煤焦油市场回首2006及展望2007
年度分析  中华商务网  邢文锁
市场转向供大于求
    1. 供需快速增长后趋于稳定
　　煤焦油是炼焦过程的主要副产品之一,其产量取决于焦炭产量与焦油回收率的高低。目前，我国钢铁联合企业
所属焦化企业多以企业自身需求确定焦炭产量，独立焦化企业则以销售状况而定，其中大型焦炭企业多为机焦生产，
煤焦油回收率较高，部分独立焦化企业则尚属改良及土焦生产，基本不回收煤焦油。2006年我国焦化企业开工率
不足80%，产能已出现严重过剩。据测算，2006年我国机焦产能、产量约3.2亿t/a和2.4亿t，按煤焦油产率3.5%
计算，我国煤焦油产能、产量分别约为1120万t/a和848万t，均较2005年稍有增加，近几年我国焦油产能、产
量见表1。
表1  2003年～2006年国内煤焦油供需情况   万t
年份                2003   2004     2005    2006E
产能/万t·a-1        623        840        1050    1120
产量                460        612         826     848
消费量                457        605         850     866
　　我国焦化企业集中度较差，2006年前十大焦化企业产量只占国内总产量约8%。多数企业为分散的小机焦，这
类焦化企业一般都没有焦油加工设备，资源利用率低，能耗高，环境污染严重。因此近年国内新上马了一批独立的
焦油加工企业，这是煤焦油市场供需、价格变化频繁的主要原因之一。
　　我国煤焦油加工装置越来越趋于大型化，而装置大型化可降低成本，提高产品收率，使产品质量稳定，这主要
得力于国家产业政策的支持。据统计，2006年我国煤焦油加工能力超过950万t/a，实际加工量约为848万t，开
工率接近90%；加工能力在10万t/a以上的企业有40家左右，合计能力超过700万t/a，占全国总能力的70%以
上。见表2。
表2   2006年我国主要煤焦油加工企业加工能力       万t/a
企业名称                                  加工能力
山西宏特煤化工有限公司                        40
山西焦化集团                                35
上海宝钢化工有限公司                        32
山西潞宝集团                                30
山东济宁炭素工业总公司                        30
鞍钢化工厂                                    30
上海宝钢化工有限公司南京化工分公司            28
江苏华泰化工有限公司                        25
上海梅山化工公司南京公司                    28
江西开门子公司                                20
济宁碳素工业总公司                             20
本溪钢铁公司焦化厂                            20
    2006年我国煤焦油产量同比仅增加约2.7%，而2005年则同比大幅增加35%，主要原因是①2004年以后，全球
尤其是我国钢铁需求快速增长，带动了炼焦行业发展，国内机焦、煤焦油产量随之增长；②国内对煤焦油的市场需
求同期迅速提高，加之煤焦油加工装置的快速大型化，使得各地新建装置集中上马，进而拉动煤焦油加工量增加；
③2006年后，各地拟、在建煤焦油加工装置陆续投产后，焦油需求量趋于稳定，而同期国内焦炭产能已出现严重
过剩，煤焦油资源量受到影响。
　　综合看，2006年我国煤焦油市场已偏向供过于求，煤焦油加工企业多不能满负荷生产，开工率继续受到限制。
　　我国焦炭生产集中在华北地区，与炼焦煤的主产地基本重合，由此分析，我国焦化企业（煤焦油生产）也集中
在煤炭富集产区，而并非主要钢铁产区。据测算，2006年我国煤焦油产量中，华北地区约为450万t，占总产量的
53%，华东地区约占15%，其余中南、东北和西南分别占9%左右，西北地区占约5%。2006年我国煤焦油生产区域分
布见图1。
　　2. 进出口市场均有回落
　　发达国家出于环保考虑，近年陆续关闭了一些焦化企业，但煤焦油需求量却在增加，由此导致国际市场煤焦油
供需缺口加大，并越发依赖我国等发展中国家出口的煤焦油产品以填补。我国煤焦油净出口量近年已超过20万t，
