点完全可以做得到。
贸易销售挑战与机遇共存
    对马来西亚化学品销售商而言，亚洲新一轮经济发展既是机遇，也是挑战。
    在世界主要航线之一的枢纽上建起现代化的、中等规模的地区性化学工业，马来西亚经常被宣称为正在兴起的
贸易港，中国及亚洲周边地区的强劲需求带来了繁荣的区域贸易，而贸易港正可为经销商利用这些商机提供服务。
马来西亚交通方便，拥有发达的公路与港口网络，通讯基础设施良好，管制环境相对透明，那么销售行业的前景如
何呢？
    马来西亚在成为地区性出口枢纽的进展上多少有些不尽如人意。新加坡的世界第二大集装箱港口与马来西亚毗
邻，与之形成强大的竞争。虽然新加坡经济总量与之相近，但2004年其单个港口的全部集装箱通过量为2130万
TEU，是位于Klang的马来西亚最大港口处理量的4倍多，也约是马来西亚11个主要港口合计处理量1130万TEU
的2倍。
    在2004年马来西亚港口的全部货物通过量中，化学品（不包括原油）贸易大约占10%，其中半数以上是棕榈
油的装卸。位于Kuantan的多用途深水海港是马来西亚的主要基础设施之一，该港面向中国南海，是附近沿海走廊
石化工业的出口基地，BP阿莫科化学、BASFPetronas化学和伊士曼化学等公司就位于该走廊之中。
    由于马来西亚化学工业发展强劲，化学品销售行业在过去10年中基本上保持了旺盛的增长态势。马来西亚市
场自由度非常高，除去当地可以生产的商品，进口商品没有进口税，也没有增值税。制造商能够以便宜的价格从国
外采购商品，从而促进了工业的增长。这同样也有利于许多国际经销商如Connell Brothers、Thor Specialties
等公司在马来西亚的发展。过度的竞争使得市场趋于成熟，也带来利润下降的压力。
    然而，该行业目前更具威胁性的挑战是中国和其他地区低成本的制造业务已经开始侵蚀马来西亚经销商赖以生
存的本地消费品工业，越来越多的终端消费商正在将业务迁出马来西亚。需求的变化使得马来西亚大宗化学品经销
商处境尤为艰难。马来西亚最大的无机化学品经销商之一KLH的化学品业务年增长速度已由10年前的15%～20%降
至现在的5%～8%。为了维持过去的业务发展速度，公司开始走向海外，已在越南设立了1个办事处，在泰国建立
了1家合资企业。工业化学品经销商Akashi也不再把经销作为公司的长期业务，而是转向发展服务和制造业。目
前公司已进入上下游，专注于自身的制造业务（硅树脂乳液与聚氨酯体系）以及物流服务。
    与之相反，中国、印度的低成本优势日益凸显。KLH目前有60%的商品从中国采购。而马来西亚作物保护、化
肥与专用化学品供应商Behn Meyer则从中国、印度采购商品，然后以自己的品牌销售，其中包括大豆蛋白产品以
及动物饲料用氧化锰。