涤纶工业丝：市场窘境难扭转差别化产品独占鳌头
浙江海利得新材料股份有限公司    王建辉
　　近年来，在我国经济快速增长、新型材料广泛应用的推动下，产业用纺织品工业迅速发展。特别是涤纶工业丝
行业在2008年前三季度迎来了前所未有的发展高潮，行业效益、技术进步均取得了丰硕的成果；但从2008年第四
季度开始，行业形势发生了翻天覆地的变化，预计2009～2010年行业境遇将更加残酷，如何面对困难、迎接挑战是
摆在全国涤纶工业丝行业面前的现实问题。
一、    需求旺盛  产能快速扩张
　　截至2008年底，我国涤纶工业丝产能约76.4万t/a，约占世界总产能的45%，其中我国大陆产能为66.7万t/a，
台湾地区为9.5万t/a，主要生产企业见表1。2008年世界前十强涤纶工业丝企业总产能为100.3万t/a（见表2），
约占全球总产能的60%，其中我国古纤道、远纺集团、新光集团、海利得、海富化纤及龙涤股份等6家公司榜上有
名。
　　随着国内市场需求的迅猛增长，涤纶工业丝行业迎来扩能高潮，预计到2010年一季度我国（含台湾）涤纶工业
丝总产能将达到115.5万t/a（2009～2010年一季度国内在建涤纶工业丝产能统计见表3），同比增长51.0%。其中
大陆总产能为100.4万t/a，扣除HMLS 14.3万t/a，普通工业丝产能将达到85.8万t/a，约占世界涤纶工业丝总
产能的50%。
　　表1  2008年我国（含台湾）涤纶工业丝企业产能            万t／a
　　生产企业                       产能           其中
　　                                        SLS     HMLS
　　浙江古纤道新材料有限公司        9.0        3.3        0.4
　　晓星化纤（嘉兴）公司            6.2        1.2        5.0
　　浙江尤夫企业有限公司                    5.0        1.2
　　浙江海利得新材料有限公司        4.5        0.7        1.2
　　台湾新光集团                    4.4        0.8        2.4
　　台湾远纺工业                            4.3        1.2
　　亚东工业（苏州）有限公司        4.0                0.8
　　绍兴海富化纤有限公司                    3.8
　　联新（开平）高性能纤维有限公司    3.6        0.6        3.0
　　黑龙江龙涤股份有限公司                    3.5
　　无锡太极                                3.2        1.6
　　上海温龙化纤                                    2.6
　　上海石化                        2.1                0.3
　　浙江奥尼斯特                                    2.0
　　山东华纶化纤                                    2.0
　　杭州新光化纤(华春)                        1.5        0.5
　　山东海龙博莱特                    1.2                1.0
　　浙江展宏                                        1.0
　　张家港骏马集团                                    1.0
　　山东银河德普胶带有限公司        1.0
　　浙江双双                                        1.0
　　台湾南亚                        0.8                0.8
　　中国神马                        0.8                0.8
　　仪征瑞辉                                        0.6
　　山东青州立信                                    0.6
　　江苏常熟长江化纤                        0.6
　　
　　江苏嘉纶新材料科技有限公司        0.6
　　山东枣庄海燕                                    0.6
　　无锡金通化纤有限公司                    0.6
　　四平晨兴                                        0.6
　　张家港龙杰                                        0.5
　　宁夏鲁银                                        0.5
　　其他                                            3.0
　　合计                            76.4    9.5        14.9
　　表2  2008年世界十强涤纶工业丝生产企业产能      万t／a
　　生产企业               产能           其中
　　                                SLS       HMLS
　　Performance Fibers        38        15
　　Hyosung                    17        3.5        13
　　古纤道                    9        4        0.4
　　远纺集团                8.8        2        0.8
　　新光集团                5.9        1.5        2.4
　　尤夫                    5.0        1.2
　　Kolon                    4.8                3.5
　　海利得                    4.5        0.7        1.2
　　海富化纤                        3.8
　　龙涤股份                        3.5
　　合计                    100.3    12.9    36.3
　　表3  2009～2010年一季度国内在建涤纶工业丝产能统计    万t／a
　　生产企业       产能                  其 中                     投产日期
　　                        高强   低收缩    高模低收缩