但进口一直不多。但随着国内煤焦油加工能力的增加，我国对煤焦油及下游产品的需求有很大增长，其价格越来越
高，加之国家政策的限制，煤焦油出口优势不再，2006年出现了进口、出口双双明显下滑的情况。
　　在2005年我国煤焦油进出口数量都出现了大幅增加之后，2006年又同时回落，这既反映了国内外煤焦油市场
的变化，也间接反映了我国这个阶段机焦的增长幅度。由于利益驱动，加之我国当时没有出台相应调控措施，2004～
2005年国内焦炉大批上马，机焦及煤焦油产量突飞猛进，而焦油加工项目没有相应跟上，致使煤焦油出口量大幅
增加。2005～2006年煤焦油进出口量有所回落，主要原因是焦炭产能过剩，企业压缩生产致使煤焦油资源量减少，
而此时新、扩建煤焦油加工装置大批投产，需求量迅速增加，有限的资源基本被充分利用，导致出口量出现明显回
落。
　　2003～2006年煤焦油出口价格基本呈稳定上扬势头。进口价格2004年稍有下降，但价位仍高出国内数倍，主
要原因是国际市场需求量远大于供给量，2005年由于我国等国家煤焦油产量大幅增长，国际市场需求紧张形势得
到缓解，因此煤焦油进口价格大幅下降，出口价格与进口价格也越来趋于接近。2006年由于我国出台了一系列政
策，有效制止了煤焦油的大量出口，使国际上煤焦油供应再次趋紧，价格骤升，进口价格再次上升到650美元/t
左右。2003～2006年我国煤焦油进口数量、进口均价走势见图2。
2006 年价格走势呈倒“V”字形
　　2006年我国煤焦油市场资源量已由相对紧张转为明显过剩，供需矛盾突出，具体表现为价格上升快，下降更
快；价格走势为上半年持续上升，下半年疾速下跌，年底触底微弹收尾，呈倒“V”字形，见图3。
　　一季度，各地区煤焦油市场价格延续了2005年末的升势。由于春节临近，焦化企业开工率下降，独立焦化企
业产品运输受限，而下游煤焦油加工企业接货减少，季节性检修企业增多，上下游企业均受到一定影响；春节后下
游企业集中恢复开工，市场逐渐启动；二季度国内煤焦油价格迅速攀升，季度末突破3000元/t大关，主要原因是
春节后主要下游行业逐渐启动，煤焦油下游产品需求增大，同期国际原油价格高位坚挺，煤系燃料油需求增长，进
一步拉高了煤焦油价位；三季度国内煤焦油价格快速下滑至2350～2550元/t，主要原因是第二季度内煤焦油产量
增长过快，且市场囤积现象较多，而实际需求增长有限，同期燃料油需求有所减少，市场价位随之高价回落；四季
度国内煤焦油价格继续下跌至1400～1800元/t，年底出现小幅反弹，上浮至1500～1850元/t。市场饱和状态在四
季度更加突出，随着煤焦油下游产品需求减少，加工企业采购量继续减少，煤焦油实际产量变化不大，而煤焦油加
工企业由于下游多数产品的疲态，发生涨库，很多企业停工检修，贸易商也把前期囤积的货推向市场，国际原油价
格大幅下跌，对煤系燃料油形成严重冲击，将煤焦油市场价格推向谷底。而年末由于市场资源减少，而需求有所增
加，价格回稳。
　　在焦油深加工产品中，煤沥青、工业萘和蒽油3个主要品种受淡旺季影响较大。其中，煤沥青约有2/3以上用
于石墨电极生产，电解铝和炼钢等领域的市场变化是影响其需求的主要因素；需求量较大的煤系燃料油目前广泛用
于陶瓷、玻璃、电力行业，其市场受原油价格影响较大，这两个行业的需求一般是第一季度稳定，第二、三季度快
速增加，第四季度回落，但其需求总量将持续增加；蒽油主要用于生产炭黑、燃料油，其中炭黑生产对蒽油的需求
增长较快，主要是受汽车轮胎工业的拉动，因此蒽油需求量近年将持续增长。
　　工业萘目前主要用于生产萘系高效减水剂和染料，其中染料领域的需求近年开始减缓，萘系减水剂市场成为影
响工业萘市场的主要因素。我国混凝土建设项目受季节变化影响明显，①四季度属于低谷，②三季度则处于高峰，
减水剂及工业萘的市场需求变化也大致如此。
2007年波动浮动有望减小
　　2005～2006年，随着在建焦炭项目的逐渐投产，我国机焦产能将增加4896万t/a，使市场出现严重过剩；据
统计，2008年前还将有3970万t/a焦炭产能陆续投产；但随着国内土焦和改良焦的不断淘汰，焦炭产量实际增长
率并不高，预计2007年我国焦炭产量将增长18%，煤焦油产能、产量将分别增加170万t/a和150万t/a。
　　随着我国经济的迅速发展，大规模建设项目对钢铁、铝业、化工等需求量仍在迅速增长，必然拉动焦化、煤焦
油加工行业的增长，预计2007年国内煤焦油出口量将继续大幅减少。考虑到煤焦油加工产品种类多，需求参差不
齐及季节性需求变化的影响，同时国际原油价格以及国内燃料油需求对煤焦油市场的影响，预计2007年初煤焦油
市场将延续回升态势，二、三季度市场达到饱和状态，增长趋稳，第四季度可能出现下滑。