尿素：产能过剩严重　下半年步履维艰
中国化工信息中心  何晖
　　去年产量增幅减缓
    2008年我国尿素产量为5633万t（实物量），占氮肥总产量的59.8%。从全年情况来看，我国尿素产量总体仍
然呈现稳步增长的态势，但受原料价格、出口关税以及供求矛盾影响，2008年我国尿素产量增速明显放缓，增幅最
大的4月份也只有10.2%，9、11、12月还出现了负增长，全年产量增幅仅为3.8%，而2007年同期的产量增幅达到
了11.5%。产量增速减缓的原因主要是：①自然灾害的影响； ② 原材料的影响；③ 供求关系的影响。去年9月淡
季以后，受世界金融危机的影响，国际尿素市场需求清淡，再加上我国尿素出口关税很高，尿素出口受阻、国内尿
素价格大幅下滑，市场交易停滞，不少企业纷纷检修或减产，以缓解国内市场供大于求的压力。
　　今年产量连创新高
    据中国化工信息中心统计，截至2008年底，我国已有尿素产能5900万t/a，其中2008年建成投产的尿素项目
有200万t/a。另外2008年由于上半年原料价格全线上涨，下半全球金融危机、国内需求不旺的影响，一些原计划
2008年投产的项目推迟到2009年投产，再加上原计划2009年投产的项目，今年尿素产能增长仍然较大，预计全年
将有400万t/a新增产能，年底时尿素产能将达到6300万t/a，供求矛盾突出。
    我国尿素的使用旺季主要集中在上半年，因此每年的1～6月尿素产量基本都呈逐月递增趋势。今年虽然国内外
的尿素市场都不景气，但我国的尿素产量仍然迅猛上涨， 1～6月我国共生产尿素3164万t（实物量，下同），同比
增幅为8.9%。
　　2009年上半年全国尿素产量主要集中在山东、河南、山西、四川、内蒙等地，其中山东1～6月尿素产量为528
万t，占全国总产量的16.7%，河南、山西、四川、 内蒙的产量分别为363万t、326万t、193万t和188万t，
分别占全国的11.5%、10.3%、6.1%和5.9% 。内蒙古由于鄂尔多斯联合化工的尿素装置投产，不仅名列产量同比增
幅的第一名，而且跻身全国尿素总产量的前五名。
　　出口继续下降
    2008年我国共出口尿素436万t，同比下降了17.1%，影响我国尿素出口的两个重要因素是出口关税和国际价
格。2009年，尽管我国尿素市场严重供大于求，但由于国际尿素市场低迷以及国内高出口关税的影响，尿素出口量
继续大幅下降。
　　我国尿素出口的主要国家和地区是：美国、孟加拉、韩国等（见图1）。近几年来，印度、美国、东南亚、东亚
市场一直是我国尿素出口的主要市场，今年上半年，由于印度没有从我国采购，美国一跃成为我国尿素的主要出口
国，而东亚、南亚以及东南亚地区由于具有明显的海运优势，一直是我国传统、主流的尿素出口市场。今年由于国
际尿素市场需求低迷，价格一直在低位徘徊，再加上我国尿素出口要征收110%的高额关税，使得我国尿素出口优势
大大降低，因此国内企业在保住传统市场的同时，也积极向南美洲、非洲等市场拓展。
　　价格一蹶不振
    1.2008年价格先扬后抑
    2008年上半年和下半年，尿素市场的价格走势截然相反，可谓“冰火两重天”。
　  上半年我国尿素价格比较坚挺，并且涨幅一浪高过一浪；下半年尿素行情急转直下，价格步入下滑通道。先是
8月份，由于150%的特别关税政策即将出台，市场观望气氛浓厚、价格平稳中略有下滑；9月份，关税上调的政策
让尿素市场恐慌一片，使本来就低迷的市场更坚定了下滑的走势；10月国内尿素企业的出厂价跌幅加大，不到一个
月，1900元/t、1800元/t、1700元/t的关口被各个击破，市场基本处于有价无市的状态，不少企业纷纷减产、限
产缓解市场供过于求的压力；11月在尿素价格不断探底的时候，国家出台了新的出口关税政策，其中尿素的出口关
税淡季时调整为10%，这使得尿素市场出现转机，价格止住下滑，出现震荡整理格局。下半年尿素价格下滑的原因：
一是国内市场进入淡季、需求减少；二是特别出口关税上调、企业出口无望，库存压力得不到缓解，市场供大于求
明显；三是金融危机影响；四是煤炭价格回落、经销商期待成本降低后，尿素价格继续下跌；五是国际尿素价格大
幅下滑、国内市场缺乏支撑。
    2.2009年市场持续低迷
    受全球性经济危机的影响，自去年下半年以来国内外尿素市场一直需求低迷、价格陷入低谷。今年春节前，在
去年年底的尿素结转量较大以及尿素市场迟迟没有启动的影响下，国内尿素市场仍然延续了这种走势（见图2）。造
成今年尿素行情低迷的原因主要有以下几点：
    ① 供过于需严重