　　张家港龙杰        1.5        1.5                                2009年4月
　　海利得4期        2.5        1.2        0.2            1.1            2009年6月
　　吴江线绳        0.6        0.6                                2009年6月
　　四平晨兴        0.6        0.6                                2009年6月
　　三门宏盛        0.6        0.6                                2009年7月
　　上海温龙        1.8        1.0        0.8                        2009年7月
　　台湾新光        1.2        1.2                                2009年8月
　　江苏恒力        20.3    12        8            0.3            2009年10月
　　嘉兴晓星        0.6                            0.6            2009年10月
　　PF（开平）        0.6                            0.6            2009年11月
　　湖州兴湖        3.8        3.8                                2009年12月
　　海利得5期        5.0        3        2                        2010年3月
　　合计            39.1    25.5    11.0        2.6
　　二、2008年市场遭遇“冰与火”的洗礼
　　2008年以来国内涤纶工业丝行业经历了前所未有的洗礼，受原料价格大幅跳水和国际金融危机影响，产品价格
出现了完全超乎想象的大幅下跌，由2008年10月份的年度高点17200元/t跌至2009年2月份的11000元/t（见
图1），且跌势仍在继续。到2009年2月份普通高强丝与原料聚酯切片的差价已经跌到3000元/t左右，各生产厂家
现金流失严重，装置开工率只有60%左右。究其原因，主要有以下几个方面：
　　(1)成本支撑弱化
　　2008年涤纶工业丝的主要原料——聚酯切片价格跟随原油价格的快速上涨及暴跌，由最高时的11500元/t降至
最低时的6000元/t，降幅达到47.8%。成本支撑的弱化导致期间涤纶工业丝价格降幅达27%。
　　(2)新增产能陆续投产
　　2008年我国涤纶工业丝新增产能7.6万t/a，主要集中在第三、四季度，虽然受金融危机影响最终只释放了2.1
万t/a产能，但由于2008年11～12月涤纶工业丝出口量明显下降，各家企业对后市持悲观心态，因此2008年末各
企业在出口减少、又无法达成统一减产协商报价的共识下，纷纷出货销售库存，最终引起国内涤纶工业丝市场价格
大幅跳水。
　　(3)下游需求明显走软
　　金融危机对我国汽车、钢铁和煤矿等产业产生不同程度冲击，包括轮胎帘子布、汽车安全带丝及输送带等对涤
纶工业丝的需求呈缩量走势；同时，我国涤纶工业丝的出口量也由2008年的14000t/月降至2009年2月份的8000t/
月，降幅达到42.8%，约占2008年国内涤纶工业丝总产量的14%。
　　(4)行业自律不足 竞争加剧
　　近年随着传统民用丝市场的逐渐走软，市场参与者将目光逐步转移到快速发展的涤纶工业丝产业，从而推动其
产能由2001年的6.7万t/a增至2008年的67.6万t/a。行业飞速发展的背后也隐藏着无序和盲目扩张，目前涤纶
工业丝市场可谓鱼龙混杂，而且由于各生产厂家的背景、体制、经营理念等差异较大，在面对市场时所采取的经营
策略也各异，一旦市场发生变化便各行其是，无法统一协调，导致涤纶工业丝行业无力掌控制产品定价权，而是被
动的由下游行业主宰。
　　国外市场方面，荷兰Diolen一套5万t/a工业丝装置已于2008年第四季度停车；而美国PF公司的生产装置也
在下游需求不断下降的情况下而陆续减产；由于韩元贬值，韩国涤纶工业丝产品出口竞争力大幅提高，在2008年四
季度出现了产销两旺的局面，但是进入2009年也由于下游需求薄弱而降价、减产。
二、    有序竞争  迎接下个景气周期
　　1.有序竞争  默契合作
　　短期来看，对于新进入涤纶工业丝行业的厂家特别是由民用丝转产者来说，不能完全采用低价倾销的策略来应
对危机，否则涤纶工业丝将进入比民用丝更加困难的两难局面。未来两年我国涤纶工业丝厂家要做好“过冬”的准
备，即便在2009年底、2010年上半年行情有好转的可能，整个行业能否随着经济的复苏而重现生机，关键要看厂
家之间能否做到有序竞争、默契合作，同时也要考量新进入的民用丝厂家是否能够快速了解工业丝市场的运作，否
则情况不容乐观。
　　2.规模化、上下游一体化策略
　　涤纶工业丝行业发展受内外因素制约很大，如果不能掌控原料成本，在未来的竞争中将失去优势，因此，规模
化及上下游一体化是规避行业性风险的重要手段。目前来看，具有自己切片生产的企业或是具有一定规模的下游产
业的涤纶工业丝企业，在这场金融危机中受到的影响较小。
　　3.实现产业差异化
　　快速扩张后市场竞争必将更加激烈，行业整体利润连年下滑要求企业快速提高产品的技术附加值，实现差异化
竞争格局。当前，虽然普通涤纶工业丝行业利润荡然无存，但很多差异化的涤纶工业丝产品仍然保有合理的利润，
而且销量平稳。因此，生产企业需根据自己的特点开发适销对路的产品，以适应市场的需求。此外，降低成本、提
高产品品质将是各家提高产品竞争力的主要手段。
　　4.适应发展需求  加快技术创新
　　2009年2月，国家发改委在产业用纺织品行业发展相关国家宏观调控政策和《纺织工业调整和振兴规划》中提
出了纺织行业加强自主创新、技术改造与淘汰落后相结合，重点开发新型材料、产业用纺织品、新型纺织机械等重
要领域。加快推进产业用纺织品新产品的开发和产业化，满足环保过滤、交通基础设施、建筑、新能源、医疗、农
业等新领域的需求。支持多功能篷盖材料、膜结构材料等轻量化特殊装饰用纺织材料。支持采用高性能纤维开发风
力发电叶片、航空和航天器预制件等高性能增强复合材料，年产量达到5000万平方米。开发节水灌溉、储水材料、
缓释包装材料等农用纺织材料。
　　加快推动涤纶工业丝下游行业发展是消化新增产能的重要手段，特别是汽车软体车厢帘布、货运汽车捆扎带、
高速公路和铁路建设所用的土工材料等，将大幅提高涤纶工业丝的使用量。
　　2009～2010年对于涤纶工业丝厂家而言将是困难重重的两年，行业结构将发生明显调整，预计部分企业因亏损
或产品单一、缺乏竞争力而被迫退出市场；而涤纶工业丝下游企业也将受上游市场低迷的影响发展缓慢。虽然总体
情况在两年内不会有大的好转，但是对于产品差别化程度高的企业，仍然有较大的发展空间；预计在世界经济明显
复苏后，加上新增产能的逐步消化，2010年下半年或2011年整个涤纶工业丝行业将会再次步入景气周期。