    上半年由于新增尿素装置的陆续投产，我国尿素产量连创新高，3、4、5、6月份的月产量均突破520万t，市
场资源量大幅增加。而在供应量不断增长的同时，需求量却在不断下降。
　　我国尿素的需求主要分为：工业需求、农业需求和出口3方面。
    首先是占比最大的农业需求。中国是世界上尿素生产和消费大国，农业尿素的消费总量和单位面积的施用量均
处于较高水平。今年由于粮棉、果蔬等农产品价格偏低，农民收入减少、购买力下降，导致化肥需求不旺，预计全
年的尿素农业需求量将降至4000万t，比往年下降了200～300万t。
    其次是工业需求。受金融危机的影响，自2008年四季度以来，房地产、建材行业持续不景气，影响了对工业尿
素的需求，使其消费量大大下降。据悉2007年工业用尿素约为700万t，2008年降至650万t，今年用量预计为500
万～600万t，降幅较大。
    最后是出口量。今年由于国际尿素市场疲软、价格低迷，加上我国的高额出口关税，使得我国尿素出口量大幅
下降，1～5月总的出口量比去年同期少了近300万t，相当于增加了国内尿素的供应量。
    ② 信心严重缺失
　　自去年下半年以来，尿素价格就一路下滑，市场交易萎缩，受买涨不买跌的心理影响，经销商的进货积极性大
幅下降，市场观望气氛浓厚。尤其是很多经销商，在春节后的一波上涨行情中大量进货以备春耕之需，结果，由于
农民春耕用肥量大幅减少，尿素价格急涨之后又快速下跌，这让来不及抛售的经销商再次蒙受损失。如此一来，经
销商刚刚恢复的市场信心又一次受到重创。
　　下半年市场分析
　　下半年，全国大部分地区将进入尿素的使用淡季，市场需求量将会进一步下降，供过于求还会加剧，尿素价格
仍将低位徘徊，企业的状况将更加艰难。
    1.供过于求进一步加剧
    上半年我国有超过200万t/a的尿素装置投入运行，下半年还将有包括中石油塔里木分公司、中石化达州化肥
厂在内的200万t/a尿素装置投产，预计今年的尿素产能将达到6300万t/a，以目前的装置开工水平来看，全年尿
素产量将突破6000万t。而今年工农业的尿素需求量将在4500万～4600万t，再加上大约200万t的出口量，那
么全年的尿素表观消费量在4700万～4800万t，过剩量将在1200万～1300万t，市场形势十分严峻。
    2.国际尿素市场供求失衡
    在国内尿素市场严重供大于求的同时，国际尿素市场同样也出现了过剩现象。以往当国内尿素需求减弱时，生
产企业便将目光转向国际市场，通过加大出口量缓解国内的供需矛盾，但今年国际尿素市场也是需求疲软。据IFA
预测，2008年全球供应量约为1.504亿t，需求量为1.476亿t；2009年尿素最大供应能力预计为1.592亿t，需
求量为1.548亿t，全球尿素供应已从2007年以前的供应紧张演变成2008年和2009年的逐渐过剩。这也是去年四
季度以来，国际尿素市场一直低迷的原因之一。
    更值得注意的是，近几年，中东地区的尿素产能释放加快，由于该地区生产的尿素基本以天然气为主，原料成
本优势明显，而且自用较少，因此占据了国际尿素出口的主要市场。据了解，中东地区尿素出口量已经超过前苏联
地区，由2007年800万t上升到2008年1000万t以上，未来5～10年尿素的主要出口将来自中东地区。而我国尿
素生产以煤炭为主，在尿素生产成本上处于劣势，目前虽然关税下调，尿素出口仍然比较困难。
    3.尿素产能优化势在必行?
　　我国尿素市场供大于求的矛盾由来已久，前几年，由于国际尿素市场供需紧张、价格远远高于国内市场，企业
可以通过出口来缓解国内的供需压力。而2008年后，国际尿素市场也开始面临供大于求的矛盾，加上去年下半年爆
发了全球性的金融危机，导致国内外尿素市场需求骤减，我国大量过剩的尿素产能无处释放，供求矛盾更加激化，
因此优化产能结构、淘汰落后产能成为尿素行业当务之急的问题。
    今年5月18日出台的《石化产业调整和振兴规划》中，国家明确提出，要优化资源配置、加快淘汰落后产能，
对于尿素行业来说就是要采用洁净煤气化和能源梯级利用技术，对现有生产企业进行原料和动力结构调整，实现原
料煤多元化，降低成本；在能源产地适当建设大型氮肥生产装置，替代落后产能。并且要引导大型能源企业与氮肥
企业组成战略联盟，实现优势互补。近些年来，晋煤集团、阳煤集团等大型煤炭集团纷纷将业务扩展至氮肥领域，
他们的联盟不仅能解决原料保障问题，而且还能降低成本，强强联合、优势互补，增强竞争力。
    由此可见，尿素企业的产能优化势在必行，今年在国内外需求低迷的大背景下，《石化产业调整和振兴规划》的
出台将加快对落后产能的淘汰。